Giá vàng giảm nhẹ trong bối cảnh đồng đô la Mỹ vững chắc khi CPI và rủi ro Hormuz đang hiện hữu
- Vàng giảm nhẹ khi đồng đô la Mỹ vững chắc hạn chế đà tăng.
- Dữ liệu CPI và PPI của Mỹ có thể định hình lại kỳ vọng Fed tăng lãi suất.
- Bất định tại Hormuz giữ giá năng lượng ở mức cao, hạn chế đà tăng của kim loại quý.
Giá vàng (XAU/USD) ghi nhận mức giảm nhẹ vào thứ Ba, chịu tác động từ đồng đô la Mỹ vững chắc khi các nhà giao dịch chờ đợi công bố dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ và khả năng mở cửa trở lại Eo biển Hormuz. Đà tăng của giá năng lượng cũng đang hạn chế đà đi lên của kim loại màu vàng. Tại thời điểm viết bài, cặp XAU/USD giao dịch ở mức 4.381$, giảm 0,18% trong ngày sau khi chạm mức cao trong ngày là 4.435$.
XAU/USD hạ nhiệt gần 4.380$ khi các nhà giao dịch chờ dữ liệu lạm phát của Mỹ và theo dõi rủi ro giá năng lượng ở mức cao
Cho đến nay, lịch kinh tế vẫn khá thưa thớt, bất chấp việc công bố mức trung bình 4 tuần của Thay đổi việc làm ADP, cho thấy thị trường lao động đang chậm lại, với 8,25 nghìn việc làm được tạo ra, trong khi số liệu trước đó được điều chỉnh giảm 4 nghìn xuống còn 11 nghìn.
Các dữ liệu khác, phần lớn bị thị trường bỏ qua trong lúc chờ lạm phát của Mỹ, cho thấy Doanh số bán nhà hiện có tiếp tục giảm trong tháng 7, giảm 1,7%, từ 4,13 triệu xuống 4,06 triệu. Báo cáo cho biết lãi suất thế chấp cao hơn do xung đột ở Trung Đông và giá nhà cao hơn đang hạn chế doanh số nhà ở. Lãi suất thế chấp cố định kỳ hạn 30 năm đã tăng hơn 71 điểm cơ bản kể từ khi xung đột Mỹ-Iran bắt đầu, và hiện ở mức 6,69%.
Vào thứ Tư, lịch kinh tế của Mỹ sẽ có công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ, với các nhà phân tích kỳ vọng lạm phát toàn phần tháng 7 sẽ ở mức 3,4% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn một phần mười so với tháng 6. CPI cơ bản cũng được dự báo giảm với cùng mức đó xuống 2,5% so với cùng kỳ năm trước.
Một ngày sau CPI của Mỹ, các nhà giao dịch sẽ chuyển sang công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp, trong đó dữ liệu đầu tiên diễn ra sau báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp tháng 7 gây thất vọng.
Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Chicago (Fed) Austan Goolsbee cho biết vấn đề lớn nhất của nền kinh tế là lạm phát, chứ không phải sự sụp đổ của ngành công nghiệp và việc làm. Ông nhắc lại rằng "giá cả đã tăng quá nhanh, chúng ta có vấn đề về lạm phát, và mọi người ghét lạm phát."
Thị trường tiền tệ vẫn đang điều chỉnh dự báo về việc Fed tăng lãi suất vào tháng 9, với xác suất tăng 25 điểm cơ bản là 52%, dựa trên dữ liệu từ Prime Terminal.
Trong khi đó, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ, giữ ổn định ở mức 99,82, không đổi. Cho đến nay, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, vốn thường tương quan nghịch với giá Vàng, cũng giảm hai điểm cơ bản, xuống 4,687%.
Về địa chính trị, Thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao Iran cho biết Eo biển Hormuz sẽ không mở cửa cho đến khi Mỹ thay đổi hành vi và chấp nhận các điều kiện của Tehran.
Dự báo giá XAU/USD: Vàng chật vật khi SMA 100 ngày, có xu hướng giao dịch đi ngang
Giá Vàng dường như đang tích luỹ sau hai ngày tăng giá, đẩy kim loại quý màu vàng lên trên vùng 4.350$. Đà tăng, dù vẫn mang tính tăng giá như được chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) thể hiện, đã phần nào chững lại, cho thấy XAU có thể giao dịch đi ngang trong ngắn hạn.
Để nối lại đà tăng, Vàng phải vượt qua Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 4.389$. Sau khi làm được điều đó, điểm dừng tiếp theo là mức tâm lý 4.400$, tiếp theo là SMA 200 ngày tại 4.498$ và mốc 4.500$.
Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại mức cao ngày 6 tháng 7, hiện ở 4.202$. Nếu mức này không giữ được, các mức hỗ trợ tiếp theo là SMA 50 ngày tại 4.150$ và 4.100$
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
