Dự báo xu hướng giá vàng: Các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran thúc đẩy giá vàng phục hồi, liệu đợt sụt giảm của giá vàng đã kết thúc?

TradingKey - Tính đến phiên giao dịch châu Á ngày 12/6, giá vàng ( XAUUSD) dao động giảm quanh ngưỡng 4.180 USD. Hôm qua, giá vàng đã có lúc giảm nhẹ về vùng 4.000 USD trước khi bật tăng mạnh trở lại trên mức 4.200 USD sau thông tin về một thỏa thuận sắp tới giữa Mỹ và Iran, nhưng với mức giảm trong tháng 6 vẫn ở mức cao xấp xỉ 8%, thị trường hiện vẫn nghiêng về phía bán khống.

Tình hình Mỹ-Iran chi phối xu hướng thị trường

Xét từ góc độ cơ bản, tình hình Mỹ-Iran tiếp tục chi phối xu hướng thị trường.

Các báo cáo mới nhất cho thấy vào ngày 12/6 (giờ ET), ông Trump tuyên bố sẽ hủy bỏ một đợt không kích mới đã lên kế hoạch nhằm vào Iran, đồng thời lưu ý rằng một thỏa thuận Mỹ-Iran có thể được ký kết tại châu Âu sớm nhất là vào cuối tuần này, và eo biển Hormuz sẽ mở cửa trở lại sau khi ký kết. Tin tức này đã trực tiếp làm giảm phí bù đắp rủi ro tại Trung Đông, đẩy giá dầu xuống mức thấp nhất trong hai tháng và xoa dịu đáng kể lo ngại của thị trường về sự gián đoạn nguồn cung năng lượng.

Tuy nhiên, tình hình vẫn chưa chuyển dịch hoàn toàn sang hướng hòa bình. Các báo cáo chỉ ra rằng Ngoại trưởng Iran tuyên bố rằng mặc dù hầu hết văn bản đàm phán đã hoàn tất, nhưng Tehran vẫn chưa đưa ra quyết định cuối cùng và sẽ không thỏa hiệp về các "lằn ranh đỏ" của mình; trong khi đó, Mỹ tuyên bố đã bắn hạ hai máy bay không người lái của Iran gần eo biển Hormuz, và Iran đã chặn một tàu dầu đang cố gắng đi qua. Israel phủ nhận việc tham gia vào thỏa thuận và nhấn mạnh rằng các vấn đề hạt nhân và tên lửa của Iran vẫn chưa được giải quyết. Điều này cho thấy mặc dù thị trường đang giao dịch dựa trên kỳ vọng xuống thang căng thẳng, nhưng rủi ro leo thang trở lại vẫn không thể bị loại trừ hoàn toàn.

Đồng thời, áp lực lạm phát và lãi suất tại Mỹ vẫn chưa tan biến. Dữ liệu PPI mới nhất tháng 5 cho thấy mức tăng 6,5% so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy cú sốc năng lượng tại Trung Đông đã lan sang giá cả đầu nguồn. Dữ liệu CPI trước đó cũng cho thấy lạm phát của Mỹ đã tăng lên mức 4,2%. Ngay cả khi giá dầu giảm do kỳ vọng hòa bình, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vẫn khó có thể xoay trục sang lập trường bồ câu rõ rệt trước cuộc họp tháng 6. Chừng nào lợi suất trái phiếu Kho bạc vẫn ở mức cao, dư địa hồi phục của vàng – một tài sản không hưởng lãi suất – sẽ bị hạn chế.

Phân tích xu hướng giá vàng: Thế trận tăng-giảm phụ thuộc vào mức đóng cửa tuần trên 4.100 USD

Biểu đồ giá vàng khung ngày, Nguồn: TradingView

Dựa trên biểu đồ ngày của giá vàng, giá đã phục hồi mạnh mẽ sau khi giảm xuống ngưỡng tâm lý 4.000 USD vào ngày hôm qua, nhờ kỳ vọng về các cuộc đàm phán hòa bình giữa Mỹ và Iran, đồng thời có lúc vượt lên trên mức 4.200 USD. Tuy nhiên, hành động giá hôm nay vẫn chịu áp lực dưới đường trung bình động 5 ngày, duy trì đà giảm nhẹ trong ngày, điều này có thể kéo dài xu hướng giảm gần đây và kiểm tra lại mức hỗ trợ 4.000 USD.

Nếu giá có thể bứt phá hiệu quả qua ngưỡng kháng cự của đường trung bình động 5 ngày trong phiên, giá vàng có thể mở ra tiềm năng tăng hướng tới vùng 4.300-4.360 USD.

Biểu đồ giá vàng khung tuần, Nguồn: TradingView

Trên biểu đồ tuần của giá vàng, giá đã có lúc giảm xuống dưới mức hỗ trợ 4.100 USD trước khi quay trở lại trên ngưỡng này. Giá đóng cửa tuần dự kiến sẽ giữ vững trên mức 4.100 USD và đường trung bình động đơn giản 60 kỳ (SMA60), có khả năng hình thành một cấu trúc hội tụ hỗ trợ.

Nếu giá đóng cửa tuần được xác nhận trên mức 4.100 USD và đường SMA60, động lực tăng giá sẽ mạnh lên đáng kể, hỗ trợ đà phục hồi để kiểm tra mức kháng cự 4.360 USD, với mức kháng cự tiếp theo tại 4.480 USD.

Ngược lại, nếu giá đóng cửa tuần rơi xuống dưới mức 4.100 USD và phá vỡ đường SMA60, giá vàng sẽ mở ra không gian giảm giá hướng về mức 3.900 USD, với khả năng tiếp tục giảm xuống vùng 3.500 USD.