Vàng lao dốc xuống dưới 4.200$ khi căng thẳng Mỹ-Iran thúc đẩy kỳ vọng lãi suất diều hâu trước thềm CPI của Mỹ
- Vàng thu hút lực bán mạnh mẽ vào thứ Tư giữa bối cảnh căng thẳng Mỹ-Iran tái diễn.
- Nỗi lo lạm phát thúc đẩy kỳ vọng các ngân hàng trung ương thắt chặt chính sách hơn và làm suy yếu kim loại màu vàng.
- Phe đầu cơ giá lên đồng USD có vẻ do dự trước báo cáo CPI của Mỹ, dù điều này không giúp hỗ trợ.
Vàng (XAU/USD) tiếp tục đà phá vỡ gần đây dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày có ý nghĩa kỹ thuật và giảm xuống mức thấp mới kể từ ngày 23 tháng 3, thấp hơn mốc 4.200$ trong phiên châu Á vào thứ Tư. Giá dầu thô tăng lên giữa bối cảnh xung đột tái diễn giữa Mỹ và Iran, làm dấy lên nỗi lo lạm phát và củng cố kỳ vọng các ngân hàng trung ương sẽ thắt chặt chính sách hơn. Điều này được xem là yếu tố chính khiến dòng tiền rút khỏi kim loại màu vàng không sinh lợi.
Mỹ đã tiến hành các cuộc không kích tự vệ nhằm vào Iran vào thứ Ba để trả đũa việc một trực thăng Apache của Mỹ bị bắn hạ ở eo biển Hormuz. Đáp lại, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết đã nhắm mục tiêu một căn cứ không quân ở Jordan nơi có lực lượng Mỹ đóng quân, cũng như Kuwait và Bahrain, đồng thời cảnh báo về "một phản ứng nghiêm trọng hơn" nếu Mỹ tiếp tục có hành động gây hấn. Hơn nữa, Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi tuyên bố lực lượng vũ trang nước này sẽ không bỏ qua bất kỳ cuộc tấn công hay đe dọa nào và cảnh báo Mỹ rời khỏi khu vực hoặc phải đối mặt với hậu quả. Điều này giữ cho các khoản phí rủi ro địa chính trị tiếp tục tác động và giúp giá dầu thô duy trì trên mức thấp nhất trong hai tháng, chạm vào ngày trước đó.
Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch đang đánh giá gần 75% khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất vào cuối năm nay giữa những lo ngại về lạm phát dai dẳng do giá năng lượng cao. Tuy nhiên, phe đầu cơ giá lên đồng Đô la Mỹ (USD) có vẻ do dự và chọn chờ đợi việc công bố số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Mỹ trước khi đặt cược mới. Báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) quan trọng của Mỹ sẽ đóng vai trò then chốt trong việc ảnh hưởng đến kỳ vọng thị trường về đường hướng chính sách của Fed, từ đó có thể tạo động lực đáng kể cho đồng USD. Trong khi đó, bối cảnh cơ bản có thể tiếp tục gây áp lực lên giá vàng.
Biểu đồ hàng ngày XAU/USD
Vàng có vẻ sắp giảm tiếp khi sự phá vỡ kênh tăng dần bắt đầu phát huy tác dụng
Từ góc độ kỹ thuật, đợt giảm mới nhất xác nhận sự phá vỡ mới dưới một kênh giảm dần kéo dài từ đỉnh dao động tháng Tư. Hơn nữa, kim loại quý vẫn duy trì dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày, xác nhận triển vọng tiêu cực ngắn hạn và củng cố khả năng tiếp tục giảm giá.
Hơn nữa, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hàng ngày (14) gần 28 báo hiệu tình trạng quá bán, và chỉ báo đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) nằm sâu trong vùng tiêu cực củng cố đà giảm hiện tại. Điều này khiến giá vàng dễ bị tổn thương trước các đợt giảm tiếp theo, hướng tới kiểm tra lại mức thấp dao động tháng Ba, quanh mốc 4.100$.
Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy tại đáy kênh trước đó quanh 4.238$, tiếp theo là đường SMA 200 ngày gần 4.444$. Việc hồi phục trở lại trên mức này sẽ bắt đầu giảm áp lực giảm rộng hơn được ngụ ý bởi kênh giảm chủ đạo và đẩy giá vàng lên cao hơn tới đỉnh kênh gần 4.546$ và mức dao động trước đó quanh 4.634$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
