EUR/USD vẫn suy yếu trong bối cảnh dữ liệu Khu vực đồng euro trái chiều và Fed có lập trường diều hâu

• EUR/USD dao động ngay trên mức đáy 19 tháng tại 1,1045, chuẩn bị hoàn tất đợt bán tháo kéo dài ba tuần.
• Kinh tế Khu vực đồng euro tăng trưởng vượt kỳ vọng trong quý 3, nhưng việc tạo việc làm vẫn yếu và dữ liệu Cán cân thương mại gây thất vọng.
• Đồng đô la Mỹ tăng vọt trên diện rộng khi nhà đầu tư gia tăng đặt cược vào việc Fed tăng lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 12.

Đồng Euro (EUR) tiếp tục giảm vào thứ Sáu khi dữ liệu kinh tế vĩ mô trái chiều của Khu vực đồng euro không thể bù đắp cho sức mạnh trên diện rộng của đồng đô la Mỹ (USD), trong bối cảnh lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng vọt do đồn đoán về một đợt tăng lãi suất lớn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tháng tới. Cặp EUR/USD lình xình cao hơn vài pip so với mức đáy 19 tháng tại 1,1045, trên đà hoàn tất chuỗi giảm kéo dài ba tuần.

Nền kinh tế Khu vực đồng euro đã tăng tốc lên mức tăng trưởng 0,6% trong quý 3, theo ước tính sơ bộ Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) được công bố vào đầu ngày thứ Sáu, trong khi tăng trưởng hàng năm duy trì ở mức ổn định 1,3%, không thay đổi so với quý trước.

Tuy nhiên, sự lạc quan của nhà đầu tư đã bị kìm hãm bởi mức tăng việc làm yếu hơn dự kiến và dữ liệu cán cân thương mại kém khả quan. Dữ liệu Thay đổi Việc làm sơ bộ quý 3 cho thấy mức tăng 0,1% so với kỳ vọng cải thiện lên 0,2% sau khi tăng 0,1% trong quý 2.

Cuối cùng, Cán cân thương mại tháng 9 cho thấy thâm hụt 10,3 tỷ EUR, cải thiện so với mức thâm hụt thương mại 16,6 tỷ EUR được ghi nhận trong tháng 8 nhưng cao hơn hơn gấp đôi mức thâm hụt 4,5 tỷ EUR mà thị trường kỳ vọng.

Đồng đô la tăng vọt khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất đẩy lợi suất ngắn hạn lên cao hơn

Trong khi đó, đồng đô la Mỹ duy trì xu hướng được mua vào, được hỗ trợ bởi sự phục hồi mạnh của lãi suất trái phiếu Mỹ, khi các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) mở đường cho một đợt tăng lãi suất XL tại cuộc họp tháng 12.

Các nhà phân tích tại ING nhận thấy rằng "Tuần này đã chứng kiến một đợt tăng mạnh của đồng đô la, được thúc đẩy bởi các yếu tố vĩ mô," với động thái này gắn chặt với việc định giá lại mạnh mẽ lộ trình chính sách ngắn hạn của Fed.

"Lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn ngắn đã tăng gần 40 điểm cơ bản kể từ sáng thứ Ba, khi Christopher Waller của Fed gợi ý về sự cần thiết của một đợt tăng 50 điểm cơ bản vào tháng 12," theo các chuyên gia của ING, những người cũng khẳng định rằng "thị trường sau đó đã chấp nhận quan điểm rằng các đợt tăng liên tiếp vào tháng 12 và tháng 1 có vẻ khả thi," để giải thích tốc độ thay đổi nhanh chóng của kỳ vọng lãi suất theo hướng có lợi cho đồng đô la.

Trong lịch kinh tế Mỹ, trọng tâm chính vào thứ Sáu sẽ là công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 10, dự kiến sẽ bổ sung thêm bằng chứng về áp lực giá cao trong nền kinh tế Mỹ, và đưa ra thêm lý do để Fed nâng chi phí vay. Lạm phát toàn phần được dự báo sẽ tăng tốc lên mức tăng 6,6% so với cùng kỳ năm trước (Y-o-Y) từ mức 6,3% trong tháng 9, và lạm phát cơ bản dự kiến sẽ tiếp tục tăng ở mức 5% so với cùng kỳ năm trước, không thay đổi so với tháng trước.