Dự báo giá EUR/USD: Đồng đô la Mỹ tăng hỗ trợ đà giảm mới xuống dưới 1,1100

• EUR/USD giảm xuống gần 1,1138 khi đồng đô la Mỹ vượt trội so với các đồng tiền khác.
• Các nhà giao dịch tăng đặt cược diều hâu vào Fed khi CPI cơ bản của Mỹ tiếp tục duy trì ở mức cao.
• Klass Knot của ECB sẽ thay thế Chủ tịch Christine Lagarde.

Đồng euro (EUR) giảm 0,2% xuống gần 1,1138 so với đồng đô la Mỹ (USD) trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Tư. Cặp EUR/USD đang chịu áp lực khi đồng đô la Mỹ (USD) mạnh lên do lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể theo đuổi một chu kỳ thắt chặt tiền tệ mạnh tay để kiềm chế áp lực lạm phát liên tục gia tăng.

Trong phiên giao dịch châu Âu, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền chủ chốt, đã ghi nhận mức cao mới gần 4 tuần tại 102,51.

Theo công cụ CME FedWatch, các thị trường tài chính đã bắt đầu định giá khả năng tăng lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) vào tháng 12, sau khi công bố dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tháng 10 nóng hơn dự báo. Tuy nhiên, xác suất này chỉ ở mức danh nghĩa, khoảng 13,5%.

Các chiến lược gia tại Deutsche Bank cho biết trong một ghi chú rằng "chỉ số CPI cơ bản hàng tháng của tháng 10 cao hơn dự báo đồng thuận ở mức +0,30% (so với +0,2% dự kiến)." Deutsche Bank bổ sung rằng "đây là tháng thứ ba liên tiếp CPI cơ bản ở mức +0,3%, và nếu tính cả ba tháng này, tốc độ hàng năm hóa của CPI cơ bản đang ở mức +3,75%." Theo ngân hàng này, "đây là tốc độ nhanh nhất theo thước đo đó kể từ tháng 4 năm 2024, vì vậy ngày càng khó để bác bỏ đây chỉ là một biến động nhất thời."

Ngân hàng này cũng nhấn mạnh rằng "trong khi đó, các số liệu CPI toàn phần còn nhanh hơn, với CPI toàn phần hàng tháng ở mức +0,35% (so với +0,3% dự kiến), trong khi tốc độ hàng năm hóa trong 3 tháng ở mức +5,72%."

Trong khi đó, sự thay đổi nhân sự tại Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) được kỳ vọng sẽ khiến đồng euro biến động mạnh.

ECB succession focus as Klaas Knot signals readiness to act in future crises

Rabobank nhấn mạnh rằng nhà hoạch định chính sách tiền tệ Hà Lan Klaas Knot, một ứng viên hàng đầu để kế nhiệm Chủ tịch ECB Christine Lagarde, đã sử dụng một cuộc phỏng vấn với Financial Times để nhấn mạnh năng lực ứng phó khủng hoảng của Hội đồng Thống đốc, đồng thời nhấn mạnh rằng "Nếu hoàn cảnh đòi hỏi, chúng tôi sẽ không ngần ngại hành động." Các nhà phân tích lưu ý rằng phát biểu của Knot không nhằm xem xét lại "việc tăng lãi suất 50bps do lạm phát bị chi phối bởi địa chính trị," mà là về kịch bản ngược lại, trong đó châu Âu đối mặt với một cuộc khủng hoảng tương lai "có bản chất khác." Trong bối cảnh đó, Rabobank cho rằng Knot "sẽ không loại trừ việc phát triển một công cụ khác, phù hợp hơn," làm dấy lên triển vọng về các công cụ chính sách mới nếu điều kiện xấu đi trở lại.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD

Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD giao dịch tại 1,1138, kéo dài sắc thái giảm giá nhẹ khi giá giữ dưới các mức đóng cửa gần đây trong khi vẫn nằm ngay dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 1,1200, hiện đóng vai trò là rào cản gần nhất.

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày nằm quanh 41, dưới đường trung tính 50, cho thấy áp lực giảm vẫn chiếm ưu thế dù các điều kiện quá bán từng thấy hồi đầu tháng đã dịu bớt.

Ở chiều giảm, mức đáy gần đây 1,1104 là mức hỗ trợ trước mắt; nếu phá xuống dưới mức này, cặp tiền sẽ đối mặt với 1,1000. Ở chiều tăng, sự phục hồi trở lại vùng hỗ trợ EMA 20 ngày gần 1,1200 sẽ là dấu hiệu đầu tiên của sự ổn định, và cần giao dịch bền vững trên mức này để làm dịu xu hướng giảm hiện tại và mở ra cánh cửa cho một nhịp bật tăng điều chỉnh rộng hơn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)