Yên Nhật phục hồi từ mức thấp nhất ba tuần khi rủi ro can thiệp gặp đồng USD suy yếu trên diện rộng
- USD/JPY giảm thấp hơn trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư giữa bối cảnh kết hợp của các yếu tố tiêu cực.
- Rủi ro can thiệp thúc đẩy một số hoạt động mua bù bán khống JPY và gây áp lực lên giá giao ngay giữa làn sóng bán USD mới.
- Hy vọng về ngoại giao với Iran và lãi suất trái phiếu Mỹ giảm gây áp lực lên USD trước thềm kết quả bầu cử Mỹ.
Cặp USD/JPY thu hút một số người bán trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, chấm dứt chuỗi tăng hai ngày để chạm mức đỉnh gần ba tuần vào ngày hôm trước giữa bối cảnh kết hợp của nhiều yếu tố. Giá giao ngay hiện đang giao dịch ngay dưới vùng giữa 158,00, giảm khoảng 0,20% trong ngày, khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho một số biến động bắt nguồn từ kết quả bầu cử giữa kỳ của Mỹ.
Các nhà giao dịch vẫn ở trạng thái cảnh giác cao giữa những đồn đoán rằng các nhà chức trách Nhật Bản sẽ lại can thiệp để hỗ trợ đồng Yên Nhật (JPY), điều này cùng với đồng Đô la Mỹ (USD) yếu hơn gây ra một số áp lực giảm giá đối với cặp USD/JPY. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama hôm thứ Hai cho biết tuyên bố FX chung với Mỹ vẫn còn hiệu lực và chính phủ sẵn sàng hành động để kiềm chế sự suy yếu quá mức hoặc mất trật tự của JPY.
Trong khi đó, sự lạc quan về một giải pháp ngoại giao tiềm năng nhằm chấm dứt cuộc chiến Mỹ-Iran làm suy yếu Đồng bạc xanh trú ẩn an toàn và góp phần vào xu hướng bị bán của cặp USD/JPY. Thực tế, Tổng thống Donald Trump nói với Financial Times hôm thứ Ba rằng Mỹ không có kế hoạch ngay lập tức tấn công Iran và dường như chúng ta đang nhận được mọi thứ mình muốn, khiến các nhà giao dịch định giá lại phần bù rủi ro địa chính trị và gây áp lực lên USD.
Hơn nữa, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm trở lại khi các nhà đầu tư theo dõi kết quả sớm của cuộc bầu cử giữa kỳ trong bối cảnh kỳ vọng Đảng Cộng hòa có thể mất đa số tại Hạ viện và có thể cả tại Thượng viện. Điều này tiếp tục khiến phe đầu cơ giá lên của USD ở trạng thái thận trọng, mặc dù những kỳ vọng diều hâu hơn về Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), được củng cố bởi dữ liệu thị trường lao động Mỹ khả quan hôm thứ Ba, có thể hạn chế đà giảm sâu hơn.
Khảo sát Hàng tháng về Cơ hội Việc làm và Luân chuyển Lao động (JOLTS) của Bộ Lao động cho thấy tuyển dụng nhìn chung vẫn ổn định và số cơ hội việc làm tăng nhiều hơn dự kiến trong tháng 9 lên 7,5 triệu từ 7,2 triệu. Thêm vào đó, rủi ro lạm phát do năng lượng dẫn dắt ủng hộ lập luận về việc Fed tiếp tục thắt chặt chính sách, điều này đòi hỏi sự thận trọng trước khi định vị cho một động thái giảm giá tiếp theo của USD và cặp USD/JPY.
Ngoài ra, chênh lệch lãi suất vẫn rộng dai dẳng giữa Mỹ và Nhật Bản có thể hạn chế JPY có lợi suất thấp hơn, khiến việc chờ đợi lực bán tiếp theo mạnh mẽ là khôn ngoan trước khi xác nhận rằng giá giao ngay đã tạo đỉnh trong ngắn hạn. Trong thời gian tới, các nhà giao dịch hiện hướng tới báo cáo ADP của Mỹ về việc làm trong khu vực tư nhân và PMI Dịch vụ ISM để tìm động lực ngắn hạn sau đó trong phiên giao dịch Bắc Mỹ.
Biểu đồ hàng ngày USD/JPY
Phân tích kỹ thuật
Cặp USD/JPY đang giữ dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 159,15 và mức Fibonacci retracement 61,8% tại 159,75, qua đó giữ cho xu hướng ngắn hạn bị hạn chế và hơi giảm giá. Giá đang dao động ngay dưới mức retracement 50,0% tại 158,45, cho thấy một rào cản quan trọng ở phía trên cần được lấy lại để bất kỳ sự phục hồi bền vững nào hướng tới dải Fibonacci phía trên.
Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu xuất hiện tại mức retracement 38,2% ở 157,16, trước các mốc Fibonacci sâu hơn tại 155,56 và đáy chu kỳ cấu trúc gần 152,97, nơi có thể kỳ vọng lực cầu mạnh hơn nếu áp lực bán quay trở lại.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Yên Nhật
Đồng Yên Nhật (JPY) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi hiệu suất của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là bởi chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản, chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Nhật Bản và Hoa Kỳ hoặc tâm lý rủi ro giữa các nhà giao dịch, cùng với các yếu tố khác.
Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng này là chìa khóa cho đồng Yên. BoJ đôi khi đã can thiệp trực tiếp vào thị trường tiền tệ, nói chung là để hạ giá trị của đồng Yên, mặc dù họ thường cố gắng không làm như vậy do lo ngại về chính trị của các đối tác thương mại chính của mình. Chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của BoJ từ năm 2013 đến năm 2024 đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính khác do sự khác biệt chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương chính khác. Gần đây hơn, việc dần dần nới lỏng chính sách cực kỳ lỏng lẻo này đã hỗ trợ một phần cho đồng Yên.
Trong thập kỷ qua, lập trường của BoJ về việc bám sát chính sách tiền tệ siêu nới lỏng đã dẫn đến sự phân kỳ chính sách ngày càng mở rộng với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều này hỗ trợ cho sự gia tăng chênh lệch giữa trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ và Nhật Bản, vốn có lợi cho Đô la Mỹ so với Yên Nhật. Quyết định của BoJ vào năm 2024 về việc dần từ bỏ chính sách siêu nới lỏng, cùng với việc cắt giảm lãi suất ở các ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp sự chênh lệch này.
Yên Nhật thường được coi là khoản đầu tư an toàn. Điều này có nghĩa là trong thời kỳ thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng sẽ đầu tư tiền của họ vào đồng tiền Nhật Bản do độ tin cậy và ổn định của nó. Thời kỳ hỗn loạn có khả năng làm tăng giá trị của đồng Yên so với các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn để đầu tư.
Bài viết đề xuất
