Đồng yên Nhật suy yếu trong bối cảnh BoJ ít diều hâu hơn khi phe bán bác bỏ cảnh báo can thiệp mới nhất
- USD/JPY khởi đầu tuần mới với tín hiệu tích cực khi sự bất định về BoJ làm suy yếu đồng JPY.
- Cảnh báo can thiệp từ Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama không gây ấn tượng với phe đầu cơ giá lên của JPY.
- Kỳ vọng về ngoại giao với Iran tạo ra lực cản đối với USD, điều này có thể hạn chế đà tăng của cặp tiền tệ chính.
Cặp USD/JPY nhận được một số lực kéo tích cực vào đầu tuần mới, tiếp tục phục hồi từ mức đáy dao động sau cuộc họp của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) hôm thứ Sáu xuống dưới mức 157,00. Động lượng đẩy giá giao ngay lên vùng 157,85 trong phiên châu Á và dường như không bị ảnh hưởng bởi cảnh báo can thiệp mới từ Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama.
Katayama cho biết tuyên bố FX chung với Mỹ vẫn còn hiệu lực và nói thêm rằng chính phủ sẵn sàng hành động để kiềm chế sự suy yếu quá mức hoặc mất trật tự của đồng yên Nhật (JPY). Tuy nhiên, những phát biểu này không mang lại bất kỳ sự hỗ trợ nào cho JPY trong bối cảnh bất định về thời điểm có thể diễn ra đợt tăng lãi suất tiếp theo của BoJ. Hơn nữa, chênh lệch lãi suất lớn giữa Nhật Bản và các nền kinh tế lớn khác đang làm suy yếu đồng JPY có lợi suất thấp hơn và phần nào hỗ trợ cho cặp USD/JPY.
Trong khi đó, hy vọng về ngoại giao ở Trung Đông đang tạo ra lực cản đối với đồng đô la Mỹ (USD) trú ẩn an toàn. Thực tế, các nhà đàm phán Iran được cho là đã có ngày đàm phán thứ ba với các bên trung gian Qatar vào Chủ nhật để thúc đẩy một thỏa thuận chấm dứt cuộc chiến của Mỹ-Israel với Iran. Ngoài ra, Iran đã đề xuất một kế hoạch 48 giờ để mở lại Eo biển Hormuz, với điều kiện Mỹ đáp ứng các yêu cầu của nước này. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết các cuộc đàm phán đang diễn ra tốt đẹp và Iran muốn đạt được một thỏa thuận.
Tuy nhiên, Trump nói thêm rằng ông chưa loại trừ khả năng có thêm hành động quân sự sau cuộc bầu cử giữa kỳ ngày 3 tháng 11. Hơn nữa, Lãnh đạo Tối cao Iran, Mojtaba Khamenei, đã ra lệnh cho các chỉ huy quân sự hàng đầu chuẩn bị cho một cuộc đối đầu mới với Mỹ và Israel. Bên cạnh đó, các cuộc tấn công mới của Ukraine vào các nhà máy lọc dầu của Nga tiếp tục duy trì phần bù rủi ro địa chính trị, điều này, cùng với kỳ vọng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), đang có lợi cho phe đầu cơ giá lên của USD.
Dữ liệu vĩ mô của Mỹ được công bố vào thứ Năm tuần trước cho thấy nền kinh tế vẫn vững vàng và áp lực giá cả vẫn dai dẳng. Hơn nữa, lo ngại lạm phát bắt nguồn từ giá dầu thô cao hơn đang củng cố triển vọng Fed tiếp tục thắt chặt. Theo Công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch đang định giá khoảng 75% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay vào tháng 12. Điều này cho thấy con đường ít trở ngại nhất đối với USD và cặp USD/JPY là hướng lên.
Biểu đồ USD/JPY khung 1 giờ
Phân tích kỹ thuật
Cặp USD/JPY đang ép sát mức Fibonacci retracement 23,6% tại 157,80 trong bối cảnh thiên hướng tăng nhẹ trong ngắn hạn. Hơn nữa, giá giao ngay duy trì trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 157,75, cho thấy lực cầu cơ bản khi giá điều chỉnh giảm vẫn hiện hữu khi cặp tiền tệ này hướng về phía trên của cấu trúc thoái lui gần đây.
Trong khi đó, ngưỡng kháng cự đáng chú ý tiếp theo xuất hiện tại mốc đỉnh chu kỳ quanh 158,34, nơi một cú bứt phá rõ ràng sẽ mở đường cho sự tiếp diễn của đà tăng rộng hơn. Ở chiều ngược lại, mức hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại mức Fibonacci retracement 23,6% ở 157,80, với các mức sàn sâu hơn tại mức 38,2% gần 157,47 và mức thoái lui 50,0% tại 157,21.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Yên Nhật
Đồng Yên Nhật (JPY) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi hiệu suất của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là bởi chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản, chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Nhật Bản và Hoa Kỳ hoặc tâm lý rủi ro giữa các nhà giao dịch, cùng với các yếu tố khác.
Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng này là chìa khóa cho đồng Yên. BoJ đôi khi đã can thiệp trực tiếp vào thị trường tiền tệ, nói chung là để hạ giá trị của đồng Yên, mặc dù họ thường cố gắng không làm như vậy do lo ngại về chính trị của các đối tác thương mại chính của mình. Chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của BoJ từ năm 2013 đến năm 2024 đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính khác do sự khác biệt chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương chính khác. Gần đây hơn, việc dần dần nới lỏng chính sách cực kỳ lỏng lẻo này đã hỗ trợ một phần cho đồng Yên.
Trong thập kỷ qua, lập trường của BoJ về việc bám sát chính sách tiền tệ siêu nới lỏng đã dẫn đến sự phân kỳ chính sách ngày càng mở rộng với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều này hỗ trợ cho sự gia tăng chênh lệch giữa trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ và Nhật Bản, vốn có lợi cho Đô la Mỹ so với Yên Nhật. Quyết định của BoJ vào năm 2024 về việc dần từ bỏ chính sách siêu nới lỏng, cùng với việc cắt giảm lãi suất ở các ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp sự chênh lệch này.
Yên Nhật thường được coi là khoản đầu tư an toàn. Điều này có nghĩa là trong thời kỳ thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng sẽ đầu tư tiền của họ vào đồng tiền Nhật Bản do độ tin cậy và ổn định của nó. Thời kỳ hỗn loạn có khả năng làm tăng giá trị của đồng Yên so với các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn để đầu tư.
Bài viết đề xuất
