Đô la Úc tăng cao hơn khi lạm phát CPI nóng và lập trường diều hâu của RBA thúc đẩy kỳ vọng tăng lãi suất
- AUD/USD tăng lên gần 0,7035 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu.
- Lạm phát của Úc cao hơn dự kiến và những bình luận diều hâu từ RBA đã thúc đẩy kỳ vọng tăng lãi suất.
- Fed giữ nguyên lãi suất khi kết thúc cuộc họp tháng 10, duy trì phạm vi mục tiêu từ 3,75% đến 4,00%.
Cặp AUD/USD tăng lực kéo lên gần 0,7035 trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Sáu. Đồng đô la Úc (AUD) nhích lên so với đồng đô la Mỹ (USD) khi dữ liệu lạm phát CPI của Úc nóng hơn dự kiến đã củng cố kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tăng lãi suất.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Úc tăng lên 4,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9 từ mức 4,0% của tháng 8, Cục Thống kê Úc cho biết hôm thứ Tư. Con số này cao hơn mức đồng thuận của thị trường là 4,2%. Thống đốc RBA Michele Bullock cho biết những áp lực giá mà RBA lo ngại đang bắt đầu xuất hiện.
Báo cáo này đã thúc đẩy khả năng RBA tăng lãi suất tại cuộc họp sắp tới vào thứ Ba tuần sau và hỗ trợ đồng AUD. Theo ASX RBA Rate Tracker, các thị trường hiện đang định giá gần 80% khả năng lãi suất sẽ tăng lên 4,85% tại cuộc họp tiếp theo của Hội đồng RBA, tăng từ mức 62% trước khi dữ liệu được công bố.
Vào thứ Tư, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) quyết định giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang chuẩn trong phạm vi từ 3,75% đến 4%. Thống đốc Lisa Cook và Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack đã phản đối, ủng hộ việc tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps).
Các nhà hoạch định chính sách cho biết họ hy vọng dữ liệu sắp tới sẽ giúp định hướng quyết định tiếp theo. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch đang định giá xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 là 74,9%.
Bất ngờ lạm phát của Úc củng cố kỳ vọng RBA tăng lãi suất và hỗ trợ đồng AUD
Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman lưu ý rằng dữ liệu lạm phát mới nhất của Úc "vượt kỳ vọng, củng cố khả năng RBA tăng lãi suất thêm một lần nữa và nâng đỡ AUD." CPI toàn phần tháng 9 tăng "4,3% so với cùng kỳ năm trước (đồng thuận: 4,2%) so với 4,0% trong tháng 8, phản ánh chi phí nhà ở và vận tải tăng lên," khiến áp lực giá nóng hơn so với những gì ngân hàng trung ương đã dự báo.
BBH nhấn mạnh rằng "lạm phát thực tế tệ hơn đáng kể so với đánh giá của RBA vào tháng 8, khi cơ quan này dự báo CPI toàn phần cuối năm ở mức 3,6% và trung bình cắt tỉa ở mức 3,3%." Theo quan điểm của họ, "điều này cho thấy cần phải thắt chặt thêm," khi hợp đồng tương lai lãi suất tiền mặt của RBA đã "nâng xác suất tăng 25bps lên 4,85% vào ngày 3 tháng 11 từ 60% lên 85%, và gia tăng đặt cược vào một đợt tăng nữa trong quý 1."
Đối với các thước đo lõi, BBH chỉ ra rằng "CPI trung bình cắt tỉa phù hợp với đồng thuận ở mức 3,6% so với cùng kỳ năm trước, tăng từ 3,5% trong tháng 8." Quan trọng hơn đối với chính sách, "CPI trung bình cắt tỉa trong quý 3, chỉ số có liên quan đến chính sách, tăng nóng ở mức 3,7% so với cùng kỳ năm trước (đồng thuận: 3,6%) so với 3,6% trong quý 2," củng cố quan điểm rằng lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao khó chịu đối với RBA.
Warsh tăng gấp đôi cam kết ổn định giá, giữ cho phe đầu cơ giá lên của đồng đô la tiếp tục tham gia
Tông giọng họp báo của Warsh hoàn toàn nhất quán với đường cơ sở đã được thiết lập, với điểm FXS Speechtracker ở mức 7/10 khớp với mức trung bình lịch sử và nhấn mạnh lập trường diều hâu ổn định. Phát biểu then chốt rằng "đảm bảo ổn định giá không phải là về một ngày cố định trên lịch" củng cố cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu, tập trung vào kết quả, trong khi các đề cập lặp lại về "thuốc tiền tệ mới," việc rút lại nới lỏng, và sự tin tưởng vào kỳ vọng lạm phát cho thấy cam kết liên tục trong việc dập tắt lạm phát thay vì cam kết trước với một sự xoay trục nhanh chóng. Việc nhấn mạnh mục tiêu PCE cứng ở mức 2%, bác bỏ mục tiêu lạm phát "mềm", và thừa nhận rằng lãi suất đang thắt chặt các điều kiện tài chính và ảnh hưởng đến công nghệ mới cùng CAPEX đều ủng hộ một câu chuyện về quyết tâm chính sách kéo dài, nhìn chung có lợi cho đồng đô la.
Chỉ số FXS Fed Sentiment đã tăng vọt thêm +14,39 điểm lên 141,89, đẩy tâm lý sâu hơn vào vùng diều hâu và phù hợp với điểm FXS Speechtracker không đổi ở mức 7/10. Với chỉ số này cao hơn nhiều so với đường trung lập 100, sự kết hợp giữa cam kết ổn định giá ở mức 2% vững chắc và việc thừa nhận rằng "thuốc tiền tệ đang bắt đầu phát huy tác dụng" cho thấy thị trường nên tiếp tục định giá một lộ trình Fed tương đối thắt chặt, một bối cảnh thường nâng đỡ đồng đô la so với đồng euro và yên.
Phân tích kỹ thuật: AUD/USD duy trì triển vọng tăng giá khiêm tốn trong ngắn hạn
Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD giữ xu hướng tăng giá khiêm tốn khi giá nằm trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger, cho thấy đợt phục hồi gần đây được hỗ trợ bởi nhu cầu cơ bản. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 53,4 đã chuyển sang vùng trung tính đến tích cực, gợi ý rằng người mua vẫn nắm ưu thế mà chưa đẩy cặp tiền tệ này vào điều kiện quá mua.
Ở phía trên, mức kháng cự ngay lập tức nằm tại dải Bollinger trên quanh 0,7065, nơi một cú phá vỡ bền vững sẽ mở đường cho một đợt phục hồi mở rộng hơn. Ở phía dưới, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại đường SMA 100 ngày ở mức 0,7035, tiếp theo là dải giữa Bollinger gần 0,6995; một đợt thoái lui sâu hơn về dải Bollinger dưới tại 0,6925 có thể sẽ thu hút lực mua mới trong khi vẫn giữ nguyên tông giọng tích cực rộng hơn.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Bài viết đề xuất
