Đô la New Zealand tăng lên gần 0,5700 nhờ triển vọng RBNZ tăng lãi suất

• NZD/USD tăng lực kéo lên gần 0,5690 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu.
• RBNZ dự kiến sẽ tăng lãi suất mạnh tay để kiềm chế lạm phát.
• Thị trường định giá khoảng 92,8% khả năng Fed tạm dừng tăng lãi suất trong cuộc họp chính sách tháng 10.

Cặp NZD/USD tăng lực lên quanh mức 0,5690 trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Sáu. Kỳ vọng ngày càng tăng về việc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) tăng lãi suất đang hỗ trợ phần nào cho đồng đô la New Zealand (NZD) so với đồng đô la Mỹ (USD). Các nhà giao dịch sẽ theo dõi số liệu sơ bộ Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) của S&P Global Mỹ cho tháng 10 vào cuối ngày thứ Sáu.

Đồng Kiwi mạnh lên so với USD bất chấp dữ liệu lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) yếu hơn. Nhiều nhà phân tích cho rằng lạm phát sẽ tăng tốc lên trên 4% trong quý 4 và có thể duy trì ngoài biên độ 1-3% mà RBNZ đặt mục tiêu trong thời gian lâu hơn so với dự báo trước đó của ngân hàng trung ương.

Theo Bloomberg, thị trường hiện đang định giá khoảng 85% khả năng RBNZ sẽ tăng Lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) thêm 0,25 điểm phần trăm lên 3,0% tại cuộc họp tháng 10, và gần như một nửa khả năng mức này sẽ tăng lên 3,25% vào tháng 12.

"Lạm phát cao hơn trong thời gian dài hơn là một vấn đề đau đầu lớn đối với RBNZ," Mark Smith, chuyên gia kinh tế cấp cao tại ASB Bank ở Auckland, cho biết, người dự báo lạm phát sẽ ở trên 3% cho đến quý 4 năm sau và nghiêng về một đợt tăng lãi suất vào ngày 28 tháng 10. "Chúng tôi kỳ vọng RBNZ sẽ thừa nhận rằng họ còn nhiều việc phải làm và duy trì xu hướng thắt chặt có điều kiện," Mark nói thêm.

Mặt khác, các nhà giao dịch hạ bớt kỳ vọng về việc Mỹ tăng lãi suất sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh từ chối đưa ra bất kỳ gợi ý rõ ràng nào về thời điểm một đợt tăng lãi suất khác có thể diễn ra.

Công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường hiện đang gán xác suất 92,8% cho việc Fed giữ nguyên lãi suất vào tuần tới, trong khi định giá 80,5% khả năng tăng lãi suất vào tháng 12.

Đà tăng của NZD bị hạn chế khi thắt chặt của RBNZ gặp phải lập trường diều hâu dai dẳng của Fed

Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman lưu ý rằng bối cảnh lạm phát của New Zealand và động lực hàng hóa tiếp tục hỗ trợ lập trường diều hâu từ RBNZ, với "lạm phát cao hơn mục tiêu và giá dầu vẫn ở mức cao" cho thấy cần tăng lãi suất thêm. Họ chỉ ra rằng "đường cong hoán đổi đang định giá 85% khả năng RBNZ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 3,00% vào ngày 28 tháng 10 và hơn 100 điểm cơ bản thắt chặt trong mười hai tháng tới lên 3,75% - gần mức cao của phạm vi trung lập ước tính 2,20%-4,10% của RBNZ." Tuy nhiên, BBH cảnh báo rằng tác động đối với đồng tiền là hạn chế hơn, nhấn mạnh rằng "tuy nhiên, đà tăng của NZD/USD bị hạn chế vì việc Fed thắt chặt làm giảm phạm vi hội tụ chính sách."

Warsh cảnh báo về làn sóng đầu tư và rủi ro AI nhưng tránh cam kết trước về chính sách

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh đạt 5,6/10 trên FXS Speechtracker, thấp hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 6,1/10, cho thấy giọng điệu có phần kém tác động hơn so với mức nền đã được thiết lập, bất chấp những nhận xét nhìn chung mang tính xây dựng về tăng trưởng cơ cấu và làn sóng đầu tư. Việc thừa nhận mình "quá ám ảnh bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu" nhấn mạnh một thiên hướng thận trọng kéo dài, ngay cả khi Warsh lưu ý rằng thế giới đã đi đúng theo kỳ vọng của Fed và nhấn mạnh sức mạnh đầu tư do chính sách thúc đẩy, đồng thời liên tục từ chối phán đoán trước các cuộc họp tháng 10 và tháng 12, qua đó củng cố sự phụ thuộc vào dữ liệu và hạn chế định hướng ngắn hạn cho đồng đô la. Việc Warsh tập trung vào AI như một lực tác động từ phía cầu với ảnh hưởng không chắc chắn đến việc làm, cùng với các phiên điều trần thực địa và các nhóm công tác sắp tới, cho thấy một lập trường hướng tới tương lai nhưng vẫn mang tính thăm dò đối với các rủi ro và cơ hội do công nghệ dẫn dắt đối với chính sách tiền tệ và ổn định tài chính.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS không thay đổi, nhích 0,00 điểm lên mức vẫn cao là 127,51, xác nhận rằng giọng điệu chính sách tổng thể vẫn vững chắc trong vùng diều hâu, ngay cả khi điểm số bài phát biểu thấp hơn mức trung bình lịch sử trên FXS Speechtracker. Việc chỉ số không biến động cho thấy các nhận xét của Warsh, dù thận trọng và không cam kết về lộ trình lãi suất cụ thể, đã không làm thay đổi đáng kể nhận thức của thị trường về thiên hướng diều hâu của Fed hay sự hỗ trợ cơ bản đối với đồng đô la.

Phân tích kỹ thuật: NZD/USD giữ triển vọng tiêu cực dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, NZD/USD duy trì giọng điệu giảm giá trong ngắn hạn khi vẫn bị kìm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày. Giá giao dịch trên đường giữa 20 ngày của Dải Bollinger, cho thấy một số ổn định ngắn hạn sau đợt trượt gần đây, nhưng dải trên đã bắt đầu đóng vai trò là nguồn cung phía trên gần đó. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ở mức 52,8 đã phục hồi vào vùng trung tính, gợi ý tình trạng quá bán đang mờ dần hơn là một sự chuyển biến tăng giá rõ rệt.

Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu nằm tại dải trên của Bollinger quanh 0,5705, tiếp theo là đường SMA 100 ngày tại 0,5770, nơi áp lực bán có khả năng xuất hiện trở lại khi giá còn giữ dưới các mức này. Ở phía dưới, mức hỗ trợ đầu tiên được nhìn thấy tại dải giữa của Bollinger gần 0,5635, với nền hỗ trợ cấu trúc mạnh hơn tại dải dưới quanh 0,5565; việc phá vỡ xuống dưới vùng này sẽ mở lại xu hướng giảm rộng hơn hướng tới các mức đáy mới.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)