Dự báo giá EUR/USD: Giữ vững đà tăng gần 1,1250, nhưng xu hướng giảm giá vẫn duy trì dưới đường trung bình 100 ngày
- EUR/USD lấy lại sức mạnh lên quanh mức 1,1245 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Năm.
- Triển vọng tiêu cực đối với cặp tiền tệ này vẫn được duy trì dưới đường SMA 100 ngày; không thể loại trừ khả năng tiếp tục tích lũy với RSI trung tính.
- Mức kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại 1,1276; mức hỗ trợ được nhìn thấy tại 1,1185.
Cặp EUR/USD giao dịch trong vùng tích cực gần mức 1,1245 trong những giờ giao dịch đầu tiên của phiên châu Âu vào thứ Năm. Tuy nhiên, đà tăng tiềm năng có thể bị hạn chế trong bối cảnh lo ngại tài khóa tại Pháp. Thành viên hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) Fabio Panetta dự kiến sẽ phát biểu vào cuối ngày thứ Năm.
Chi phí vay kỳ hạn 10 năm của Pháp đã tăng vượt 5% lần đầu tiên trong 24 năm vào thứ Tư khi tình trạng bất ổn cuối tuần trên khắp nước Pháp, một phần do cắt giảm các dịch vụ công, đã nhấn mạnh việc kiểm soát thâm hụt ngân sách sẽ khó khăn về mặt chính trị như thế nào.
"Đồng euro không thể bán tháo — và cũng không thể phục hồi," Chủ tịch Brent Donnelly của Spectra Markets cho biết. "Chúng ta đang ở trong thế bế tắc, nơi gánh nặng của các tin xấu gần như bù trừ hoàn hảo cho vị thế thị trường," Donnelly nói thêm.
Theo Reuters, ECB nhiều khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 2,5% vào tuần tới, dù một đợt tăng lãi suất gần như đã được định giá hoàn toàn trước khi năm kết thúc.
Ở bên kia bờ Đại Tây Dương, các nhà giao dịch chỉ thấy khả năng rất nhỏ về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tuần tới, với lần tăng lãi suất tiếp theo được kỳ vọng vào tháng 12, theo công cụ CME FedWatch.
Biên độ của đồng euro được giữ vững khi EUR/USD phớt lờ đợt tăng giá khí đốt và những biến động của trái phiếu
Các nhà phân tích tại Societe Generale nhấn mạnh rằng, đối với EUR/USD, thật "kỳ lạ khi các mức đỉnh theo chu kỳ của giá khí đốt tự nhiên và những biến động của trái phiếu lại không kích hoạt thêm một nhịp giảm nào theo cách đã xảy ra trước tháng 10." Họ lưu ý rằng "các mối tương quan đã bị phá vỡ trong khoảng hai tuần qua," khi cặp tiền này không còn phản ứng theo cách thông thường trước các biến động của giá năng lượng và thị trường trái phiếu. Theo ngân hàng này, điều đó "cho thấy phần lớn tin xấu đã được phản ánh vào giá hoặc các nhà đầu tư không cam kết thực hiện các giao dịch định hướng mới, mà thay vào đó đang giao dịch trong biên độ."
Warsh thận trọng về lộ trình chính sách ngay cả khi làn sóng đầu tư và sự lạc quan về AI hỗ trợ đồng đô la
Thống đốc Fed Warsh đã đưa ra một thông điệp mang tính xây dựng ở mức vừa phải nhưng kém quyết liệt hơn, với điểm FXS Speechtracker ở mức 5,6 so với mức trung bình lịch sử 6,1, cho thấy giọng điệu hơi mềm hơn so với mức nền đã được thiết lập. Việc thừa nhận mình "quá ám ảnh bởi Khủng hoảng Tài chính Toàn cầu" nhấn mạnh xu hướng né tránh rủi ro, ngay cả khi Warsh nhấn mạnh sự bùng nổ mang tính cấu trúc của tăng trưởng và đầu tư và từ chối cam kết trước về các quyết định trong tháng 10 và tháng 12, giữ cho tính linh hoạt chính sách ở mức cao. Việc nhấn mạnh tác động từ phía cầu của AI và nhu cầu "kết tinh" dữ liệu về sản lượng, việc làm và lạm phát cho thấy lập trường thận trọng, phụ thuộc vào dữ liệu, qua đó làm dịu kỳ vọng diều hâu ngay lập tức đối với đồng đô la.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS không thay đổi, tăng 0,00 điểm lên mức vẫn cao 127,51, xác nhận rằng giọng điệu chính sách tổng thể vẫn vững chắc trong vùng diều hâu bất chấp điểm FXS Speechtracker mềm hơn đôi chút. Sự kết hợp giữa mức Chỉ số Tâm lý Fed FXS cao và việc Warsh ngần ngại đánh giá trước các cuộc họp cho thấy thị trường nên tiếp tục định giá một xu hướng thắt chặt, nhưng không có sự leo thang diều hâu mới đối với đồng đô la trong ngắn hạn.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD giữ xu hướng tiêu cực trong ngắn hạn
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD vẫn nằm dưới Đường trung bình động 100 ngày và cũng thấp hơn nhẹ so với đường trung bình động giản đơn Bollinger 20 ngày, giữ cho xu hướng ngắn hạn nghiêng về giảm giá bất chấp sự ổn định nhẹ. Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) quanh mức 42 vẫn nằm dưới đường trung tính 50, cho thấy đà giảm đang suy yếu chứ không đảo chiều, khiến cặp tiền bị giới hạn bởi kháng cự từ các đường trung bình động phía trên.
Ở phía trên, mức kháng cự trước mắt nằm tại mức cao ngày 6 tháng 10 ở 1,1276, trên đường hướng tới ranh giới trên của dải Bollinger tại 1,1372. Một rào cản đáng kể hơn nằm tại Đường trung bình động 100 ngày quanh 1,1455, mức cần được giành lại để làm dịu áp lực giảm giá rộng hơn.
Ở phía dưới, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy gần mức thấp ngày 19 tháng 10 tại 1,1185, tiếp theo là giới hạn dưới của dải Bollinger tại 1,1120. Mức rào cản quan trọng cần theo dõi là mức tâm lý 1,1000.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
