Đô la Úc ổn định khi lo ngại về công nghệ Mỹ làm suy yếu đồng đô la Mỹ

• Đồng đô la Úc tăng 0,32% vào thứ Ba, được hưởng lợi từ đồng đô la Mỹ yếu hơn và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm.
• Những lo ngại xung quanh lĩnh vực trí tuệ nhân tạo đang làm giảm sức hấp dẫn của đồng tiền Mỹ.
• Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc giữ nguyên lãi suất cho vay chuẩn, trong khi căng thẳng trên thị trường Dầu làm gia tăng rủi ro lạm phát của Mỹ.

AUD/USD tăng vào thứ Ba, giao dịch quanh mức 0,7000, tăng 0,32% trong ngày tại thời điểm viết bài. Đồng đô la Úc (AUD) được hưởng lợi từ sự suy yếu của đồng đô la Mỹ (USD), vốn vẫn chịu áp lực trong bối cảnh lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm và những lo ngại ngày càng tăng về định giá trong lĩnh vực Trí tuệ nhân tạo (AI).

Đồng đô la Mỹ vẫn chịu áp lực sau khi đạt mức cao vào tuần trước. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo hiệu suất của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ chính, giảm khoảng 0,2% vào thứ Ba, giao dịch quanh mức 101,77 vào thời điểm viết bài, sau khi tiến gần 103 vào tuần trước, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2025.

Đồng đô la Mỹ đã trở nên đặc biệt nhạy cảm với các diễn biến trong lĩnh vực AI. Dòng vốn nước ngoài đáng kể đổ vào các cổ phiếu Mỹ liên quan đến AI đã giúp hỗ trợ đồng tiền này trong những tháng gần đây. Tuy nhiên, đợt điều chỉnh gần đây ở cổ phiếu công nghệ và sự lạc quan suy giảm xung quanh AI hiện đang làm giảm sức hấp dẫn của đồng bạc xanh.

Áp lực này được củng cố bởi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn hiện ở quanh mức 5,08%, so với khoảng 5,36% hồi đầu tháng này. Sự sụt giảm này làm giảm lợi thế lợi suất mà các tài sản định giá bằng USD mang lại, qua đó gián tiếp hỗ trợ đồng đô la Úc.

Tuy nhiên, đà tăng của đồng Aussie vẫn tương đối hạn chế so với các đồng tiền chính khác sau quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC). Ngân hàng trung ương Trung Quốc giữ nguyên Lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 1 năm (LPR) ở mức 3,00% và lãi suất kỳ hạn 5 năm ở mức 3,50% vào thứ Ba, đúng như kỳ vọng.

Quyết định này xác nhận cách tiếp cận thận trọng của các nhà chức trách tiền tệ Trung Quốc khi các nhà đầu tư đánh giá triển vọng tăng trưởng của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Do Australia phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu sang Trung Quốc, đặc biệt là hàng hóa, triển vọng kinh tế của Trung Quốc vẫn là động lực then chốt của đồng đô la Úc.

Tuy nhiên, ở phía Mỹ, khả năng đồng đô la Mỹ suy yếu thêm vẫn bị hạn chế bởi rủi ro lạm phát gia tăng liên quan đến giá năng lượng. Dầu West Texas Intermediate (WTI) tiến gần 100$ vào thứ Ba, chạm mức cao nhất trong hơn một tháng. Các cuộc tấn công của Houthi vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Saudi Arabia và số vụ việc ngày càng tăng nhằm vào các tàu thuyền ở Eo biển Hormuz đang làm gia tăng lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung Dầu toàn cầu.

Giá năng lượng cao hơn có thể làm bùng phát trở lại áp lực lạm phát tại Hoa Kỳ (US), thúc đẩy Cục Dự trữ Liên bang (Fed) duy trì chính sách tiền tệ hạn chế lâu hơn so với dự kiến trước đó hoặc thậm chí tăng lãi suất trở lại trước khi năm kết thúc.

Theo một cuộc thăm dò của Reuters công bố hôm thứ Ba, 94 trong số 100 nhà kinh tế kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong phạm vi 3,75%-4,00% tại cuộc họp ngày 27-28 tháng 10, sau đợt tăng 25 điểm cơ bản (bps) được thực hiện vào tháng 9. Tuy nhiên, tất cả các nhà kinh tế được khảo sát đều dự báo sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa vào tháng 12.

Triển vọng này có thể hạn chế đà suy yếu của Đồng USD và kìm hãm đà tăng thêm của AUD/USD, bất chấp sự hỗ trợ hiện tại từ lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm và những lo ngại xoay quanh lĩnh vực công nghệ của Hoa Kỳ.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

Trên biểu đồ một giờ, AUD/USD giao dịch ở mức 0,7000, duy trì xu hướng thiên về tăng trong ngắn hạn khi giữ trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ và 200 kỳ lần lượt tại 0,6960 và 0,6966, đồng thời vẫn bám theo đường hỗ trợ xu hướng tăng gần 0,6988. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ ở quanh mức 63 giữ giọng điệu tích cực, cho thấy bên mua vẫn đang chiếm ưu thế khi cặp tiền này tiến sát vùng trên của biên độ gần đây.

Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại mức ngang quanh 0,6995, tiếp theo là hỗ trợ đường xu hướng tại 0,6988 và sau đó là các SMA 200 kỳ và 100 kỳ tại 0,6966 và 0,6960. Ở chiều tăng, kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại 0,7014, với rào cản tiếp theo tại 0,7040, và một cú phá vỡ bền vững lên trên các mức này sẽ mở đường cho đà tăng mạnh hơn của AUD/USD.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)