Đô la Úc tăng cao hơn nhờ tín hiệu RBA diều hâu, tăng trưởng Trung Quốc lạc quan

• Đồng đô la Úc tăng 0,51% vào thứ Hai, tiến gần đến mức tâm lý 0,7000.
• Những bình luận diều hâu từ một quan chức ngân hàng trung ương Úc củng cố kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt.
• Tăng trưởng kinh tế mạnh hơn dự kiến của Trung Quốc mang lại thêm hỗ trợ cho đồng tiền Úc.

AUD/USD nối dài đà tăng vào thứ Hai, giao dịch quanh mức 0,6980, tăng 0,51% trong ngày vào thời điểm viết bài. Đồng đô la Úc (AUD) được hưởng lợi từ những bình luận diều hâu của một quan chức Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và tăng trưởng kinh tế mạnh hơn dự kiến tại Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Úc.

Phó Thống đốc RBA Christopher Kent cho biết có những dấu hiệu hợp lý cho thấy lãi suất trung lập đang tăng cả ở Úc và trên toàn cầu. Những nhận xét này cho thấy chính sách tiền tệ có thể cần duy trì ở trạng thái thắt chặt lâu hơn dự kiến trước đó, qua đó hỗ trợ đồng đô la Úc.

Lãi suất trung lập đề cập đến mức mà tại đó chính sách tiền tệ không kích thích cũng không kìm hãm hoạt động kinh tế. Việc mức lãi suất này tăng lên có thể hàm ý rằng RBA có ít dư địa hơn để nới lỏng chính sách tiền tệ mà không làm bùng phát trở lại áp lực lạm phát.

Trong khi đó, dữ liệu kinh tế khả quan từ Trung Quốc củng cố tâm lý tích cực xung quanh đồng đô la Úc. Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc tăng 4,5% so với cùng kỳ năm trước trong quý 3, vượt kỳ vọng thị trường và tăng tốc so với mức tăng 4,3% của quý trước.

Các số liệu mạnh hơn dự kiến cho thấy nền kinh tế lớn thứ hai thế giới vẫn đang duy trì động lực tăng trưởng bất chấp những thách thức kinh tế kéo dài. Diễn biến này đặc biệt hỗ trợ đồng đô la Úc, xét đến mối quan hệ thương mại chặt chẽ giữa Úc và Trung Quốc cùng sự phụ thuộc của Úc vào nhu cầu hàng hóa từ Trung Quốc, đặc biệt là quặng sắt.

Sự kết hợp giữa hoạt động kinh tế Trung Quốc bền bỉ và triển vọng tương đối diều hâu của RBA tạo ra bối cảnh thuận lợi cho đồng tiền Úc. Nhu cầu mạnh hơn từ Trung Quốc có thể hỗ trợ xuất khẩu của Úc, trong khi kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt kéo dài có thể giúp duy trì sức hấp dẫn của tài sản Úc đối với các nhà đầu tư quốc tế.

Tuy nhiên, triển vọng của AUD/USD cũng phụ thuộc vào các diễn biến xoay quanh đồng đô la Mỹ (USD). Quỹ đạo chính sách tiền tệ tương đối giữa RBA và Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn là một yếu tố quan trọng đối với cặp tiền này, với bất kỳ sự thay đổi nào trong kỳ vọng lãi suất của Mỹ đều có thể ảnh hưởng đến động lực tăng giá của đồng đô la Úc.

Do đó, các nhà đầu tư sẽ tiếp tục theo dõi các chỉ báo kinh tế sắp tới và các thông điệp từ ngân hàng trung ương để đánh giá liệu các điều kiện thuận lợi hiện tại có thể duy trì đà phục hồi của đồng đô la Úc hay không.

Đồng đô la Úc giữ vững gần mức cao của biên độ bất chấp lo ngại về định giá

Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman lưu ý rằng đồng đô la Úc vẫn bền bỉ, với nhận định rằng "AUD đang vượt trội, khi AUD/USD giao dịch gần đỉnh của biên độ ba tuần 0,6900-0,7000." Họ nhấn mạnh những bình luận gần đây từ Phó Thống đốc RBA Christopher Kent, người cho rằng "đồng đô la Úc hiện tại đang nhỉnh hơn một chút so với các ước tính cân bằng dài hạn đối với chỉ số thương mại trọng số thực," trong khi IMF "ước tính AUD bị định giá cao 17% trên cơ sở tỷ giá hối đoái hiệu lực thực." Dù vậy, BBH lập luận rằng "AUD/USD nhìn chung phù hợp với chênh lệch lãi suất thực và danh nghĩa kỳ hạn 2 năm giữa Australia và Mỹ, cho thấy mức định giá cao của nó hầu như không tạo ra rủi ro giảm giá ngay lập tức."

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

Trên biểu đồ một giờ, AUD/USD giao dịch ở mức 0,6983, duy trì thiên hướng tăng giá tích cực trong ngắn hạn khi vượt lên trên cả đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 0,6961 và SMA 200 kỳ tại 0,6964. Cặp tiền này đang tiến vào vùng trên của biên độ gần đây, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 kỳ gần 59 vẫn nằm dưới vùng quá mua và cho thấy đà tăng ổn định, nhưng không quá mạnh.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức nằm tại rào cản ngang quanh 0,6995, tiếp theo là mức chặn cao hơn tại 0,7014 nếu bên mua mở rộng đà tăng. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại SMA 200 kỳ ở 0,6964, sau đó là SMA 100 kỳ ở 0,6961, với các mức bảo vệ tiếp theo tại các ngưỡng ngang 0,6950 và 0,6932, nơi một đợt thoái lui sâu hơn nhiều khả năng sẽ thu hút lực mua khi giá giảm.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)