Đồng euro giảm khi các nền kinh tế lớn nhất châu Âu báo cáo lạm phát nóng hơn
- EUR/USD giảm xuống mức đóng cửa dưới 1,1350 phiên thứ hai liên tiếp khi lợi suất Mỹ tăng.
- Lạm phát tháng 9 của Tây Ban Nha ở mức 5%, cao nhất kể từ năm 2023.
- Lạm phát sơ bộ của Khu vực đồng euro công bố vào thứ Sáu, dự báo ở mức 3,6% so với 3,2%.
Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha đều báo cáo lạm phát tháng 9 cao hơn dự báo, điều này lẽ ra đã phải thúc đẩy kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất khác của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và đồng euro đi lên cùng với đó. Tuy nhiên, EUR/USD lại đóng cửa thấp hơn, đánh dấu phiên đóng cửa thứ hai liên tiếp dưới 1,1350. Tỷ lệ của Tây Ban Nha đạt 5%, mức cao nhất kể từ năm 2023, và đồng tiền mà Tây Ban Nha dùng chung với ba nước còn lại cũng mất giá so với đồng đô la sau các số liệu này.
Lạm phát năng lượng được xem như một loại thuế, chứ không phải lý do để mua đồng euro
Phần lớn lạm phát này đến từ giá năng lượng gắn với cuộc chiến Mỹ-Iran, và cú sốc năng lượng làm giá cả tăng lên trong khi khiến các hộ gia đình có ít tiền hơn để chi tiêu cho mọi thứ khác. ECB đã nâng lãi suất tiền gửi lên 2,50% vào ngày 10 tháng 9 và sẽ lại đưa ra quyết định vào ngày 29 tháng 10, một ngày sau Fed.
Thành viên Ban điều hành ECB Schnabel, người sắp rời đi để đảm nhận một vị trí cấp cao tại Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), cho biết hôm thứ Tư rằng đợt tăng mạnh gần đây của lợi suất toàn cầu có thể làm giảm áp lực giá và cho phép lạm phát quay trở lại mục tiêu một cách từ tốn hơn. Bà thường được xem là một trong những thành viên ECB sẵn sàng tăng lãi suất nhất, và lập luận của bà là thị trường trái phiếu có thể sẽ làm một phần công việc của ECB. Đối với EUR/USD, chính sách tiền tệ thắt chặt từ thị trường trái phiếu không làm thay đổi chênh lệch lãi suất với Mỹ, nơi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã tăng vào thứ Tư lên mức cao nhất kể từ năm 2007.
Con số vào thứ Sáu được dự báo gần gấp đôi mục tiêu của ECB
Chỉ số Giá Tiêu dùng Hài hòa sơ bộ (HICP) của tháng 9 sẽ được công bố vào thứ Sáu lúc 09:00 GMT, dự báo ở mức 3,6% YoY so với 3,2%, trong khi tỷ lệ lõi được dự báo ở mức 2,5% so với 2,4%. Chủ tịch ECB Lagarde sẽ phát biểu vào thứ Năm lúc 13:30 GMT, và số liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ cũng sẽ được công bố cùng ngày thứ Sáu lúc 12:30 GMT.
Một chỉ số HICP nóng sẽ làm tăng xác suất cho ngày 29 tháng 10, nhưng EUR/USD cũng phải hấp thụ số liệu việc làm của Mỹ trong cùng ngày. Có thể một mức đọc 3,6% sẽ nâng đồng euro lên nơi mà bốn số liệu quốc gia cao hơn dự báo đã không làm được, dù mức đóng cửa hôm thứ Tư cho thấy các nhà giao dịch muốn nhiều hơn là lạm phát trước khi mua vào.
Bản đồ của đồng euro giữa hai dữ liệu công bố vào thứ Sáu
Kháng cự: 1,1400 đã chặn mọi nhịp bật lên kể từ khi phá vỡ ngày 23 tháng 9, và mức cao của thứ Tư cũng không chạm tới nó. 1,1450 là mốc tiếp theo.
Hỗ trợ: Mức thấp của thứ Ba ngay trên 1,1300 là mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2025, và 1,1250 nằm bên dưới đó.
Xu hướng: Thiên hướng là bán dưới 1,1400, với 1,1300 là mục tiêu đầu tiên và 1,1250 là mục tiêu thứ hai. Khi Chỉ báo Sức mạnh Tương đối Stochastic (Stoch RSI) trên khung ngày đang ở gần 4, gần như mức quá bán nhất có thể, một nhịp ép lên 1,1400 vào các số liệu thứ Sáu sẽ không kết thúc giao dịch. Một mức đóng cửa ngày trên 1,1450 mới sẽ làm điều đó.
Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
