Yên Nhật nhích lên nhờ các cảnh báo bằng lời nói, giới giao dịch chờ dữ liệu việc làm ADP và PCE của Mỹ

• USD/JPY giảm xuống gần 157,00 trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Tư. 
• Những cảnh báo bằng lời nói mới từ các nhà chức trách hỗ trợ đồng yên Nhật. 
• Những nhận xét diều hâu từ các quan chức Fed có thể hạn chế đà giảm của cặp tiền tệ này. 

Cặp USD/JPY mất đà xuống quanh mức 157,00 trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Tư. Đồng yên Nhật (JPY) mạnh lên so với đồng Đô la Mỹ (USD) trong bối cảnh lo ngại can thiệp sau khi Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent và Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama tái khẳng định rằng hai nước có ý định tăng cường hợp tác để giải quyết tình trạng suy yếu của đồng yên Nhật (JPY).

Katayama hôm thứ Ba cho biết bà tin rằng đồng yên bị định giá thấp là một vấn đề, đồng thời nói rằng bà đã đồng ý với Bessent về việc tăng cường hợp tác khi được hỏi về các cuộc điện đàm tuần trước. Bà nói thêm rằng các quan chức sẽ tiếp tục liên lạc chặt chẽ với Bộ Tài chính Mỹ để đảm bảo thị trường ngoại hối diễn biến trật tự. 

Tuần trước, Katayama cho biết Tổng thống Mỹ Donald Trump đã nêu quan ngại về JPY trong cuộc gặp với Thủ tướng Sanae Takaichi. Đầu tuần này, nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản Atsushi Mimura cho biết các thị trường nên hiểu theo đúng nghĩa đen thông điệp “rất rõ ràng” mà Tokyo và Washington đưa ra về những quan ngại của họ đối với sự mất giá của FX.

Đồng yên Nhật lấy lại sức mạnh bất chấp dữ liệu trong nước đáng thất vọng. Sản xuất công nghiệp giảm 2,2% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8, so với mức 4,0% trước đó.  

Tuy nhiên, các tín hiệu diều hâu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể giúp hạn chế đà giảm của Đồng bạc xanh. Thống đốc Fed Michael Barr lặp lại cảnh báo rằng nhiều khả năng sẽ cần tăng lãi suất thêm nữa để làm chậm lạm phát. Tuần trước, Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack cho biết rủi ro lạm phát vẫn ở mức cao và chính sách tiền tệ thắt chặt nên được duy trì.

Các nhà giao dịch sẽ theo dõi báo cáo việc làm ADP của Mỹ và Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) vào cuối ngày. Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện thấy xác suất Fed tăng lãi suất trong tháng 10 là 47,1% và xác suất tăng trong tháng 12 là 92,5%.

Đồng yên vượt trội khi các quan chức Nhật Bản nhắc lại cảnh báo FX

Các nhà phân tích tại Scotiabank nhấn mạnh đồng yên Nhật là một ngoại lệ rõ ràng trong FX G10, lưu ý rằng đây là “ngoại lệ đáng chú ý duy nhất” so với xu hướng giao dịch phòng thủ rộng hơn. Họ chỉ ra “một đợt tăng mạnh rõ ràng vào cuối phiên châu Á” của JPY, vốn “được thúc đẩy bởi các bình luận liên quan đến FX từ Thứ trưởng phụ trách các vấn đề quốc tế của Nhật Bản, Atsushi Mimura”, sau khi ông “nhắc nhở những người tham gia thị trường chú ý đến các cảnh báo tuần trước từ cả Thủ tướng Takaichi và Bộ trưởng Tài chính Katayama.” Sự nhấn mạnh mới này từ các quan chức cấp cao Nhật Bản đã nâng đỡ mức tăng khiêm tốn của đồng yên và củng cố sức mạnh tương đối của đồng tiền này trên các cặp chéo.

Goolsbee cảnh báo rủi ro quá nóng do AI thúc đẩy, củng cố giọng điệu diều hâu của Fed

Ông Goolsbee của Fed đã có một bài phát biểu nghiêng rõ rệt về phía diều hâu, với điểm FXS Speechtracker 7,1/10 cao hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 6,7/10, nhấn mạnh mối lo ngại gia tăng về lạm phát kéo dài và sự tự mãn trong chính sách. Cảnh báo rằng kỳ vọng về những cải thiện năng suất trong tương lai do AI thúc đẩy tạo ra "nguy cơ quá nóng cao ngay lúc này," cùng với các bình luận về thâm hụt tài khóa khổng lồ như một biện pháp kích thích và sự cần thiết phải xem xét lại logic của việc bỏ qua các cú sốc nguồn cung, cho thấy Fed sẵn sàng ưu tiên kiểm soát lạm phát hơn là sự thoải mái của thị trường và ít chấp nhận việc duy trì trên mục tiêu lạm phát. Việc nhấn mạnh theo dõi năng suất và đảm bảo có bằng chứng rõ ràng rằng lạm phát đang quay trở lại xu hướng giảm cho thấy Fed không mấy mặn mà với việc cắt giảm lãi suất sớm, một bối cảnh thường hỗ trợ đồng USD và là lực cản đối với các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 1,01 điểm lên 145,30, vững chắc trong vùng diều hâu và phù hợp với điểm FXS Speechtracker cao hơn mức cơ sở nêu trên. Mức đọc cao này, cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100, xác nhận rằng các phát biểu của Goolsbee được diễn giải là củng cố kỳ vọng về lập trường chính sách tương đối hạn chế, với hàm ý hỗ trợ sức mạnh của đồng USD và khiến thị trường trái phiếu và chứng khoán tiếp tục nhạy cảm với các dữ liệu lạm phát và năng suất sắp tới.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY giữ xu hướng giảm giá bên dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY duy trì xu hướng ngắn hạn hơi giảm giá khi giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải Bollinger trên. Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) quanh mức 48,8 cho thấy động lượng trung lập sau đợt thoái lui gần đây.

Ở phía trên, mức kháng cự ngay lập tức nằm tại dải Bollinger trên quanh 159,20, tiếp theo là đường SMA 100 ngày tại 159,55, cùng tạo thành một vùng cản dày đặc đối với các nỗ lực phục hồi. Ở phía dưới, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại dải giữa Bollinger gần 156,10, trước khi đến vùng cầu mạnh hơn quanh dải Bollinger dưới tại 152,95, nơi một đợt trượt sâu hơn nhiều khả năng sẽ gặp lực mua.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)