Đô la Úc chật vật giành lực kéo bất chấp dữ liệu PMI Trung Quốc khả quan

• CPI trung bình cắt giảm hàng tháng của Australia hạ xuống 0,2%, cho thấy áp lực lạm phát cơ bản đang dịu bớt.
• PMI ngành sản xuất RatingDog của Trung Quốc tăng lên 52,1 và PMI dịch vụ đạt 51,6 trong tháng 9, báo hiệu tăng trưởng kinh tế ổn định.
• Các số liệu PMI dịch vụ và khu vực tư nhân mạnh hơn của Trung Quốc không thể mang lại hỗ trợ đáng kể cho đồng đô la Úc.

AUD/USD kéo dài đà giảm sang ngày thứ ba liên tiếp, giao dịch quanh mức 0,6970 trong giờ châu Á vào thứ Tư. Cặp tiền tệ này vẫn chịu áp lực, duy trì đà giảm khi đồng đô la Úc (AUD) tiếp tục suy yếu sau hàng loạt dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố từ cả Australia và đối tác thương mại lớn nhất của nước này, Trung Quốc.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Australia tăng tốc lên 4,0% so với cùng kỳ năm trước (YoY) trong tháng 8 đúng như dự kiến, tăng từ mức 3,5% trong tháng 7, trong khi tỷ lệ lạm phát hàng tháng hạ xuống 0,4%. Tuy nhiên, CPI trung bình cắt giảm cơ bản thấp hơn một chút so với kỳ vọng; dù giữ ổn định ở mức 3,6% so với cùng kỳ năm trước, số liệu cắt giảm hàng tháng hạ xuống 0,2%, thấp hơn nhẹ so với dự báo 0,3%.

Ở Trung Quốc, các khảo sát sản xuất và phi sản xuất cho thấy hoạt động kinh doanh mở rộng trong tháng 9. Dữ liệu chính thức từ Cục Thống kê Quốc gia (NBS) cho thấy PMI ngành sản xuất nhích trở lại vùng mở rộng ở mức 50,1, khớp với dự báo của thị trường và phục hồi từ mức 49,8 của tháng 8. PMI phi sản xuất của NBS cũng tăng đáng kể, lên 50,2 từ mức 49,0 trong tháng 8, vượt xa kỳ vọng của thị trường là 49,3.

Các số liệu kinh tế khu vực tư nhân phản ánh động lượng tương tự trên các ngành công nghiệp Trung Quốc. PMI ngành sản xuất RatingDog tăng lên 52,1 trong tháng 9, vượt cả mức 51,5 trước đó và mức đồng thuận 51,6. Ngoài ra, PMI dịch vụ của Trung Quốc nhích lên 51,6, cao hơn cả mức 51,4 của tháng trước và mức dự kiến 51,1, cho thấy sự cải thiện ổn định trên toàn bộ nền kinh tế rộng lớn hơn.

Kỳ vọng lãi suất Mỹ đẩy lợi suất trái phiếu tăng cao trên toàn đường cong

Các chiến lược gia tại BNY Markets nhấn mạnh rằng nhóm lãi suất vẫn chịu áp lực tăng khi nhà đầu tư tiếp tục định giá thêm thắt chặt tiền tệ. Với "thị trường kỳ vọng thêm hơn 75 điểm cơ bản thắt chặt chính sách trong chu kỳ này," họ lưu ý rằng "lợi suất trái phiếu trên toàn đường cong tiếp tục đi lên," phản ánh niềm tin dai dẳng rằng Fed vẫn chưa kết thúc lộ trình tăng lãi suất.

Williams làm dịu tính cấp bách sau đợt tăng lãi suất nhưng vẫn giữ lập trường diều hâu rõ rệt của Fed

Ông Williams của Fed đưa ra thông điệp ở mức diều hâu vừa phải, với điểm FXS Speechtracker là 6,4, cao hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 6,2, cho thấy sự liên tục hơn là một sự thay đổi giọng điệu. Việc nhấn mạnh "không cần vội vàng" sau đợt tăng lãi suất tháng 9, cùng với định hướng rằng nhiều khả năng sẽ có thêm một đợt tăng nữa nếu nền kinh tế diễn biến đúng như kỳ vọng, nhấn mạnh lập trường phụ thuộc vào dữ liệu nhưng vẫn ưu tiên đưa lạm phát trở lại mức 2% và ngăn nó ăn sâu. Các dự báo lạm phát chỉ đạt mục tiêu vào năm 2028, cùng với động lượng kinh tế mạnh của Mỹ và áp lực đầu tư liên quan đến AI, củng cố xu hướng duy trì chính sách thắt chặt trong thời gian dài hơn so với mức cơ sở đã thiết lập.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS giảm 1,43 điểm xuống 144,29, cho thấy mức thoái lui nhẹ trong cảm nhận về lập trường diều hâu bất chấp giọng điệu cao hơn mức cơ sở của bài phát biểu. Khi chỉ số vẫn cao hơn nhiều so với mốc trung tính 100, Fed vẫn nằm vững trong vùng diều hâu ngay cả khi thị trường diễn giải ngôn ngữ "không cần vội vàng" của ông Williams là một sự mềm đi nhẹ ở biên độ.