Hợp đồng tương lai Dow Jones vẫn trái chiều khi lo ngại Fed tăng lãi suất gây áp lực lên thị trường
- Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cho kết quả trái chiều khi giá dầu cao duy trì lo ngại lạm phát.
- Thị trường giảm vào thứ Hai khi lợi suất trái phiếu chính phủ tăng vọt vượt 5% báo hiệu Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục tăng lãi suất.
- Nhà giao dịch chờ đợi các cập nhật kinh tế quan trọng trong tuần này, bao gồm dữ liệu lạm phát PCE và Bảng lương phi nông nghiệp.
Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm 0,16% xuống giao dịch gần 51.750 trong giờ châu Âu vào thứ Ba. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 nhích xuống 0,03% để giao dịch quanh 7.740, còn hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,12% để giao dịch gần 30.600.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ ghi nhận kết quả trái chiều khi sự bất định kéo dài xung quanh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran đã giữ giá dầu ở mức cao. Chi phí năng lượng duy trì này đã làm gia tăng kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cần thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa để chống lại lạm phát dai dẳng.
Trong phiên giao dịch chính thức của Mỹ vào thứ Hai, các chỉ số lớn của Mỹ đồng loạt đóng cửa trong sắc đỏ. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones giảm 0,67%, S&P 500 giảm 0,77%, và NASDAQ Composite thiên về công nghệ giảm 0,92%. Đà giảm của thị trường diễn ra khi kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất bổ sung đã đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ lên mức cao mới trong nhiều năm, với cả lợi suất kỳ hạn 10 năm và 30 năm đều vượt 5%. Sau đợt tăng lãi suất đầu tiên của ngân hàng trung ương trong tháng này, lần đầu tiên sau ba năm, Công cụ FedWatch CME cho thấy thị trường tiền tệ hiện đang định giá khoảng 70% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất một lần nữa vào tháng 10.
Sự chú ý của thị trường hiện chuyển sang các chỉ số kinh tế sắp công bố của Mỹ để tìm tín hiệu về lộ trình tương lai của chính sách tiền tệ. Các dữ liệu quan trọng dự kiến công bố vào cuối tuần này bao gồm báo cáo lạm phát Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) vào thứ Tư và báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu.
Cổ phiếu lùi bước khi các cổ phiếu công nghệ dẫn dắt của Mỹ hoạt động kém hơn
Theo các chiến lược gia tại Deutsche Bank, đà tăng gần đây của lợi suất Mỹ và giá Dầu đã lan sang thị trường cổ phiếu, với "cổ phiếu ở cả hai bờ Đại Tây Dương" chịu áp lực và "các chỉ số chính nhìn chung đi xuống." Tại Mỹ, họ nhấn mạnh rằng S&P 500 "giảm trong một đợt bán tháo trên diện rộng," đóng cửa giảm "-0,77%," với tâm lý còn bị xói mòn thêm bởi "mức giảm lớn hơn của Magnificent 7 (-1,72%)," cho thấy sự thận trọng gia tăng của nhà đầu tư đối với các cổ phiếu tăng trưởng chủ chốt của thị trường.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
