Đồng euro giảm trở lại mức thấp của mùa hè khi Chủ tịch ECB Lagarde kêu gọi các đợt tăng lãi suất có chừng mực
- EUR/USD giảm xuống 1,1350, ngang với mức đáy cuối tháng 7, khi ECB khuyến nghị các đợt tăng lãi suất có chừng mực.
- HICP sơ bộ của khu vực đồng euro dự kiến tăng vọt lên 3,6% so với cùng kỳ năm trước vào thứ Sáu từ mức 3,2%.
- Lãi suất tiền gửi của ECB ở mức 2,50%, với quyết định tiếp theo vào ngày 29 tháng 10.
Những nhà giao dịch đặt cược vào một Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất nhanh hơn đã nhận được sự phản bác từ Chủ tịch ECB Lagarde vào thứ Hai, và EUR/USD đã quay trở lại mức đáy cuối tháng 7 gần 1,1350. Cặp tiền này đóng cửa ngay trên 1,1350, ba phiên sau khi phá xuống dưới 1,1400. Lagarde nói với một ủy ban của Nghị viện châu Âu rằng cú sốc năng lượng là quá lớn để có thể bỏ qua, nhưng một phản ứng có chừng mực vẫn là phù hợp vì chưa có dấu hiệu nào cho thấy chi phí năng lượng đang lan sang tiền lương. Lạm phát khu vực đồng euro là 3,2% trong tháng 8, với giá năng lượng tăng 14,3% so với cùng kỳ năm trước, và các dự báo của ECB trong tháng 9 cho thấy mức trung bình 3,0% trong năm nay và 2,5% vào năm 2027.
Lagarde coi thị trường trái phiếu là một phần của quá trình thắt chặt
Lagarde cũng cho biết lãi suất dài hạn đã tăng kể từ cuộc họp tháng 9 của ECB, điều này sẽ làm chậm tăng trưởng và cắt giảm mức độ truyền dẫn của chi phí năng lượng nhiều hơn so với dự báo của ECB. Lợi suất cao hơn ở châu Âu thường hỗ trợ đồng euro, nhưng bà xem đó là phần việc mà ECB không còn phải tự làm nữa. Các nhà giao dịch nghe thấy ít đợt tăng lãi suất của ECB hơn, và mức nâng lãi suất dành cho đồng euro nhỏ hơn so với đồng đô la được hậu thuẫn bởi mức 3,75%-4,00% của Fed.
ECB đã nâng lãi suất tiền gửi lên 2,50% vào ngày 10 tháng 9, lần tăng thứ hai trong năm nay, và hợp đồng tương lai đã định giá khoảng 60% khả năng có thêm một đợt nữa vào ngày 29 tháng 10 tính đến ngày 24 tháng 9. Quyết định tháng 10 diễn ra vào ngày sau quyết định của Fed, vì vậy ECB sẽ bỏ phiếu khi biết liệu khoảng cách với lãi suất Mỹ có vừa nới rộng trở lại hay không. Cuộc họp Hội đồng Quản trị vào thứ Tư là cuộc họp phi tiền tệ, không có quyết định lãi suất nào trong chương trình nghị sự.
Mười lăm bài phát biểu của ECB diễn ra trước một số liệu lạm phát
Lagarde sẽ phát biểu lại vào thứ Ba lúc 11:00 GMT và vào thứ Năm lúc 13:30 GMT, và thêm 13 bài phát biểu nữa của ECB được lên lịch trước khi HICP sơ bộ của tháng 9 được công bố vào thứ Sáu lúc 09:00 GMT. Lạm phát toàn phần được dự báo ở mức 3,6% so với cùng kỳ năm trước, tăng từ 3,2%, và số liệu lõi, loại trừ năng lượng, thực phẩm, rượu và thuốc lá, ở mức 2,5% từ 2,4%. Con số lõi là chỉ số gần hơn với các tác động vòng hai mà Lagarde nói ECB vẫn chưa thấy, vì vậy một mức 2,5% hoặc cao hơn sẽ thử thách lập trường có chừng mực trước ngày 29 tháng 10.
Về phía Mỹ, lạm phát Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản sẽ được công bố vào thứ Tư, dự báo ở mức 3,4% so với cùng kỳ năm trước, và bảng lương tháng 9 sẽ theo sau vào thứ Sáu lúc 12:30 GMT, tức ba tiếng rưỡi sau số liệu lạm phát khu vực đồng euro. EUR/USD nhận cả hai vế của câu hỏi về lãi suất trong cùng một ngày.
Vị thế của cặp tiền trước số liệu lạm phát vào thứ Sáu
Kháng cự: Mức cao của thứ Sáu ngay trên 1,1400 là mức xa nhất mà bất kỳ nhịp phục hồi nào đạt tới kể từ khi phá vỡ ngày 23 tháng 9. Phía trên đó, 1,1450 là mức đã bị xuyên thủng trong ngày hôm đó.
Hỗ trợ: 1,1350 đã được giữ vững vào thứ Hai và vào cuối tháng 7. Bên dưới mức này, mức đáy cuối tháng 6 gần 1,1300 đánh dấu đáy của phạm vi mùa hè.
Thiên hướng: Bán dưới 1,1400, trước tiên tìm kiếm một mức đóng cửa hàng ngày dưới 1,1350 và sau đó là 1,1300. Chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) hàng ngày đang ở khoảng 5 và đã duy trì dưới 20 kể từ giữa tháng 9, điều này cho thấy khả năng có một nhịp bật lên trước khi phá vỡ. Một mức đóng cửa hàng ngày trên 1,1450 sẽ chấm dứt vị thế bán.
Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
