Đồng euro suy yếu xuống dưới mức 1,1400 khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất củng cố sức mạnh của đồng đô la Mỹ

• EUR/USD suy yếu xuống quanh mức 1,1380 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư tại châu Á. 
• Triển vọng tăng lãi suất của Mỹ hỗ trợ đồng đô la Mỹ. 
• Ông Makhlouf của ECB cho biết ngân hàng trung ương sẽ phải hành động một lần nữa nếu xuất hiện các tác động lạm phát vòng hai. 

Cặp EUR/USD mất giá xuống gần mức 1,1380 trong những giờ đầu giao dịch châu Á vào thứ Năm. Cặp tiền chính tiếp tục đà giảm khi các tín hiệu diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thúc đẩy đồng đô la Mỹ (USD) so với đồng euro (EUR). Các nhà giao dịch sẽ theo dõi báo cáo Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ và các phát biểu của Fed vào cuối ngày. 

Theo số liệu sơ bộ của Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) S&P Global của Mỹ, PMI ngành sản xuất tăng lên 52,0 trong tháng 9 từ mức 51,7 của tháng 8. Con số này mạnh hơn kỳ vọng 51,4. 

Trong khi đó, PMI dịch vụ giảm xuống 51,7 trong tháng 9, so với mức 52,5 trước đó, thấp hơn mức đồng thuận của thị trường là 52,0. PMI tổng hợp giảm xuống 51,7 trong tháng 9, so với mức 52,5 trong phiên trước. 

Vào thứ Tư, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Michael Barr cho biết "cần có thêm các điều chỉnh chính sách" để kiểm soát lạm phát. Chủ tịch Fed Tom Barkin và Chủ tịch Fed Boston Susan Collins đều ủng hộ đợt tăng lãi suất gần đây, viện dẫn áp lực lạm phát vẫn tiếp diễn. Những phát biểu diều hâu từ các quan chức Fed có thể nâng đồng bạc xanh và đóng vai trò là lực cản đối với EUR/USD trong ngắn hạn. 

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá gần 69,7% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm vào tháng 10, tăng từ mức 48,7% một tuần trước. 

Nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Gabriel Makhlouf cho biết ngân hàng trung ương có thể tăng lãi suất một lần nữa nếu giá năng lượng cao bắt đầu lan sang giá ở các lĩnh vực khác, nhưng cho đến nay chưa có dấu hiệu nào của các tác động lạm phát vòng hai như vậy. 

Theo Reuters, thị trường hiện đang định giá khoảng 45% khả năng có thêm một đợt tăng lãi suất 25 bps vào tháng 10, với một đợt tăng lãi suất tiếp theo chỉ được định giá đầy đủ sớm nhất là vào tháng 12. Điều đó để lại nhiều dư địa cho dữ liệu sắp tới làm thay đổi kỳ vọng.

Societe Generale vẫn giữ quan điểm đồng đô la mạnh trong dài hạn bất chấp biến động trầm lắng

Các chiến lược gia tại Societe Generale tái khẳng định rằng khuôn khổ "King Dollar Will Return" của họ vẫn còn nguyên vẹn, nhấn mạnh rằng "chủ đề nền tảng của triển vọng đó là, trong một cuộc cạnh tranh giữa các yếu tố cơ bản mạnh của đồng đô la và sự ưa thích của Mỹ đối với một đồng tiền yếu hơn, các yếu tố cơ bản cuối cùng sẽ chiếm ưu thế." Họ thừa nhận rằng điều kiện thị trường đã thay đổi, chấp nhận rằng "có lẽ điều đó vẫn đúng, mặc dù hiện tại biến động dường như là bên thua cuộc." Dù vậy, Societe Generale khẳng định rõ rằng "điều này không làm thay đổi sự chuyển dịch trong quan điểm dài hạn của chúng tôi," khi ngân hàng này vẫn kỳ vọng các yếu tố cơ bản của đồng đô la sẽ tái khẳng định vị thế theo thời gian.

Barr của Fed báo hiệu sẽ còn tăng lãi suất khi rủi ro lạm phát gia tăng, hỗ trợ đà tăng của đồng đô la

Barr của Fed đã đưa ra một thông điệp rõ ràng mang tính diều hâu, với điểm số FXS Speechtracker 8/10 cao hơn mức trung bình lịch sử 7/10 và cho thấy xu hướng thắt chặt mạnh hơn so với mức cơ sở đã thiết lập. Việc nhấn mạnh rằng "có thể cần thêm các đợt tăng lãi suất" và rằng rủi ro đối với việc đạt được lạm phát 2% đã gia tăng, trong khi rủi ro trên thị trường lao động đã giảm bớt, nhấn mạnh sự sẵn sàng nghiêng về phía thắt chặt chính sách bổ sung trong bối cảnh tăng trưởng mạnh và thị trường lao động vững chắc, một sự kết hợp thường hỗ trợ cho đồng đô la. Việc thừa nhận rằng Fed đã ở "vị thế không phù hợp" và cần điều chỉnh chính sách theo "đúng hướng" củng cố quan điểm rằng lập trường hiện tại có thể vẫn còn quá lỏng lẻo để quay trở lại mục tiêu kịp thời, làm tăng thêm giọng điệu diều hâu.

Chỉ số FXS Fed Sentiment Index tăng 0,42 điểm lên 148,81, vững chắc trong vùng diều hâu và phù hợp với điểm số FXS Speechtracker cao hơn mức cơ sở nêu trên. Mức chỉ số cao hơn 100 nhiều như vậy cho thấy bối cảnh truyền thông rộng hơn của Fed vẫn nghiêng rõ rệt về phía thắt chặt thêm, một cấu hình sẽ tiếp tục nâng đỡ lợi suất của đồng đô la và, theo đó, nhu cầu đối với đồng đô la trên thị trường FX.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD giữ triển vọng tiêu cực trong bối cảnh RSI quá bán

Trên biểu đồ ngày, EUR/USD kéo dài đà giảm xuống dưới tất cả các đường trung bình động và dải biến động quan trọng, qua đó giữ cho xu hướng ngắn hạn vững chắc theo hướng giảm giá. Giá đang nằm dưới đường trung bình động (MA) 100 ngày và đường trung bình động giản đơn ở giữa của Dải Bollinger, trong khi toàn bộ dải Bollinger hiện nằm phía trên giá giao ngay, nhấn mạnh áp lực giảm giá dai dẳng. Chỉ báo Sức mạnh Tương đối (14) ở mức 25,4 đang ở vùng quá bán, cho thấy đà giảm giá đã bị kéo căng nhưng vẫn chưa kích hoạt được một nhịp phục hồi đáng kể.

Ở phía trên, mức kháng cự ngay lập tức xuất hiện quanh dải Bollinger dưới tại 1,1380, một ngưỡng biến động gần đó mà cặp tiền này cần lấy lại để giảm bớt áp lực hiện tại. Cao hơn nữa, một cụm kháng cự quan trọng hơn được hình thành bởi MA 100 ngày tại 1,1535 và dải giữa Bollinger tại 1,1545, với dải Bollinger trên cao hơn nữa gần 1,1710 đánh dấu mục tiêu tăng giá tiếp theo nếu xuất hiện một nhịp bật điều chỉnh mạnh hơn. Khi không có mức hỗ trợ cơ bản rõ ràng nào bên dưới giá hiện tại trong bộ dữ liệu này, cặp tiền vẫn dễ bị tổn thương trước các đợt giảm tiếp theo cho đến khi bên mua có thể giành lại ít nhất vùng 1,1380–1,1550.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)