Đồng euro tăng cao hơn lên trên 1,1450 bất chấp lập trường diều hâu của Fed
- EUR/USD tăng lên quanh mức 1,1485 trong đầu phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai.
- Đợt tăng lãi suất gần đây của Fed có thể củng cố đồng Đô la Mỹ và hạn chế đà tăng của cặp tiền này.
- Ông Vujcic của ECB cho biết năng lượng đang thúc đẩy kỳ vọng lãi suất, nhưng ngân hàng trung ương sẽ xem xét một bộ chỉ báo rộng hơn.
Cặp EUR/USD ghi nhận mức tăng khiêm tốn gần 1,1485 trong đầu phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Tuy nhiên, đà tăng tiềm năng của cặp tiền chính này có thể bị hạn chế trong bối cảnh đợt tăng lãi suất mang tính diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và căng thẳng đang tiếp diễn ở Trung Đông. Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde sẽ phát biểu vào cuối ngày thứ Hai.
Fed đã tăng lãi suất thêm 1/4 điểm phần trăm tại cuộc họp tháng 9 vào tuần trước và phát tín hiệu sẽ còn tăng thêm trong những tháng tới. Tân Chủ tịch Fed Kevin Warsh đã tham gia vào quyết định nhất trí nâng lãi suất, trong khi các quan chức xác nhận lộ trình diều hâu và dự báo sẽ có thêm một lần tăng nữa trong năm nay. Giọng điệu diều hâu từ Fed có thể nâng giá USD và đóng vai trò là lực cản đối với cặp tiền chính này.
Quân đội Iran đã đưa ra một lời đe dọa trả đũa mới nhằm vào các căn cứ quân sự của Mỹ ở Trung Đông khi Tổng thống Mỹ Donald Trump cảnh báo về khả năng có thêm các cuộc tấn công mới của Mỹ, theo NBC News. Những dấu hiệu về một cuộc xung đột kéo dài ở Trung Đông có thể thúc đẩy dòng tiền trú ẩn an toàn, hỗ trợ đồng bạc xanh trong ngắn hạn.
Phó Chủ tịch ECB Boris Vujcic cho biết các cược trên thị trường về việc tăng lãi suất thêm đang chủ yếu được thúc đẩy bởi giá năng lượng cao hơn, nhưng các nhà hoạch định chính sách sẽ xem xét một bộ chỉ báo kinh tế rộng hơn nhiều khi quyết định các bước đi tiếp theo của mình.
Theo Reuters, thị trường tiền tệ đang định giá thêm ba hoặc bốn lần tăng lãi suất nữa vào cuối năm sau, với lần tăng tiếp theo có thể diễn ra sớm nhất vào tháng 10. Điều đó sẽ đẩy lãi suất tiền gửi lên 3,25% hoặc 3,50%.
Đồng euro ổn định khi lập trường diều hâu của ECB bù đắp cho dòng dữ liệu hạn chế
Các chiến lược gia tại Scotiabank nhận thấy rằng “triển vọng về chính sách tương đối của các ngân hàng trung ương dường như đang ổn định” khi thị trường đánh giá lại rủi ro ngắn hạn về việc ECB tiếp tục thắt chặt. Họ lưu ý rằng các nhà hoạch định chính sách vẫn “áp đảo theo hướng diều hâu”, liên hệ rõ ràng lập trường này với “cả những lo ngại về lạm phát liên quan đến năng lượng lẫn tăng trưởng”. Về mặt dữ liệu, Scotiabank nhấn mạnh rằng “các công bố cơ bản chỉ giới hạn ở PPI của Đức mạnh hơn dự kiến”, củng cố lập luận thận trọng của các quan chức ECB ngay cả khi kỳ vọng chính sách giữa ECB và Fed đang dần ổn định theo một cấu hình cân bằng hơn.
Kashkari cảnh báo lạm phát dai dẳng nhưng dựa vào câu chuyện tăng trưởng bền bỉ
Thống đốc Kashkari của Fed đã đưa ra giọng điệu nhẹ nhàng hơn đôi chút, với điểm FXS Speechtracker 6,2/10 gần như phù hợp với mức trung bình lịch sử 6,3/10, cho thấy chỉ có một sự thay đổi nhỏ về sắc thái. Việc nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn còn quá cao và vượt ra ngoài giá dầu giữ nguyên lập trường diều hâu, nhưng việc tập trung vào tăng trưởng mạnh mẽ, nền kinh tế Mỹ bền bỉ và năng suất cải thiện đưa vào một câu chuyện lạc quan thận trọng rằng lạm phát có thể được kéo xuống mà không làm chệch hướng đà mở rộng. Nhận xét rằng thị trường trái phiếu là trách nhiệm của Bộ Tài chính nhấn mạnh sự phân chia vai trò rõ ràng, giữ cho Fed tập trung hoàn toàn vào lạm phát và thị trường lao động, vốn vẫn được mô tả là mạnh mẽ.
Chỉ số Tâm lý Fed của FXS giảm 1,47 điểm xuống 150,61, cho thấy mức thoái lui nhẹ trong nhận thức về lập trường diều hâu so với các thông điệp gần đây. Tuy nhiên, khi chỉ số vẫn cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100, Fed vẫn vững vàng trong vùng diều hâu, cho thấy bất chấp sự chuyển dịch mềm hơn được FXS Speechtracker ghi nhận, thị trường vẫn nên kỳ vọng lập trường chính sách nghiêng về kiềm chế lạm phát hơn là nới lỏng quá sớm.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD giữ xu hướng giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay nằm dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và đường giữa của phạm vi Bollinger. Cặp tiền tệ này đang lơ lửng ngay phía trên mức hỗ trợ của dải Bollinger dưới, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) tại 36,4 đang ở gần vùng quá bán, cho thấy áp lực giảm vẫn tiếp diễn nhưng vẫn có dư địa cho một nhịp điều chỉnh tạm dừng.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức là dải Bollinger dưới tại 1,1460; nếu phá vỡ bền vững xuống dưới mức này sẽ mở đường hướng tới các mức đáy mới và làm sâu sắc thêm xu hướng giảm giá. Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm tại SMA 100 ngày quanh 1,1545, tiếp theo là đường giữa của phạm vi Bollinger gần 1,1585, với mức cản xa hơn tại dải trên quanh 1,1710, những mức cần được giành lại để giảm bớt áp lực giảm hiện tại.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
