Đồng rupee Ấn Độ phục hồi khi đà tăng của lợi suất Mỹ và giá dầu tạm dừng

• Đồng Rupee Ấn Độ phục hồi mạnh so với đồng đô la Mỹ vào thứ Sáu sau khi giảm đáng kể trong tuần này.
• Giá dầu giảm khi Saudi Arabia cân nhắc các phương án thay thế để vận chuyển các sản phẩm năng lượng.
• Đợt tăng lãi suất của Fed và việc định giá lại lãi suất dự kiến sẽ giữ lãi suất trái phiếu Mỹ ở mức được kiểm soát.

Đồng Rupee Ấn Độ (INR) mở cửa tăng mạnh so với đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ Sáu, với cặp USD/INR điều chỉnh về gần 95,75 từ mức cao nhất hơn bảy tuần là 96,10 được ghi nhận vào ngày hôm trước. Đồng tiền Ấn Độ tận dụng được sự tạm dừng trong đà tăng của cả giá dầu và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ (US) Treasury.

Tại thời điểm viết bài, hợp đồng dầu thô MCX đáo hạn ngày 21 tháng 9 giao dịch quanh mức 9.688 Rs. Giá dầu đã điều chỉnh từ mức cao nhất trong nhiều tháng là 10.238 Rs được ghi nhận vào đầu tuần này.

Sự điều chỉnh của giá dầu mang lại sự nhẹ nhõm cho các đồng tiền của những nền kinh tế, như Ấn Độ, vốn phụ thuộc nhiều vào giá dầu để đáp ứng nhu cầu năng lượng.

Dầu hạ nhiệt khi tín hiệu nguồn cung từ Saudi cải thiện triển vọng dòng chảy ở Trung Đông

Các nhà phân tích tại Deutsche Bank lưu ý rằng một số cải thiện trong triển vọng dòng chảy dầu ra khỏi Trung Đông đã dẫn đến một động thái thoái lui của giá dầu. Họ nhấn mạnh rằng điều này "bao gồm tin tức rằng Saudi Arabia đang tăng lượng nạp dầu lên tàu chở dầu ở Vịnh và đẩy mạnh bán dầu thô từ ngay bên ngoài eo biển Hormuz," khi Vương quốc này tìm cách vận chuyển nhiều thùng dầu hơn qua eo biển sau khi đường ống dầu Đông-Tây của nước này bị đóng cửa.

Deutsche Bank bổ sung rằng bức tranh nguồn cung còn được hỗ trợ thêm khi "Bloomberg đưa tin rằng Saudi Arabia đang hướng tới việc khôi phục khoảng một nửa công suất của đường ống Đông-Tây trong vòng vài ngày và đưa nó trở lại toàn bộ năng lực ‘trong khoảng sáu tuần."

Điều này đã mang lại phần nào sự nhẹ nhõm trước những lo ngại về nguồn cung năng lượng thắt chặt, vốn đã leo thang sau các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của lực lượng Houthi liên kết với Yemen nhằm vào các cơ sở đường ống gần Riyadh và Medina.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ điều chỉnh nhờ sự nhẹ nhõm từ dầu

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã hạ nhiệt đôi chút sau khi tăng mạnh trong vài tuần qua, sau khi được hỗ trợ bởi sự điều chỉnh nhẹ của giá dầu. Tính đến thời điểm viết bài, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch gần mức đáy của tuần này quanh 4,94% sau khi chạm mức cao nhất trong 19 năm là 5,04% vào thứ Ba.

Lợi suất trái phiếu Mỹ thấp hơn giúp cải thiện sức hấp dẫn của các tài sản nhạy cảm với rủi ro, chẳng hạn như đồng Rupee Ấn Độ.

Ngoài ra, các chuyên gia thị trường tin rằng động thái tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Tư, vốn đã giúp cải thiện uy tín của ngân hàng trung ương, cũng đã gây áp lực lên lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ.

Theo TD Securities, sự kết hợp giữa "định giá Fed vốn đã mang tính diều hâu, uy tín chống lạm phát gia tăng, và lo ngại rằng lãi suất cao hơn sẽ ảnh hưởng đến tăng trưởng, sẽ giúp giữ lợi suất kỳ hạn 10 năm trong tầm kiểm soát."

Phân tích kỹ thuật USD/INR

Trên biểu đồ ngày, USD/INR giao dịch tại 95,7755, duy trì sắc thái tăng giá tích cực khi giá giao ngay giữ trên đường trung bình động hàm mũ 20 kỳ (EMA) tại 95,4582. Cặp tiền này đang mở rộng đà phục hồi từ vùng giữa 94,00, và vị thế phía trên đường EMA ngắn hạn này cho thấy nhu cầu cơ bản vẫn hiện diện, với các nhịp thoái lui nhiều khả năng sẽ thu hút lực mua trong khi đà tăng vẫn được hỗ trợ.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ trước mắt được nhìn thấy tại đường EMA 20 kỳ gần 95,46, mức này nâng đỡ xu hướng tăng ngắn hạn và đánh dấu ngưỡng đầu tiên nơi bên mua có thể quay trở lại trong bất kỳ nhịp điều chỉnh nào. Ở chiều tăng, mức đỉnh ngày 17 tháng 9 tại 96,10 là mức hỗ trợ trước mắt; một sự phá vỡ quyết định lên trên mức này có thể mở đường để kiểm tra lại mức đỉnh mọi thời đại gần 97,00.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)