Đồng đô la Úc kém hiệu quả trong bối cảnh tâm lý ngại rủi ro

• Đồng đô la Úc chịu áp lực do tâm lý thị trường né tránh rủi ro.
• Đà tăng đáng kể của các cược theo lập trường diều hâu đối với Fed đã làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản rủi ro hơn.
• Báo cáo CPI của Mỹ dai dẳng trong tháng 8 củng cố kỳ vọng Fed diều hâu.

Đồng đô la Úc (AUD) giảm so với các đồng tiền chính khác, giao dịch thấp hơn 0,45% quanh mức 0,7135 so với đồng đô la Mỹ (USD) trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Hai. Đồng tiền Úc lao dốc khi tâm lý thị trường chuyển sang né tránh rủi ro do kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất tiếp tục leo thang.

Tại thời điểm viết bài, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,66% xuống gần 7.600, phản ánh khẩu vị rủi ro yếu của nhà đầu tư.

FOMC sẵn sàng tăng lãi suất lần đầu kể từ năm 2023 khi thị trường chú ý đến định hướng của Warsh

Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman (BBH) kỳ vọng FOMC sẽ chấm dứt chuỗi năm lần giữ nguyên liên tiếp, lưu ý rằng "FOMC đang chuẩn bị thực hiện một đợt tăng 25bps lên phạm vi mục tiêu 3,75%-4,00% vào thứ Tư sau năm lần giữ nguyên liên tiếp, đánh dấu lần tăng đầu tiên kể từ tháng 7 năm 2023." BBH cho rằng "lạm phát của Mỹ liên tục cao hơn mục tiêu và thị trường lao động ổn định biện minh cho việc tăng lãi suất," đồng thời chỉ ra rằng vị thế thị trường đã nghiêng mạnh về kịch bản này, với "hợp đồng tương lai quỹ Fed định giá khoảng 90% khả năng tăng lãi suất trong tuần này." Trong bối cảnh đó, BBH nhấn mạnh rằng "sự phân chia phiếu bầu, Bản tóm tắt Dự báo Kinh tế cập nhật, và cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Kevin Warsh sẽ dẫn dắt phản ứng của thị trường," khi nhà đầu tư phân tích quyết định này để tìm tín hiệu về lộ trình chính sách sắp tới.

Việc định giá lại mạnh mẽ kỳ vọng lãi suất của Fed cũng đã khiến đồng đô la Mỹ tăng đáng kể. Tại thời điểm viết bài, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền chính, giao dịch cao hơn 0,4% lên gần 99,50.

Trên phương diện trong nước, nhà đầu tư đang chờ bài phát biểu của Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Michele Bullock trước Ủy ban Thường trực về Kinh tế của Hạ viện tại Canberra vào thứ Sáu.

Các phát biểu từ bà Bullock của RBA được kỳ vọng sẽ có tác động đáng kể đến kỳ vọng về triển vọng lãi suất của Úc.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

Trên biểu đồ ngày, AUD/USD giao dịch ở mức 0,7134, giữ thiên hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 kỳ tại 0,7156. Cặp tiền này đã trượt trở lại xuống dưới thước đo xu hướng ngắn hạn này, cho thấy đà tăng đang suy yếu, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 48,8 đã lùi về vùng trung tính, hàm ý đà tăng đang phai nhạt hơn là rơi vào điều kiện quá bán rõ rệt.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm tại đường EMA 20 ngày ở 0,7156, mức đang chặn các nỗ lực phục hồi và cần được giành lại để mở lại giọng điệu tích cực hơn hướng tới các mức đỉnh gần đây. Ở chiều giảm, việc không có các mức hỗ trợ gần từ đường trung bình động hoặc Fibonacci khiến diễn biến giá dễ tiếp tục suy yếu, với các nhà giao dịch có khả năng sẽ hướng tới các mức đáy đảo chiều trước đó như những vùng sàn cấu trúc tiếp theo nếu cặp tiền tiếp tục lùi xuống dưới mức hiện tại.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)