Đồng euro suy yếu xuống dưới 1,1600 khi thị trường định giá khả năng Fed tăng lãi suất
- EUR/USD suy yếu xuống quanh mức 1,1585 trong đầu phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai.
- Các nhà giao dịch tăng đặt cược rằng Fed sẽ nâng lãi suất chuẩn thêm 1/4 điểm phần trăm vào thứ Tư.
- Lập trường diều hâu của ECB thúc đẩy kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo.
Cặp EUR/USD giảm xuống gần mức 1,1585 trong đầu phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Cặp tiền này kéo dài đà giảm trong bối cảnh các đặt cược tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) gia tăng mạnh sau các báo cáo lạm phát của Mỹ nóng hơn dự kiến. Các nhà giao dịch chuẩn bị cho quyết định lãi suất của Fed vào cuối ngày thứ Tư.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng tốc trong tháng 8, củng cố kỳ vọng rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng lãi suất vào tuần tới. Dữ liệu do Cục Thống kê Lao động công bố vào thứ Sáu cho thấy CPI của Mỹ tăng 0,4% so với tháng trước trong tháng 8, đưa mức tăng 12 tháng lên 3,4%. Cả hai số liệu đều phù hợp với kỳ vọng của thị trường.
Trong khi đó, CPI lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, tăng 0,3% theo tháng, so với mức 0,2% trước đó, cao hơn dự báo 0,2%.
Theo công cụ CME FedWatch, các thị trường tài chính đã định giá gần 91% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 1/4 điểm tại cuộc họp tháng 9, tăng từ mức 72% trước khi có dữ liệu PPI của Mỹ.
"Không có gì đảm bảo rằng Fed sẽ tăng lãi suất vào tuần tới, nhưng thật khó để thấy ngân hàng trung ương có thể biện minh cho việc giữ nguyên lãi suất," Chris Zaccarelli, giám đốc đầu tư của Northlight Asset Management, cho biết.
Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã nâng lãi suất của cơ chế tiền gửi lên 2,50% tại cuộc họp chính sách tháng 9 vào tuần trước, đúng như kỳ vọng rộng rãi. Đây là lần tăng lãi suất thứ hai của ECB trong năm nay, sau khi các nhà hoạch định chính sách nâng chi phí đi vay vào tháng 6 lần đầu tiên kể từ năm 2023.
Các nhà phân tích tại Barclays kỳ vọng ECB sẽ tiếp tục tăng lãi suất sau một quyết định chính sách diều hâu đã củng cố lo ngại rằng lạm phát có thể duy trì ở mức cao lâu hơn
Đồng euro chịu áp lực khi giọng điệu diều hâu của ECB giữ kỳ vọng thắt chặt ở mức cao
Các nhà phân tích tại Scotiabank lưu ý rằng quyết định mới nhất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã đưa ra "thông điệp từ ECB [rằng] nhìn chung là trái chiều nhưng nghiêng về diều hâu," khi các nhà hoạch định chính sách công bố "một dự báo mới cho thấy lạm phát sẽ vẫn cao hơn mục tiêu cho đến hết chân trời dự báo." Theo ngân hàng này, thông điệp từ Chủ tịch ECB Christine Lagarde, cùng với "các bình luận tiếp theo từ những thành viên chủ chốt của hội đồng thống đốc," đã "nghiêng về khả năng tăng lãi suất thêm trong ngắn hạn và khiến thị trường định giá gần 40 điểm cơ bản thắt chặt bổ sung vào cuối năm," qua đó củng cố nhận định của thị trường rằng ECB vẫn tập trung mạnh mẽ vào rủi ro lạm phát bất chấp diễn biến giá của đồng euro yếu hơn.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD được hỗ trợ tốt trên đường SMA 100 ngày
Trong biểu đồ hàng ngày, EUR/USD nằm trên dải dưới của Bollinger Bands và đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày, cho thấy lực mua cơ bản ở mức khiêm tốn, nhưng giá vẫn ở dưới dải giữa của Bollinger, qua đó giữ cho đà tăng bị hạn chế. Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) ở mức 48,8 gần vùng trung tính, cho thấy động lượng đang cân bằng và khiến xu hướng ngắn hạn nhìn chung đi ngang khi cặp tiền này tích lũy giữa vùng hỗ trợ gần và kháng cự phía trên.
Ở phía tăng, mức kháng cự ban đầu nằm tại đường SMA dải giữa của Bollinger gần 1,1628, tiếp theo là dải trên quanh 1,1695, nơi áp lực bán có thể gia tăng nếu bị thử thách. Ở phía giảm, hỗ trợ ngay lập tức trùng với dải dưới của Bollinger tại 1,1560 và đường SMA 100 ngày tại 1,1555, hình thành một vùng cầu chặt chẽ; một phiên đóng cửa hàng ngày bên dưới cụm này sẽ khiến cặp tiền đối mặt với mức giảm sâu hơn, trong khi việc giữ trên đó sẽ mở ra cơ hội cho một nỗ lực khác hướng tới rào cản 1,1628.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
