Dự báo giá AUD/USD: Nằm gần mức cao ngày 14 tháng 5, trên 0,7200 khi dữ liệu lạm phát của Mỹ đang đến gần
- AUD/USD kéo dài đà biến động tích lũy khi các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ.
- Kỳ vọng RBA tăng lãi suất tiếp tục đóng vai trò là lực đẩy cho đồng Aussie trong bối cảnh USD suy yếu do JPY dẫn dắt.
- Thiết lập kỹ thuật tích cực ủng hộ khả năng kéo dài một xu hướng tăng đã được thiết lập vững chắc.
Cặp AUD/USD giữ ổn định trên mốc 0,7200 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm và vẫn gần mức cao nhất kể từ ngày 14 tháng 5, được chạm tới vào đầu tuần này. Các nhà giao dịch dường như thận trọng và chọn chờ dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ để có thêm manh mối về lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), yếu tố sẽ dẫn dắt đồng Đô la Mỹ (USD) và tạo động lực mới cho cặp tiền tệ này.
Trong khi đó, phe đầu cơ giá lên của USD vẫn ở thế phòng thủ trong bối cảnh đồng Yên Nhật (JPY) tăng giá do ảnh hưởng từ lập trường diều hâu của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ), đóng vai trò là lực đẩy cho cặp AUD/USD. Hơn nữa, kỳ vọng ngày càng tăng về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tiếp tục tăng lãi suất vào cuối tháng này tiếp tục hỗ trợ đồng Đô la Úc (AUD) và củng cố khả năng tăng thêm trong ngắn hạn.
Trong khi đó, các nhà giao dịch đang định giá cao hơn khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ nâng chi phí đi vay tại cuộc họp chính sách sắp tới vào ngày 15-16 tháng 9. Ngoài ra, căng thẳng leo thang hơn nữa giữa Mỹ và Iran mang lại một số hỗ trợ cho đồng bạc xanh trú ẩn an toàn, qua đó kìm hãm phe đầu cơ giá lên của AUD/USD trong việc định vị cho bất kỳ đợt tăng giá nào tiếp theo.
Xét về mặt kỹ thuật, đợt tăng gần đây từ mức thấp của tháng 8 đã diễn ra trong một kênh dốc lên. Điều này cho thấy một xu hướng tăng đã được thiết lập vững chắc và cho thấy con đường dễ nhất đối với cặp AUD/USD vẫn là đi lên. Tuy nhiên, các chỉ báo dao động động lượng trái chiều có thể giữ giá giao ngay bị giới hạn gần biên trên của kênh nói trên.
Thực tế, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đang ở quanh mức 58, cho thấy áp lực mua vững chắc nhưng chưa quá căng. Ngược lại, đường Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) hơi tiêu cực gợi ý sự mất đi nhẹ của động lượng tăng thay vì một sự đảo chiều rõ ràng. Tuy nhiên, một cú phá vỡ lên trên kháng cự của kênh tại 0,7260 sẽ mở đường cho việc kéo dài xu hướng tăng.
Ở chiều ngược lại, hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại đường SMA 100 kỳ quanh 0,7172, trước mức sàn của kênh gần 0,7161, nơi nếu giảm xuống dưới sẽ làm suy yếu cấu trúc tăng giá hiện tại và báo hiệu một giai đoạn điều chỉnh sâu hơn trong xu hướng tăng rộng hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Biểu đồ 4 giờ của AUD/USD
Câu hỏi thường gặp về RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho Úc. Các quyết định được đưa ra bởi hội đồng thống đốc tại 11 cuộc họp một năm và các cuộc họp khẩn cấp theo yêu cầu. Nhiệm vụ chính của RBA là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là tỷ lệ lạm phát ở mức 2-3%, nhưng cũng "...góp phần vào sự ổn định của đồng tiền, việc làm đầy đủ và sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc". Công cụ chính để đạt được điều này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao sẽ củng cố đồng Đô la Úc (AUD) và ngược lại. Các công cụ khác của RBA bao gồm nới lỏng định lượng và thắt chặt.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với tiền tệ vì nó làm giảm giá trị của tiền nói chung, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn một chút hiện có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, điều này lại có tác dụng thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Úc là Đô la Úc.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của một nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị đồng tiền của nền kinh tế đó. Các nhà đầu tư thích đầu tư vốn của họ vào các nền kinh tế an toàn và đang phát triển hơn là bấp bênh và suy thoái. Dòng vốn chảy vào lớn hơn làm tăng tổng cầu và giá trị của đồng nội tệ. Các chỉ số kinh điển, chẳng hạn như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến AUD. Một nền kinh tế mạnh có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, đồng thời hỗ trợ AUD.
Nới lỏng định lượng (QE) là một công cụ được sử dụng trong những tình huống cực đoan khi việc hạ lãi suất không đủ để khôi phục dòng tín dụng trong nền kinh tế. QE là quá trình Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) in Đô la Úc (AUD) nhằm mục đích mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các tổ chức tài chính, qua đó cung cấp cho họ thanh khoản rất cần thiết. QE thường dẫn đến đồng AUD yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với QE. Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, RBA ngừng mua thêm tài sản và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Điều này sẽ tích cực (hoặc tăng giá) cho Đô la Úc.
Bài viết đề xuất
