Đồng yên Nhật tăng so với đồng đô la Mỹ khi thị trường chuẩn bị cho một BoJ quyết liệt hơn

• Đồng Yên Nhật mạnh lên so với Đồng đô la Mỹ, kéo USD/JPY giảm gần 0,4% vào thứ Tư.
• Thị trường kỳ vọng Nhật Bản sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9, trong khi các nhà hoạch định chính sách vẫn để ngỏ khả năng thắt chặt mạnh tay hơn.
• Nhà đầu tư hiện chờ dữ liệu lạm phát của Mỹ để tinh chỉnh kỳ vọng về quyết định chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang.

USD/JPY giảm 0,39% vào thứ Tư và giao dịch quanh mức 153,40 tại thời điểm viết bài. Đồng Yên Nhật (JPY) được hưởng lợi từ nhu cầu quay trở lại khi nhà đầu tư gia tăng đặt cược vào việc Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) tiếp tục thắt chặt tiền tệ.

BoJ được kỳ vọng sẽ tăng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 9, đưa mức này từ 1% lên 1,25%. Động thái như vậy sẽ đưa lãi suất Nhật Bản lên mức cao nhất trong gần 31 năm và sẽ nối tiếp đợt tăng lãi suất được thực hiện vào tháng 6.

Kỳ vọng về việc tiếp tục thắt chặt tiền tệ được hỗ trợ bởi các rủi ro lạm phát bắt nguồn từ giá Dầu cao hơn và sự suy yếu của đồng Yên Nhật. Thành viên hội đồng quản trị BoJ Hajime Takata đã củng cố những kỳ vọng này vào tuần trước khi gợi ý rằng ngân hàng trung ương có thể áp dụng cách tiếp cận mạnh tay hơn so với dự kiến trước đó. Takata cho biết mức tăng 25 điểm cơ bản không nhất thiết đã được định sẵn và việc tăng lãi suất liên tiếp cũng vẫn có thể xảy ra.

Tại Mỹ (US), sự chú ý chuyển sang dữ liệu lạm phát sắp công bố. Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) được kỳ vọng sẽ cung cấp thêm manh mối mới về lộ trình chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trước cuộc họp tháng 9.

Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện đang định giá khoảng 62% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9. Do đó, dữ liệu lạm phát sắp tới có thể đóng vai trò quyết định trong việc định hình kỳ vọng lãi suất ở cả hai bờ Thái Bình Dương và, qua đó, là động thái định hướng tiếp theo của USD/JPY.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY

Trên biểu đồ một giờ, USD/JPY giao dịch ở mức 153,37, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi vẫn nằm khá xa dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 154,92 và SMA 200 kỳ tại 157,26. Cặp tiền này đang tích lũy sau các đợt giảm gần đây, với giá bị chặn bởi các đường trung bình dài hạn đang dốc xuống này, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ gần 42 cho thấy áp lực giảm vẫn còn nhưng chưa rơi vào vùng quá bán.

Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu nằm tại 154,40, trước SMA 100 kỳ tại 154,92 và một rào cản ngang cao hơn tại 155,29, với SMA 200 kỳ tại 157,26 củng cố cấu trúc giảm rộng hơn phía trên. Ở chiều giảm, hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại 152,89, với đáy sâu hơn tại 152,27; việc phá vỡ rõ ràng xuống dưới vùng này sẽ mở đường cho đà giảm kéo dài, trong khi các nỗ lực phục hồi nhiều khả năng sẽ gặp khó khăn chừng nào cặp tiền còn giao dịch dưới SMA 100 kỳ.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)