Dự báo giá EUR/USD: Xu hướng tăng giá vẫn được duy trì trên mức 1,1600 trước thềm công bố ECB và dữ liệu lạm phát của Mỹ
- EUR/USD giao dịch với xu hướng tích cực khi USD vẫn chịu áp lực trong bối cảnh đà tăng của JPY do BoJ thúc đẩy.
- Đà tăng này thiếu thuyết phục tăng giá khi các nhà giao dịch đang háo hức chờ cuộc họp của ECB và số liệu lạm phát của Mỹ.
- Thiết lập kỹ thuật mang tính xây dựng cho thấy con đường ít trở ngại nhất vẫn là hướng lên.
Cặp EUR/USD thu hút lực mua mới trong phiên châu Á vào thứ Tư, dù thiếu thuyết phục tăng giá và vẫn bị giới hạn trong biên độ tuần. Giá giao ngay hiện giao dịch gần khu vực 1,1630, tăng khoảng 0,05% trong ngày, khi phe đầu cơ giá lên chọn chờ cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và các số liệu lạm phát quan trọng của Mỹ.
Việc ECB tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào thứ Năm được xem là điều chắc chắn, cho thấy trọng tâm sẽ là triển vọng của ngân hàng trung ương trong bối cảnh rủi ro lạm phát gia tăng. Sau đó, các nhà giao dịch sẽ đối mặt với việc công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ vào thứ Năm và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Sáu, những dữ liệu này có thể cung cấp tín hiệu về lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Trong khi đó, kỳ vọng Fed tăng lãi suất vào tháng 9 vẫn còn hiệu lực, cùng với những bất định địa chính trị, có thể hỗ trợ đồng Đô la Mỹ (USD) và hạn chế đà tăng của cặp EUR/USD.
Xét về mặt kỹ thuật, giá giao ngay duy trì xu hướng ngắn hạn mang tính xây dựng phía trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, tại 1,1579, và mức Fibonacci retracement 38,2% của nhịp tăng 1,1323–1,2072 tại 1,1609. Hơn nữa, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) gần 58 và chỉ số Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) hơi tích cực cho thấy đà tăng vẫn tiếp diễn, dù chưa ở vùng quá mua.
Trong khi đó, mức kháng cự ban đầu nằm tại mức thoái lui 50,0% ở 1,1698, tiếp theo là mức 61,8% ở 1,1786, với các rào cản cao hơn tại 1,1912 và đỉnh dao động 1,2072. Ở chiều ngược lại, mức hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại mức thoái lui 38,2% ở 1,1609, trước đường EMA 200 kỳ tại 1,1579. Một cú phá vỡ thuyết phục xuống dưới các mức này sẽ khiến mức thoái lui 23,6% tại 1,1500 và đáy chu kỳ 1,1323 lộ diện.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Biểu đồ 4 giờ của EUR/USD
Câu hỏi thường gặp về ECB
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB đặt ra lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho khu vực. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là giữ lạm phát ở mức khoảng 2%. Công cụ chính để đạt được mục tiêu này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao thường sẽ dẫn đến đồng Euro mạnh hơn và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Trong những tình huống cực đoan, Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể ban hành một công cụ chính sách gọi là Nới lỏng định lượng. Nới lỏng định lượng (QE) là quá trình ECB in Euro và sử dụng chúng để mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác. QE thường dẫn đến đồng Euro yếu hơn. QE là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được mục tiêu ổn định giá cả. ECB đã sử dụng biện pháp này trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2009-2011, năm 2015 khi lạm phát vẫn ở mức thấp một cách ngoan cố, cũng như trong đại dịch covid.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với Nới lỏng định lượng (QE). Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, ECB ngừng mua thêm trái phiếu và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Thường thì điều đó là tích cực (hoặc tăng giá) đối với đồng Euro.
Bài viết đề xuất
