Forex hôm nay: Căng thẳng tái leo thang ở Trung Đông, USD tích luỹ đà tăng nhờ Fed
Đây là những gì bạn cần biết vào thứ Hai, ngày 31 tháng 8:
Thị trường tài chính giữ lập trường thận trọng trong ngày cuối cùng của tháng 8 khi các nhà đầu tư đánh giá xác suất thay đổi của việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 9 và căng thẳng ở Trung Đông tái leo thang. Lịch kinh tế sẽ có dữ liệu lạm phát sơ bộ tháng 8 của Đức vào cuối ngày.
Giá đô la Mỹ 7 ngày qua
Bảng bên dưới hiển thị tỷ lệ phần trăm thay đổi của Đô la Mỹ (USD) so với các loại tiền tệ chính được liệt kê 7 ngày trước. Đô la Mỹ mạnh nhất so với Đô la New Zealand.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.70% | 0.67% | 0.48% | 0.64% | 0.05% | 0.93% | 0.79% | |
| EUR | -0.70% | -0.03% | -0.30% | -0.05% | -0.64% | 0.23% | 0.10% | |
| GBP | -0.67% | 0.03% | -0.35% | 0.01% | -0.59% | 0.26% | 0.15% | |
| JPY | -0.48% | 0.30% | 0.35% | 0.21% | -0.36% | 0.53% | 0.38% | |
| CAD | -0.64% | 0.05% | -0.01% | -0.21% | -0.55% | 0.31% | 0.15% | |
| AUD | -0.05% | 0.64% | 0.59% | 0.36% | 0.55% | 0.88% | 0.74% | |
| NZD | -0.93% | -0.23% | -0.26% | -0.53% | -0.31% | -0.88% | -0.13% | |
| CHF | -0.79% | -0.10% | -0.15% | -0.38% | -0.15% | -0.74% | 0.13% |
Bản đồ nhiệt hiển thị phần trăm thay đổi của các loại tiền tệ chính so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, và đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ: nếu bạn chọn Đô la Mỹ từ cột bên trái và di chuyển dọc theo đường ngang sang Đồng Yên Nhật, phần trăm thay đổi được hiển thị trong ô sẽ đại diện cho USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).
Warsh cảnh báo cuộc chiến chống lạm phát chưa kết thúc, giữ phe mua đồng đô la trong trạng thái cảnh giác
Chủ tịch Fed Warsh đã đưa ra giọng điệu nghiêng rõ rệt hơn về phía diều hâu tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole vào thứ Sáu, với điểm FXS Speechtracker ở mức 7,4 so với mức trung bình lịch sử 6,5, nhấn mạnh lo ngại rằng lạm phát cơ bản vẫn chưa dịch chuyển một cách thuyết phục về mục tiêu PCE 2%. Việc khẳng định rằng "chúng ta còn nhiều việc phải làm" đối với giá cả, cùng với mô tả các điều kiện tài chính là còn xa mới mang tính hạn chế và các thị trường tín dụng cho thấy ít dấu hiệu của sự kiềm chế chính sách, đã phát tín hiệu thiên về việc giữ chính sách chặt chẽ hoặc thắt chặt thêm nếu tiến trình lạm phát chững lại, một bối cảnh thường hỗ trợ đồng đô la.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS giữ ổn định ở mức 129,70, qua đó giữ giọng điệu chính sách vững chắc trong vùng diều hâu. Sự kết hợp giữa mức chỉ số cao và điểm FXS Speechtracker cao hơn mức cơ sở cho thấy thị trường sẽ tiếp tục định giá lập trường cảnh giác của Fed đối với lạm phát, với bất kỳ bất ngờ tăng nào trong dữ liệu giá cả nhiều khả năng sẽ củng cố sức mạnh của đồng đô la.
Chỉ số USD tăng hơn 0,5% vào thứ Sáu và chạm mức cao nhất trong hai tuần trên 99,70 trước khi bước vào cuối tuần. Trong phiên sáng châu Âu vào thứ Hai, Chỉ số USD vẫn đang trong giai đoạn tích lũy quanh mức 99,50. Theo công cụ CME FedWatch Tool, xác suất Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9 hiện ở khoảng 60%, so với khoảng 40% trước khi Chủ tịch Fed Warsh phát biểu.
Các chiến lược gia tại Rabobank lưu ý rằng thị trường "do đó đã định giá xác suất cao hơn cho việc tăng lãi suất bổ sung" sau những phát biểu của Kevin Warsh tại Jackson Hole. Tuy nhiên, họ nhấn mạnh rằng "lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn dài đã giảm," một động thái cho thấy nhà đầu tư diễn giải bài phát biểu là "giảm bớt bất định chính sách và củng cố cam kết của Fed trong việc khôi phục ổn định giá cả." Theo Rabobank, phản ứng này thực chất "kết hợp triển vọng chính sách ngắn hạn hơi diều hâu hơn với phần bù rủi ro lạm phát và chính sách dài hạn thấp hơn."
Trong khi đó, Mỹ và Iran đã trao đổi các cuộc tấn công quân sự lần đầu tiên sau nhiều tuần vào cuối tuần qua. Lực lượng Mỹ đã tấn công hai bệ phóng tên lửa trên đảo Larak của Iran. Đáp trả, Iran đã nhắm mục tiêu vào các căn cứ của Mỹ ở Jordan và UAE. Giá Dầu thô tăng trong phiên châu Âu đầu ngày thứ Hai, với mỗi thùng West Texas Intermediate tăng khoảng 1,5% trong ngày lên quanh mức 84$.
Bị áp lực bởi sức mạnh đồng USD trên diện rộng, Vàng (XAU/USD) đã giảm mạnh vào thứ Sáu và mất hơn 3% trong ngày. Sau khi khởi đầu tuần trong thế yếu và chạm mức thấp nhất kể từ ngày 19 tháng 8 dưới 4.400$, XAU/USD đã xóa sạch mức lỗ và gần nhất được thấy giao dịch đi ngang quanh mức 4.450$.
EUR/USD bám giữ mức tăng phục hồi nhỏ gần 1,1600 trong phiên sáng châu Âu vào thứ Hai.
GBP/USD ổn định và dao động quanh mức 1,3550 sau khi đóng cửa sâu trong vùng âm vào thứ Sáu.
USD/JPY đã chạm mức cao mới của tháng 8 trên 160,00 vào thứ Sáu nhưng bắt đầu tuần mới dưới áp lực giảm giá. Tại thời điểm viết bài, cặp tiền tệ này đã giảm khoảng 0,3% trong ngày ở mức 159,60.
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
