Đồng euro duy trì đà tăng trên mức 1,1650 nhờ xu hướng diều hâu của ECB
- Cặp EUR/USD ghi nhận mức tăng khiêm tốn gần 1,1655 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Năm tại châu Á.
- Các thị trường tiền tệ đang chuẩn bị cho một ECB ngày càng diều hâu.
- Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại hội nghị chuyên đề Jackson Hole sẽ chiếm vị trí trung tâm vào thứ Sáu.
Cặp EUR/USD nhích lên quanh mức 1,1655 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Năm tại châu Á. Lập trường diều hâu của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cung cấp một số hỗ trợ cho đồng euro (EUR) so với đồng đô la Mỹ (USD). Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ sự kiện Hội nghị chuyên đề Jackson Hole vào cuối ngày thứ Sáu để tìm kiếm xung lực mới.
ECB được dự đoán sẽ nâng lãi suất chủ chốt vào tháng 9, sau đợt thắt chặt vào tháng 6 nhằm kiềm chế áp lực giá cả trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị kéo dài. Theo Reuters, các thị trường hiện đang định giá gần 25% khả năng lãi suất tiền gửi của ECB đạt 3,0% vào tháng 3 năm 2027 và khoảng 60% khả năng vào tháng 9.
Thành viên Ban điều hành ECB Isabel Schnabel hôm thứ Tư cho biết chi phí vay sẽ cần phải tăng thêm khi cuộc xung đột kéo dài ở Trung Đông và nền kinh tế khu vực đồng euro mạnh hơn dự kiến đang tạo ra rủi ro tăng giá đối với lạm phát.
Tại Châu Âu, thước đo lạm phát ưa thích của Fed phù hợp với kỳ vọng, với lạm phát Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản giữ nguyên ở mức 3,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 7, theo Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) công bố hôm thứ Tư.
Ngoài ra, Chỉ số giá PCE tiêu đề không thay đổi ở mức 3,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 7, cao hơn mức đồng thuận 3,6%. Tính theo tháng, cả Chỉ số giá PCE và Chỉ số giá PCE cơ bản đều tăng 0,2% trong tháng 7.
Các nhà giao dịch sẽ nhận thêm tín hiệu từ các bài phát biểu của các quan chức Fed trong tuần này tại Jackson Hole, Wyoming, trong hội nghị chuyên đề thường niên của họ. Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh sẽ là tâm điểm chú ý.
Lộ trình lãi suất đồng euro vẫn giữ lập trường diều hâu rõ rệt khi thị trường chờ đợi ECB tiếp tục thắt chặt
Các chiến lược gia tại Scotiabank nhấn mạnh rằng kỳ vọng chính sách của ECB vẫn nghiêng mạnh về việc tiếp tục thắt chặt, với thị trường vẫn "định giá 24bpts thắt chặt cho cuộc họp ngày 10 tháng 9 và tổng cộng 40bpts vào cuối năm." Họ lưu ý rằng lập trường diều hâu kéo dài này tiếp tục hỗ trợ tâm lý đối với đồng euro, ngay cả khi đợt tăng gần đây của đồng tiền này cho thấy dấu hiệu tích luỹ.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD duy trì triển vọng tích cực trên SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD mở rộng đà phục hồi lên trên cả đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và SMA 20 kỳ của Dải Bollinger, qua đó hiện đang củng cố xu hướng tăng mang tính xây dựng. Giá đang ép lên nửa trên của dải Bollinger, với dải trên đóng vai trò là nguồn cung phía trên gần nhất, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) ở mức 65,8 nghiêng về vùng quá mua, cho thấy đà tăng giá đang vững nhưng ngày càng bị kéo căng.
Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu tập trung quanh SMA 20 kỳ tại 1,1585, được củng cố bởi SMA 100 ngày tại 1,1575 ngay bên dưới, trước khi dải Bollinger dưới tại 1,1462 xuất hiện như một vùng cầu sâu hơn nếu một đợt điều chỉnh rộng hơn diễn ra. Ở chiều tăng, kháng cự ngay lập tức nằm tại dải Bollinger trên gần 1,1715, và một sự bứt phá bền vững lên trên rào cản này sẽ mở đường cho sự tiếp diễn của giai đoạn tăng giá hiện tại, trong khi việc không vượt qua được có thể kích hoạt sự tích luỹ trở lại về phía các mức hỗ trợ của đường trung bình động.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
