Đồng euro tích luỹ gần mức cao cuối tháng 5 khi USD nhận được hỗ trợ từ Fed diều hâu, rủi ro Iran

• Phe đầu cơ giá lên EUR/USD trở nên thận trọng khi USD ổn định trong bối cảnh Biên bản FOMC mang tính diều hâu và rủi ro từ Iran.
• Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm đóng vai trò là rào cản đối với đồng bạc xanh và hỗ trợ cho cặp tiền tệ chính.
• Kỳ vọng ECB tăng lãi suất vào tháng 9 củng cố đồng Euro và ủng hộ khả năng tiếp tục tăng giá.

Cặp EUR/USD bước vào giai đoạn củng cố tăng giá sau khi chạm mức cao nhất kể từ cuối tháng 5 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm. Phe đầu cơ giá lên hiện đang chờ đợi một động thái vượt qua mốc 1,1700 trước khi đặt cược mới và định vị cho khả năng kéo dài xu hướng tăng đã kéo dài hơn ba tuần.

Đô la Mỹ (USD) ổn định sau đợt giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng do lợi suất trái phiếu Mỹ dẫn dắt vào ngày hôm trước và hóa ra là yếu tố chính tạo ra rào cản cho cặp EUR/USD. Đà giảm của lợi suất xuất hiện sau khi Bộ Tài chính Mỹ can thiệp để hỗ trợ thị trường trái phiếu và cho biết sẽ ít nhất tăng gấp đôi lượng mua trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài từ tháng 9 nhằm giữ chi phí đi vay trong tầm kiểm soát.

Tuy nhiên, Biên bản cuộc họp FOMC ngày 28-29 tháng 7 cho thấy các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã chỉ ra sự cần thiết phải sớm tăng lãi suất nếu không có thêm tiến triển về lạm phát. Điều này diễn ra bên cạnh các rủi ro lạm phát bắt nguồn từ giá dầu cao hơn và tái khẳng định kỳ vọng thị trường rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí đi vay ít nhất một lần vào năm 2026. Hơn nữa, rủi ro địa chính trị đang củng cố đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.

Trong diễn biến mới nhất, Tổng thống Donald Trump cho biết Mỹ sẽ phát động chiến dịch kinh tế tàn khốc nhất chống lại Iran và đe dọa áp các biện pháp trừng phạt tài chính nghiêm khắc đối với bất kỳ quốc gia nào giúp Tehran né tránh các lệnh trừng phạt hoặc làm ăn với Iran. Ngoài ra, Mỹ và Iran vẫn bế tắc về eo biển Hormuz. Điều này tiếp tục duy trì phần bù rủi ro chiến tranh, hỗ trợ giá dầu thô và đồng bạc xanh.

Tuy nhiên, đà giảm của cặp EUR/USD vẫn bị hạn chế trong bối cảnh kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tiếp tục chu kỳ thắt chặt tại cuộc họp chính sách sắp tới vào tháng 9. Điều này có thể tiếp tục đóng vai trò là lực đẩy cho đồng tiền chung, xác nhận triển vọng tích cực đối với cặp EUR/USD. Các nhà giao dịch hiện đang chờ dữ liệu Mỹ để tìm thêm động lực trong phiên giao dịch Bắc Mỹ sau đó.

Biểu đồ hàng ngày EUR/USD

Phân tích kỹ thuật

Việc phá vỡ qua đêm lên trên Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày có ý nghĩa kỹ thuật và mức Fibonacci retracement 61,8% của đợt giảm từ tháng 4-tháng 6 được xem là những chất xúc tác chính cho phe đầu cơ giá lên EUR/USD. Điều này củng cố khả năng tăng thêm hướng tới mức Fibonacci retracement 78,6% tại 1,1733, trước mức đỉnh chu kỳ gần đây tại 1,1845. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại mức retracement 61,8% ở 1,1646, được củng cố bởi SMA 200 ngày tại 1,1630, với các vùng đệm cấu trúc sâu hơn tại mức retracement 50,0% ở 1,1584 và mức retracement 38,2% ở 1,1523 nếu một đợt thoái lui điều chỉnh diễn ra.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)