Đô la Úc không đi đến đâu một cách thuyết phục
- AUD/USD giao dịch đi ngang quanh ngưỡng 0,7000 sau một lần tăng thất bại nữa tại đường EMA 50 ngày đang giảm.
- Rủi ro tăng lãi suất ở Úc và rủi ro tăng lãi suất ở Mỹ đang triệt tiêu lẫn nhau, khiến đồng tiền này không có lợi thế lãi suất theo cả hai hướng.
- Báo cáo việc làm vào thứ Năm lúc 01:30 GMT mở ra chuỗi sáu phiên giao dịch, kết thúc với số liệu lạm phát vào thứ Tư tuần tới và quyết định của Cục Dự trữ Liên bang diễn ra cùng ngày.
Đồng đô la Úc đã dành ngày thứ Ba để tạo ra một ấn tượng thuyết phục về sự biến động, tăng từ ngay dưới ngưỡng 0,7000 lên mức cao trong phiên nhưng vẫn dưới 0,7050 trước khi trả lại toàn bộ mức tăng trong phiên chiều Bắc Mỹ. Đà tăng bị chặn lại tại nơi mọi đợt tăng trong tháng này đều bị chặn lại, ở đường trung bình động hàm mũ 50 ngày đang giảm nằm ngay trên 0,7000, và AUD/USD giao dịch trở lại gần 0,7000 vào cuối phiên, đi ngang trong ngày và đi ngang về mặt diễn biến. Với một đồng tiền gắn chặt vào chiến tranh, chu kỳ thuế quan và hai ngân hàng trung ương diều hâu, việc không đi đến đâu một cách chính xác như vậy thực sự đòi hỏi nỗ lực lớn.
Một cuộc chiến kéo đồng tiền theo cả hai hướng
Bối cảnh ngày thứ Ba, về lý thuyết, lẽ ra phải chọn ra một hướng cho đồng Aussie. Chiến dịch tấn công nhằm vào Iran đã bước sang đêm thứ mười liên tiếp, các đồng minh Houthi đã tuyên bố phong tỏa hàng hải đối với Ả Rập Xê-Út, và giá Dầu thô lại giao dịch tăng vững chắc, đúng kiểu diễn biến năng lượng làm gia tăng lạm phát ở Úc và giữ nguyên xu hướng thắt chặt của Ngân hàng Dự trữ Úc. Lãi suất tiền mặt hiện đã ở mức 4,35% sau ba lần tăng trong năm nay, việc giữ nguyên lãi suất vào tháng 6 vẫn để ngỏ khả năng tăng thêm một cách rõ ràng, và đa số các nhà kinh tế được khảo sát vẫn dự báo thêm một động thái nữa tại cuộc họp ngày 11 tháng 8.
Cuộc chiến đó cũng tác động mạnh không kém theo phía còn lại của cặp tiền. Nhu cầu trú ẩn an toàn và rủi ro lạm phát do năng lượng thúc đẩy đang khiến thị trường định giá đầy đủ một đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 12, khoảng hai phần ba khả năng có một đợt vào giữa tháng 9, và một phần đuôi cứng đầu đặt cược vào hai đợt, một sự kết hợp đã đẩy USD/JPY vượt 163,00 vào thứ Ba lần đầu tiên kể từ năm 1986. Dữ liệu Mỹ duy nhất trong ngày thứ Ba, một thước đo tuyển dụng hàng tuần chậm lại tuần thứ tư liên tiếp, được xem là điểm yếu duy nhất của đồng đô la và không tạo ra thay đổi gì đáng kể. Khi cả hai ngân hàng trung ương cùng nghiêng về lập trường diều hâu vì cùng một lý do, chênh lệch lãi suất sẽ không đi đến đâu, và đó cũng là mô tả khá chính xác cho biểu đồ.
Quặng sắt không phá vỡ thế cân bằng
Kênh hàng hóa vốn thường đóng vai trò phân xử trong những thế giằng co như vậy lại không mang đến điều gì. Quặng sắt đã trải qua mùa hè mắc kẹt dưới mức 100$ một tấn, bị kìm hãm bởi nguồn cung đường biển gia tăng, biên lợi nhuận của các nhà máy thép Trung Quốc bị thu hẹp, và lượng tồn kho tại cảng không chịu giảm, trong khi các cam kết kích thích lặp đi lặp lại của Bắc Kinh vẫn chỉ được xếp vào dạng lời nói cho đến khi nhu cầu xây dựng chứng minh điều ngược lại. Tỷ lệ trao đổi thương mại của Úc đang đi ngang đúng vào thời điểm đồng tiền này cần một cú hích, và lực kéo từ lạm phát trong nước dai dẳng chỉ triệt tiêu lẫn nhau thay vì cộng hưởng.
Làn sóng thuế quan bổ sung thêm một lực cản âm thầm ở cùng phía của cán cân. Washington mở đầu tuần với một vòng thuế mới 50% đối với hàng hóa Canada và phát tín hiệu rằng hành động đối với hàng chục đối tác thương mại sẽ sớm diễn ra, và một nền kinh tế mở nhỏ gắn chặt với nhu cầu công nghiệp của Trung Quốc không cần phải xuất hiện trong bất kỳ danh sách nào cũng có thể cảm nhận được sự lạnh lẽo đó. Mọi đồng tiền nhạy cảm với rủi ro đều mang theo sức ép này đến cuối tháng, và đồng đô la Úc, một đại diện cho thương mại toàn cầu mỗi khi giới giao dịch cần đến, mang nó nhiều hơn hầu hết các đồng tiền khác.
Bài kiểm tra việc làm trước bộ đôi dữ liệu vào thứ Tư tuần tới
Báo cáo lực lượng lao động vào thứ Năm lúc 01:30 GMT là cơ hội theo lịch duy nhất trong tuần này để phá vỡ thế bế tắc. Đồng thuận dự báo tăng trưởng việc làm sẽ chậm lại còn 15 nghìn trong tháng 6 từ mức 40,3 nghìn của tháng 5, với tỷ lệ thất nghiệp giữ ở mức 4,4% và tỷ lệ tham gia ổn định ở 66,7%. Một con số gần với đồng thuận sẽ giữ nguyên câu hỏi về tháng 8 và duy trì biên độ dao động, trong khi một cú hụt thực sự theo bất kỳ hướng nào cuối cùng sẽ trao cho đồng tiền câu chuyện nội địa mà nó đã thiếu suốt cả tháng.
Cuối ngày thứ Năm bổ sung thêm các Chỉ số nhà quản trị mua hàng sơ bộ tháng 7 lúc 23:00 GMT, với sản xuất, dịch vụ và chỉ số tổng hợp đều lơ lửng ngay trên mốc 50,0, đủ gần ngưỡng suy giảm để chỉ một tháng xấu cũng trở nên đáng kể. Dữ liệu nặng ký hơn sẽ đến vào thứ Tư tuần tới, khi Chỉ số giá tiêu dùng tháng 6, số liệu quyết định lựa chọn lãi suất tháng 8, được công bố cùng ngày Cục Dự trữ Liên bang đưa ra quyết định của riêng mình lúc 18:00 GMT. Cả hai nửa của phép tính lãi suất đối với cặp tiền này sẽ được định giá lại chỉ trong một phiên, và một diễn biến đi ngang như thế này quanh 0,7000 cho thấy thị trường hoàn toàn ý thức được điều đó.
Các mức kỹ thuật cần theo dõi
Kháng cự: Đường EMA 50 ngày đang giảm ngay trên ngưỡng 0,7000 đang chặn đà giá, với vùng cung của ngày thứ Ba dưới 0,7050 nằm phía sau và vùng phá vỡ của tháng 6 gần 0,7100 ở xa hơn nữa.
Hỗ trợ: Mức hỗ trợ đầu tiên nằm tại 0,6950, vùng khởi phát của nhịp tăng gần nhất, được hỗ trợ bởi đường EMA 200 ngày đang tăng gần 0,6900, mức sàn đã khởi đầu toàn bộ đợt phục hồi của tháng 7.
Thiên hướng: Giảm giá. Việc liên tục bị từ chối tại đường EMA 50 ngày đang giảm, cùng với Chỉ số sức mạnh tương đối Stochastic trên biểu đồ ngày nằm sâu trong vùng quá mua, cho thấy con đường ít trở ngại nhất là quay trở lại 0,6950, và chỉ khi đóng cửa ngày trên 0,7050 thì nhận định này mới bị vô hiệu hóa.
Biểu đồ ngày của AUD/USD
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Bài viết đề xuất
