Đồng euro chứng kiến những lập luận mạnh mẽ nhất của mình chìm xuống ở Eo biển Hormuz
- EUR/USD ghi nhận mức đóng cửa yếu nhất kể từ thứ Tư tuần trước, giảm một phần ba phần trăm để kết thúc ở mức 1,1406, chủ yếu ở mức thấp trong phiên.
- Những nhận xét mang tính diều hâu từ một trong những thành viên ôn hòa đáng tin cậy nhất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu và một chỉ số bảng lương Mỹ yếu không mang lại lợi ích gì cho đồng tiền chung.
- Cuộc tấn công muộn của Hoa Kỳ vào Iran và việc áp dụng lại đầy đủ các biện pháp trừng phạt đã tạo ra bối cảnh căng thẳng cho biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào lúc 18:00 GMT thứ Tư.
Đồng Euro đã dành ngày thứ Ba để xây dựng những yếu tố lẽ ra nên giúp đồng tiền này được mua vào: những nhận xét nghiêng về diều hâu từ một góc không ngờ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), một chỉ số bảng lương Mỹ yếu đi, và một chủ tịch khu vực của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) không đưa ra điều gì mới. Thị trường đã đọc các dữ liệu này, nhún vai và vẫn bán đồng tiền chung, khiến nó giảm từ đỉnh sớm gần 1,1450 xuống đóng cửa ở mức 1,1406, mức thấp nhất kể từ thứ Tư tuần trước.
Vùng eo biển Hormuz sau đó đã hoàn thành công việc, với các tin tức cuối phiên xác nhận các cuộc tấn công mới của Iran vào tàu thương mại và phản ứng quân sự cùng các biện pháp trừng phạt của Mỹ đã giúp đồng Đô la trở thành nơi trú ẩn an toàn vào cuối phiên. Những gì bắt đầu như sự định vị yên tĩnh trước biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư đã kết thúc với cặp tiền bị kìm giữ gần mức thấp và giá dầu Brent tăng mạnh.
Một thành viên ôn hòa mang quan điểm diều hâu, một chỉ số bảng lương yếu và không ai mua vào
Lịch kinh tế châu Âu ngày thứ Ba được dẫn đầu bởi phát biểu của một thành viên Hội đồng Quản trị lâu nay được xem là một trong những thành viên ôn hòa đáng tin cậy nhất của ECB, và bài phát biểu này nghiêng về phía diều hâu so với mức điểm trung bình của chính người phát biểu đó. Sự can thiệp này tiếp nối mô hình của thứ Hai, khi một thành viên Ban điều hành cảnh báo rằng cuộc chiến chống lạm phát chưa kết thúc, và nó diễn ra trong bối cảnh thị trường định giá khả năng ECB tăng lãi suất thêm một phần tư điểm trong năm nay là có thể xảy ra trong khi gần như không kỳ vọng gì vào cuộc họp ngày 23 tháng 7.
Bên kia Đại Tây Dương, trung bình bốn tuần của chuỗi thay đổi việc làm ADP giảm xuống còn 21.000 từ 24.250, một chỉ số khác cho thấy động lực tuyển dụng trong khu vực tư nhân đang chậm lại, trong khi chủ tịch Fed New York đưa ra thông điệp trung lập có chủ ý. Một nhịp độ lao động yếu đi đối lập với một dàn đồng ca diều hâu từ ECB là công thức điển hình cho một đồng Euro mạnh hơn; việc cặp tiền không thể giữ được mức 1,1440 trong bối cảnh đó cho thấy sự chú ý của thị trường đã chuyển sang nơi khác.
Eo biển Hormuz định giá lại tuần giao dịch
Điều được nhắc đến ở đây là từ vùng Vịnh, nơi lực lượng Iran đã tấn công ba tàu thương mại đi qua eo biển Hormuz từ thứ Hai sang thứ Ba, trong đó có một tàu chở khí tự nhiên hóa lỏng Qatar và một tàu chở dầu Saudi Arabia. Một tàu bị cháy ngoài khơi bờ biển Oman, không có báo cáo thương vong về thủy thủ đoàn.
Phản ứng của Washington đến muộn vào thứ Ba gồm hai phần, với Bộ Tư lệnh Trung tâm Hoa Kỳ công bố các cuộc tấn công trả đũa vào các vị trí tên lửa, máy bay không người lái và radar của Iran và gọi các cuộc tấn công tàu là vi phạm rõ ràng thỏa thuận ngừng bắn ký tại Versailles. Bộ Tài chính Mỹ cũng thu hồi hoàn toàn việc miễn trừ trừng phạt đối với xuất khẩu dầu thô Iran, cho phép các bên mua có thời hạn đến ngày 17 tháng 7 để kết thúc các giao dịch hiện có.
Giá dầu Brent tăng khoảng ba phần trăm lên gần 76$ mỗi thùng theo tin tức này, và đồng Đô la hưởng lợi từ dòng tiền trú ẩn mà sự leo thang căng thẳng ở Trung Đông thường tạo ra. Đồng tiền chung chịu ảnh hưởng trực tiếp, giảm xuống dưới 1,1410 trong những giờ cuối giao dịch để kết phiên chỉ nhỉnh hơn một chút so với mức thấp nhất trong phiên.
Sự leo thang này cũng ảnh hưởng tiêu cực đến đồng Euro qua một kênh thứ hai quan trọng hơn bất kỳ dòng tiền trú ẩn nào. Lạm phát giá tiêu dùng Mỹ trong tháng 5 đạt 4,2%, mức cao nhất trong ba năm, phần lớn do năng lượng, và sự bền bỉ do năng lượng này chính là lý do khiến chín thành viên FOMC dự báo ít nhất một lần tăng lãi suất vào cuối năm trong khi xu hướng nới lỏng đã biến mất khỏi tuyên bố tháng 6. Mỗi đô la tăng thêm trên mỗi thùng dầu thô là một lập luận nữa cho phe diều hâu trong biên bản cuộc họp sẽ được công bố vào thứ Tư.
Biên bản trước, các bộ trưởng sau
Điểm nhấn của thứ Tư là việc công bố biên bản cuộc họp FOMC tháng 6 lúc 18:00 GMT, bản ghi chép nội bộ đầy đủ đầu tiên của ủy ban dưới sự chủ trì của Chủ tịch mới. Kết quả chính đã được biết: lãi suất giữ ở mức 3,75% với sự nhất trí, dự báo trung vị năm 2026 được nâng lên 3,8%, và xu hướng nới lỏng bị loại bỏ.
Biên bản có thể bổ sung chi tiết về mức độ rộng rãi của sự ủng hộ cho một đợt tăng lãi suất rõ ràng và cách ủy ban cân nhắc lạm phát do năng lượng gây ra so với nhịp độ tuyển dụng đang hạ nhiệt. Giá hợp đồng tương lai phản ánh khoảng 75% khả năng giữ nguyên lãi suất vào ngày 29 tháng 7, với phần còn lại nghiêng về khả năng tăng lãi suất hơn là giảm và không có kỳ vọng nới lỏng nào cho năm 2026.
Phía châu Âu trong tuần này yên tĩnh hơn nhưng không trống rỗng, với một buổi xuất hiện của Hội đồng Quản trị dự kiến vào thứ Tư lúc 07:30 GMT, cuộc họp Eurogroup kéo dài đến thứ Năm, và một bài phát biểu khác của Hội đồng Quản trị kết thúc tuần vào sáng thứ Sáu. Dữ liệu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Năm lúc 12:30 GMT, với dự báo là 218.000 so với 215.000 trước đó, cùng với lần xuất hiện thứ hai của chủ tịch Fed New York. Không có sự kiện nào trong số này quan trọng hơn biên bản, và hầu như không có gì quan trọng nếu eo biển lại xảy ra một vụ cháy tàu nữa.
Các mức cần theo dõi
Kháng cự: Mức trần bị từ chối vào thứ Ba gần 1,1450 là rào cản đầu tiên, với mốc tròn 1,1500 phía sau và đường trung bình động hàm mũ 50 ngày đang giảm nằm ngay dưới 1,1550.
Hỗ trợ: Mức 1,1400 được giữ vững bởi vài pip ở mức thấp thứ Ba; bên dưới đó, 1,1350 là mức giữa đường hướng về vùng đáy cuối tháng 6 nằm ngay trên 1,1300.
Xu hướng: Giảm. Người bán chiếm ưu thế dưới mức 1,1450; đường trung bình 50 ngày đã cắt xuống dưới đường 200 ngày vào cuối tháng 6; một cách đọc mang tính diều hâu về biên bản cuộc họp thứ Tư sẽ mở đường cho mức 1,1350 trên hành trình kiểm tra lại mức đáy tháng 6 gần 1,1300. Chỉ có một bất ngờ ôn hòa trong biên bản hoặc sự giảm căng thẳng thực sự ở eo biển mới thay đổi phép tính đó.
Biểu đồ hàng ngày EUR/USD
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
