Đô la Úc chờ thời giữa Bắc Kinh và Washington
- AUD/USD đã dành phiên giao dịch dính chặt vào đường trung bình động 200 ngày, không di chuyển ra khỏi phạm vi hẹp.
- Cặp tiền này giao dịch như một đại diện cho nhu cầu của Trung Quốc và đồng Đô la Mỹ rộng hơn thay vì dựa trên bất kỳ yếu tố nội địa nào.
- Số liệu thương mại của Úc và bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ vào cuối tuần này là những chất xúc tác quyết định bước đi tiếp theo.
Đồng đô la Úc đã trải qua hai tuần qua gần như không có biến động, và sự tĩnh lặng đó là toàn bộ câu chuyện. Sau đợt giảm mạnh từ vùng 0,7200 giữa tháng Sáu, AUD/USD đã ổn định quanh Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày gần 0,6900 và dừng lại ở đó, cuộn lại trong một phạm vi hẹp đến mức nó không giống như một nền tảng mà giống như một đồng tiền đang chờ được chỉ dẫn phải làm gì. Cám dỗ là gọi đây là giai đoạn củng cố đáy; cách đọc trung thực hơn là đồng đô la Úc đã hết lý do để tự mình di chuyển.
Đi theo chuyến đi của người khác
Bỏ qua các yếu tố kỹ thuật, vấn đề của đồng đô la Úc là nó không có gì trong nước để giao dịch. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) không phải là yếu tố quyết định trong tuần này; nhu cầu của Trung Quốc và đồng Đô la Mỹ rộng hơn mới là yếu tố đó. Điều này khiến AUD/USD di chuyển dựa trên số liệu xuất khẩu của Úc và quan trọng hơn là dựa vào số liệu thị trường lao động Mỹ công bố vào thứ Năm, khiến cặp tiền này trở thành một cược đòn bẩy dựa trên số liệu của người khác thay vì của chính nó.
Dính chặt vào đường EMA 200 ngày
Cấu trúc kỹ thuật không giúp giảm bớt sự tê liệt; nếu có thì còn làm sâu sắc thêm. Giá dính chặt vào EMA 200 ngày gần 0,6900 trong khi EMA 50 ngày nghiêng xuống phía trên quanh mức 0,7050, hạn chế bất kỳ đợt hồi phục nào trước khi nó bắt đầu. Chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) nằm sâu dưới 20, trong vùng quá bán, điều này trong xu hướng giảm thường là dấu hiệu của sự yếu kém dai dẳng hơn là tín hiệu bật lên. Cho đến khi đồng đô la Úc có thể đóng cửa trở lại trên mức 0,7000 và lấy lại đường trung bình động đang giảm đó, tình trạng quá bán không có nhiều ý nghĩa.
Những chất xúc tác phá vỡ phạm vi
Phạm vi này sẽ không kéo dài, và lịch trình cho thấy lý do. Số liệu thương mại của Úc cho tháng Năm sẽ được công bố vào đêm nay, khoảng 1:30 GMT, là một chỉ báo về nhu cầu của Trung Quốc quan trọng hơn đối với đồng đô la Úc so với hầu hết các đồng tiền khác, với dự báo thâm hụt thương mại sẽ mở rộng. Các khảo sát Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) trong nước sẽ được công bố vào thứ Năm, đều dao động ngay dưới mức 50, ngưỡng phân biệt giữa mở rộng và thu hẹp. Yếu tố nặng ký hơn là Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ lúc 12:30 GMT thứ Năm, được dời lên từ thứ Sáu do ngày lễ của Mỹ, với dự báo khoảng 110 nghìn so với 172 nghìn trước đó. Số liệu bảng lương tư nhân hôm nay đã thấp hơn kỳ vọng, và một con số yếu vào thứ Năm sẽ gây áp lực lên đồng Đô la và mang lại cho đồng đô la Úc một đợt bật tăng mà chính nó không thể tự tạo ra.
Các mức cần theo dõi
Kháng cự: Mức 0,7000 là rào cản đầu tiên, được củng cố bởi EMA 50 ngày đang giảm quanh 0,7050; một phiên đóng cửa hàng ngày trên cả hai là điều kiện tối thiểu để cho rằng đà giảm đã tạm dừng. Vượt qua mức đó, vùng 0,7100 sẽ giới hạn đà hồi phục lớn hơn.
Hỗ trợ: Mức sàn gần đây quanh 0,6850 là mức quan trọng; nếu mất mức này theo giá đóng cửa thì mức 0,6800 sẽ trở lại tầm nhìn, với rất ít hỗ trợ cấu trúc bên dưới.
Xu hướng: Trung lập đến giảm giá trong khi đồng đô la Úc vẫn bị giới hạn dưới 0,6900 và đường trung bình động 200 ngày. Một phiên đóng cửa hàng ngày dưới 0,6850 sẽ mở ra đà giảm về mức thấp của tháng Sáu, và chỉ khi lấy lại được mức 0,7000 cùng với EMA 50 ngày thì cấu trúc mới chuyển sang tăng. Đà quá bán một mình không phải là lý do để mua một đồng tiền phụ thuộc nhiều vào số liệu của người khác.
Biểu đồ hàng ngày của AUD/USD
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Bài viết đề xuất
