Forex hôm nay: Thị trường chờ đợi bình luận từ các nhà lãnh đạo của các ngân hàng trung ương lớn
Dưới đây là những điều bạn cần biết vào thứ Tư, ngày 1 tháng 7:
Hoạt động trên thị trường tài chính dịu lại giữa tuần khi các nhà đầu tư lùi về bên lề trước các bài phát biểu quan trọng của các quan chức ngân hàng trung ương. Lịch kinh tế châu Âu sẽ có dữ liệu sơ bộ về Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) cho tháng 6. Vào cuối ngày, các nhà tham gia thị trường sẽ chú ý đến số liệu Thay đổi việc làm ADP tháng 6 và Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) từ Mỹ.
Giá đô la Mỹ Tuần này
Bảng bên dưới hiển thị tỷ lệ phần trăm thay đổi của Đô la Mỹ (USD) so với các loại tiền tệ chính được liệt kê tuần này. Đô la Mỹ mạnh nhất so với Đồng Yên Nhật.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.20% | 0.55% | 0.18% | 0.01% | -0.46% | -0.05% | |
| EUR | 0.08% | -0.17% | 0.63% | 0.22% | 0.07% | -0.45% | -0.02% | |
| GBP | 0.20% | 0.17% | 0.84% | 0.40% | 0.26% | -0.26% | 0.14% | |
| JPY | -0.55% | -0.63% | -0.84% | -0.38% | -0.55% | -0.92% | -0.64% | |
| CAD | -0.18% | -0.22% | -0.40% | 0.38% | -0.17% | -0.54% | -0.17% | |
| AUD | -0.01% | -0.07% | -0.26% | 0.55% | 0.17% | -0.51% | -0.11% | |
| NZD | 0.46% | 0.45% | 0.26% | 0.92% | 0.54% | 0.51% | 0.38% | |
| CHF | 0.05% | 0.02% | -0.14% | 0.64% | 0.17% | 0.11% | -0.38% |
Bản đồ nhiệt hiển thị phần trăm thay đổi của các loại tiền tệ chính so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, và đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ: nếu bạn chọn Đô la Mỹ từ cột bên trái và di chuyển dọc theo đường ngang sang Đồng Yên Nhật, phần trăm thay đổi được hiển thị trong ô sẽ đại diện cho USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) Andrew Bailey, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde và Thống đốc Ngân hàng Canada Tiff Macklem sẽ tham gia thảo luận tại diễn đàn Ngân hàng Trung ương Châu Âu 2026 tại Sintra, Bồ Đào Nha, bắt đầu lúc 13:00 GMT.
Hammack nhấn mạnh việc làm đầy đủ và lạm phát dai dẳng, giữ khả năng tăng lãi suất trên bàn
Chủ tịch Cleveland Fed Betch Hammack đã phát biểu với giọng điệu hơi diều hâu trong cuộc phỏng vấn với CNBC vào thứ Ba, với điểm số FXS Speechtracker là 6,4/10, nhẹ nhàng hơn so với mức trung bình lịch sử 7/10, khi các bình luận cân bằng giữa sự tự tin về tăng trưởng và thị trường việc làm “gần đạt việc làm đầy đủ” với mối lo ngại về tác động của lãi suất cao hơn đối với nền kinh tế rộng lớn hơn. Nhận xét chính rằng “lạm phát vẫn còn quá cao, Fed có thể cần xem xét tăng lãi suất,” cùng với việc nhấn mạnh rằng lạm phát cơ bản và dịch vụ đang ở mức cao và lan rộng chứ không chỉ là câu chuyện năng lượng, làm nổi bật rủi ro thực tế về việc thắt chặt trở lại ngay cả khi Hammack nhấn mạnh việc tham gia các cuộc họp với tâm thế cởi mở và không định kiến về kết quả. Tổng thể, bài phát biểu củng cố xu hướng thận trọng hơn nếu lạm phát không hạ nhiệt, nhưng không báo hiệu một động thái sắp xảy ra.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 1,22 điểm lên 123,64, xác nhận sự chuyển dịch sâu hơn vào vùng diều hâu phù hợp với trọng tâm của bài phát biểu về lạm phát dai dẳng và khả năng tăng lãi suất bổ sung. Với chỉ số cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100 và điểm số FXS Speechtracker chỉ thấp hơn một chút so với mức cơ sở đã thiết lập, thị trường có khả năng diễn giải các bình luận của Hammack là hỗ trợ cho con đường đồng Đô la vững chắc hơn, đặc biệt nếu dữ liệu mới tiếp tục giữ lạm phát cơ bản ở mức cao.
Chỉ số Đô la Mỹ (USD) đã thu thập đà tăng giá vào thứ Ba và chấm dứt chuỗi giảm kéo dài ba ngày. Tuy nhiên, chỉ số đã xóa bỏ phần lớn mức tăng trong ngày trong phiên Mỹ khi sự phục hồi quyết đoán của cổ phiếu công nghệ phản ánh bầu không khí thị trường ưa rủi ro. Đầu ngày thứ Ba, chỉ số USD giữ mức tăng nhẹ trong ngày quanh 101,40, trong khi hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ giảm từ 0,4% đến 0,6%.
Bộ Ngoại giao Iran cho biết Iran và Qatar sẽ tổ chức các cuộc đàm phán hôm nay về việc thực hiện thỏa thuận của Tehran với Mỹ và các tài sản bị đóng băng, đồng thời nhắc lại rằng họ hiện không có kế hoạch gặp đoàn đại biểu Mỹ cho vòng đàm phán trực tiếp tiếp theo. Cùng lúc đó, nhà đàm phán hàng đầu của Iran Mohammad Bagher Ghalibaf cho biết Eo biển Hormuz là “công cụ quyền lực lớn nhất” của Tehran và nhắc lại rằng các cuộc đàm phán về thỏa thuận cuối cùng với Mỹ sẽ không bắt đầu cho đến khi các điều khoản trong Bản Ghi nhớ Hiểu biết (MoU) được thực hiện.
Đồng Yên Nhật (JPY) tiếp tục suy yếu so với USD trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Tư, với cặp USD/JPY đạt mức cao mới trong bốn thập kỷ trên 162,80. Atsushi Mimura, Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản phụ trách các vấn đề quốc tế và là quan chức ngoại hối hàng đầu, cho biết can thiệp để hỗ trợ đồng yên hai tháng trước đã thành công, và một số quan chức Mỹ đã bày tỏ ủng hộ, theo Bloomberg. Những bình luận của ông cho thấy ông coi đây là một chiến lược hiệu quả khi đồng JPY dao động ở mức thấp nhất trong bốn thập kỷ.
Đánh giá các diễn biến mới nhất liên quan đến JPY, “về thời điểm ngay lập tức, chúng tôi nghi ngờ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể tạm hoãn trước các rủi ro sự kiện tích cực đối với đồng đô la như các phát biểu ngày mai của Chủ tịch Fed Kevin Warsh và báo cáo việc làm tháng 6 của Mỹ được công bố vào thứ Năm. Điều này khiến ngày nghỉ lễ 4 tháng 7 của Mỹ vào thứ Sáu trở thành cửa sổ có thể can thiệp,” Chris Turner của ING cho biết.
“Việc BoJ không hành động trong tuần này sẽ củng cố lập luận cho việc trì hoãn đến ngày 16–17 tháng 7, ngay trước ngày nghỉ lễ công cộng tiếp theo của Nhật Bản, Ngày Biển vào 20 tháng 7. Đó là kịch bản năm 2024. Nếu BoJ chờ đến cuối tháng 7 và dữ liệu Mỹ cùng các phát biểu của Fed vẫn mang tính diều hâu, USD/JPY có thể giao dịch quanh mức 164–165 vào thời điểm đó,” Turner bổ sung.
EUR/USD gặp khó khăn trong việc giữ vững và giao dịch trong vùng tiêu cực, thấp hơn một chút dưới 1,1400 sau khi đóng cửa giảm nhẹ vào thứ Ba.
Vàng chịu áp lực bán trở lại sau hành động thiếu quyết đoán vào thứ Ba và giảm về mức 3.950$, mất hơn 1% trong ngày.
GBP/USD điều chỉnh giảm và giao dịch dưới 1,3250 vào buổi sáng ở châu Âu thứ Tư.
Bailey cảnh báo rủi ro lạm phát nhưng nhấn mạnh sự kiên nhẫn đối với các đợt tăng lãi suất của BoE trong tương lai
FXS Speechtracker cho thấy bài phát biểu mới nhất của Thống đốc BoE Bailey đạt 7,2 so với mức trung bình lịch sử 4,7, báo hiệu giọng điệu có ảnh hưởng hơn và hơi diều hâu. Việc nhấn mạnh rằng lạm phát ở Anh có thể vẫn tăng lên 3,2% vào cuối năm nay và mục tiêu lạm phát sẽ được đạt vào tháng 4 hoặc tháng 5 năm 2026 nếu không có chiến tranh làm nổi bật các rủi ro tăng còn tồn tại và sự sẵn sàng hành động nếu cần đối với đồng Bảng Anh.
Tuy nhiên, các nhận xét của Bailey rằng điều kiện tài chính đã thắt chặt và Ngân hàng Trung ương Anh có thời gian để đánh giá tác động của giá năng lượng cao hơn cho thấy lập trường thận trọng, chờ đợi và quan sát thay vì tăng lãi suất ngay lập tức. Quan sát rằng giá năng lượng hiện không cao hơn nhiều so với trước chiến tranh Iran làm dịu đi xu hướng diều hâu, cho thấy trong khi cân bằng rủi ro nghiêng về cảnh giác với lạm phát, tín hiệu chính sách ngắn hạn là sự kiên nhẫn thay vì thắt chặt mạnh mẽ.
Câu hỏi thường gặp về Các ngân hàng trung ương
Ngân hàng trung ương có nhiệm vụ chính là đảm bảo giá cả ổn định ở một quốc gia hoặc khu vực. Các nền kinh tế liên tục phải đối mặt với lạm phát hoặc giảm phát khi giá của một số hàng hóa và dịch vụ nhất định biến động. Giá cả tăng liên tục đối với cùng một loại hàng hóa có nghĩa là lạm phát, giá cả giảm liên tục đối với cùng một loại hàng hóa có nghĩa là giảm phát. Nhiệm vụ của ngân hàng trung ương là giữ cho nhu cầu phù hợp bằng cách điều chỉnh lãi suất chính sách của mình. Đối với các ngân hàng trung ương lớn nhất như Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed), Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) hoặc Ngân hàng trung ương Anh (BoE), nhiệm vụ là giữ lạm phát ở mức gần 2%.
Ngân hàng trung ương có một công cụ quan trọng để tăng hoặc giảm lạm phát, đó là điều chỉnh lãi suất chính sách chuẩn, thường được gọi là lãi suất. Vào những thời điểm được thông báo trước, ngân hàng trung ương sẽ ban hành một tuyên bố về lãi suất chính sách của mình và đưa ra lý do bổ sung về lý do tại sao họ vẫn giữ nguyên hoặc thay đổi (cắt giảm hoặc tăng lãi suất). Các ngân hàng địa phương sẽ điều chỉnh lãi suất tiết kiệm và cho vay của mình cho phù hợp, điều này sẽ khiến mọi người khó hoặc dễ kiếm tiền từ tiền tiết kiệm của mình hoặc các công ty khó vay vốn và đầu tư vào doanh nghiệp của mình. Khi ngân hàng trung ương tăng đáng kể lãi suất, điều này được gọi là thắt chặt tiền tệ. Khi ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất chuẩn, điều này được gọi là nới lỏng tiền tệ.
Một ngân hàng trung ương thường độc lập về mặt chính trị. Các thành viên của hội đồng chính sách ngân hàng trung ương phải trải qua một loạt các hội đồng và phiên điều trần trước khi được bổ nhiệm vào một ghế trong hội đồng chính sách. Mỗi thành viên trong hội đồng đó thường có một niềm tin nhất định về cách ngân hàng trung ương nên kiểm soát lạm phát và chính sách tiền tệ tiếp theo. Các thành viên muốn có một chính sách tiền tệ rất lỏng lẻo, với lãi suất thấp và cho vay giá rẻ, để thúc đẩy nền kinh tế đáng kể trong khi vẫn hài lòng khi thấy lạm phát chỉ cao hơn 2% một chút, được gọi là 'bồ câu'. Các thành viên muốn thấy lãi suất cao hơn để thưởng cho tiền tiết kiệm và muốn duy trì lạm phát mọi lúc được gọi là 'diều hâu' và sẽ không nghỉ ngơi cho đến khi lạm phát ở mức hoặc thấp hơn một chút là 2%.
Thông thường, có một chủ tịch hoặc tổng thống điều hành mỗi cuộc họp, cần tạo ra sự đồng thuận giữa phe diều hâu hoặc phe bồ câu và có tiếng nói cuối cùng khi nào thì đưa ra quyết định bỏ phiếu để tránh tỷ lệ hòa 50-50 về việc có nên điều chỉnh chính sách hiện tại hay không. Chủ tịch sẽ có bài phát biểu thường có thể được theo dõi trực tiếp, trong đó lập trường và triển vọng tiền tệ hiện tại được truyền đạt. Một ngân hàng trung ương sẽ cố gắng thúc đẩy chính sách tiền tệ của mình mà không gây ra biến động mạnh về lãi suất, cổ phiếu hoặc tiền tệ của mình. Tất cả các thành viên của ngân hàng trung ương sẽ truyền đạt lập trường của mình tới thị trường trước sự kiện họp chính sách. Vài ngày trước khi cuộc họp chính sách diễn ra cho đến khi chính sách mới được truyền đạt, các thành viên bị cấm nói chuyện công khai. Đây được gọi là thời gian cấm phát biểu.
Bài viết đề xuất
