Đô la Úc giảm khi CPI mát mẻ gặp đồng Kiwi cứng đầu

• Chỉ số CPI của Úc thấp hơn dự kiến, làm giảm câu chuyện duy trì lập trường diều hâu của RBA.
• RBNZ giữ nguyên lãi suất ở mức 2,25% và không cung cấp gì cho phe bồ câu có thể hành động.
• AUD/NZD ghi nhận mức giảm mạnh nhất trong ngày trong nhiều tháng từ đỉnh cao lịch sử.

Đồng đô la Úc cuối cùng đã giảm vào thứ Tư, giảm gần 2% so với đồng đô la New Zealand. AUD/NZD đã tăng dần lên mức cao nhất trong nhiều thế hệ gần 1,2300, được thúc đẩy bởi câu chuyện về sự phân kỳ tương đối của các ngân hàng trung ương mà luôn có vẻ hơi quá mức. Chỉ cần một chỉ số Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Úc thấp hơn dự kiến, rồi một Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) từ chối hợp tác với phe bồ câu, đã làm sụp đổ toàn bộ thiết lập này.

Chỉ số CPI mà RBA không cần

CPI tháng 4 của Úc đạt 4,2% hàng năm (hàng năm), thấp hơn mức đồng thuận 4,4% và giảm tốc so với mức 4,6% trước đó. Mức tăng hàng tháng ở mức 0,4% cũng không đạt kỳ vọng. Lạm phát trung bình cắt giảm là mục duy nhất giữ vững, tăng nhẹ lên 3,4% hàng năm, nhưng mức giảm chung đã đủ để làm suy yếu lập luận rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cần duy trì chính sách thắt chặt lâu hơn. Lãi suất ngắn hạn của Úc đã giảm sau khi công bố chỉ số này, và đó là điều mà cặp tiền tệ chéo này cuối cùng dựa vào. Nếu loại bỏ câu chuyện diều hâu của RBA, ngay cả ở mức biên độ nhỏ, thì không còn nhiều yếu tố giữ giá trên mức 1,2200.

RBNZ từ chối nuôi dưỡng phe bồ câu

Phần còn lại của giao dịch sụp đổ vào lúc 02:00 GMT, khi RBNZ giữ nguyên Tỷ giá tiền mặt chính thức ở mức 2,25%, đúng như dự đoán. Việc giữ nguyên này không gây ngạc nhiên. Điều quan trọng là Bản Tuyên bố Chính sách Tiền tệ kèm theo và cuộc họp báo, không cung cấp gì cho phe bồ câu có thể hành động. Thị trường đã định vị ít nhất là một sự nghiêng nhẹ về nới lỏng trong nửa cuối năm. Họ nhận được điều gì đó gần với sự kiên nhẫn. Đồng Kiwi nhận được lực mua hiếm hoi trên toàn bộ thị trường, và so với đồng đô la Úc bị tổn thương, động thái này là vượt trội.

Một sự phá vỡ kỹ thuật cuối cùng đã xảy ra

Biểu đồ hàng ngày đã phát tín hiệu kiệt sức trong nhiều tuần. Chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) không xác nhận đợt tăng mới nhất trên mức 1,2250, và giá đã dao động trong phạm vi hẹp gần 1,2200 với động lượng giảm dần. Phiên giao dịch thứ Tư đã cắt qua Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 kỳ quanh mức 1,2100 trong ngày, giảm xuống gần 1,2050 trước khi hồi phục và đóng cửa ngay trên đường trung bình động đó. Việc đóng cửa này rất quan trọng. Một mức đóng cửa hàng ngày giữ trên 1,2100 giữ cho xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên. Việc phá vỡ bền vững dưới mức này sẽ mở cửa cho mức 1,2050 và sau đó là ngưỡng tâm lý 1,2000, trùng với vùng tích lũy từ đầu mùa xuân.

Các mức quan trọng từ đây

Thiên hướng chuyển sang trung lập với rủi ro giảm khi giá giữ dưới 1,2200. Việc lấy lại mức 1,2200 sẽ đưa các đỉnh gần đây trở lại trong tầm kiểm soát, nhưng Stoch RSI cho rằng đó là kết quả có xác suất thấp hơn từ đây. Dưới 1,2100, người bán có động lực rõ ràng hướng tới 1,2050, rồi 1,2000, nơi người mua nên bảo vệ mạnh mẽ do sức mạnh của xu hướng dài hạn. Đường EMA 200 kỳ nằm gần mức 1,1700, cho thấy cặp tiền này vẫn còn bị kéo căng như thế nào trên bất kỳ khung thời gian cấu trúc nào.

Lịch trình sắp tới

Thứ Năm sẽ có số liệu Chi tiêu Vốn Tư nhân của Úc (Quý 1) và Công bố Ngân sách New Zealand, cả hai đều không nên làm gián đoạn việc định giá lại sau CPI. Bản tin RBA cũng sẽ được công bố cùng ngày và sẽ được xem xét kỹ lưỡng để tìm dấu hiệu giảm nhẹ trong khung lạm phát. Rủi ro lớn hơn vào tuần tới là số liệu Chi tiêu Vốn Quý 1, có thể ảnh hưởng đáng kể đến kỳ vọng của RBA nếu thấp hơn dự kiến.

Biểu đồ hàng ngày của AUD/NZD