Dự báo giá USD/CAD: Xu hướng tăng vẫn đứng ngoài cuộc khi giá dầu phục hồi do rủi ro Hormuz

• Cặp USD/CAD gặp khó khăn trong việc tận dụng đà tăng khiêm tốn trong ngày giữa bối cảnh các tín hiệu cơ bản trái chiều.
• Giá Dầu phục hồi củng cố đồng CAD, trong khi căng thẳng mới giữa Mỹ và Iran hỗ trợ đồng USD.
• Nỗi lo lạm phát đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao và ủng hộ phe đầu cơ giá lên đồng USD, hạn chế mức lỗ của cặp tiền này.

Cặp USD/CAD thu hút một số người mua khi giá giảm vào thứ Hai, mặc dù gặp khó khăn trong việc tận dụng đà tăng hoặc tìm được sự chấp nhận trên mốc 1,3700 giữa bối cảnh các tín hiệu cơ bản trái chiều. Căng thẳng mới giữa Mỹ và Iran về Eo biển Hormuz làm giảm sự thèm muốn rủi ro của các nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro hơn, tạo ra một số hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ (USD) trú ẩn an toàn và cặp tiền tệ này. Tuy nhiên, đà phục hồi mạnh trong ngày của giá Dầu thô củng cố đồng CAD liên kết hàng hóa và hạn chế đà tăng của giá giao ngay.

Hải quân Mỹ đã chặn và thu giữ một tàu hàng mang cờ Iran ở Vịnh Oman như một phần của lệnh phong tỏa. Iran coi đây là vi phạm thỏa thuận ngừng bắn và một lần nữa đóng cửa tuyến đường thủy chiến lược sau khi tạm thời mở cửa sau một lệnh ngừng bắn kéo dài 10 ngày giữa Israel và nhóm Hezbollah của Lebanon vào thứ Sáu. Hơn nữa, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết lệnh phong tỏa hải quân các cảng của Iran sẽ tiếp tục cho đến khi hai nước đạt được thỏa thuận hòa bình.

Truyền thông nhà nước Iran đưa tin các quan chức sẽ không tham gia trong khi lệnh phong tỏa của Mỹ vẫn còn hiệu lực. Cuộc đối đầu này làm giảm hy vọng về một thỏa thuận trước khi lệnh ngừng bắn hiện tại kết thúc vào ngày 22 tháng 4, kích hoạt một làn sóng mới của giao dịch né tránh rủi ro toàn cầu và có lợi cho vị thế đồng USD như một đồng tiền dự trữ. Thêm vào đó, những lo ngại về lạm phát hồi sinh đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng cao, trở thành một yếu tố khác hỗ trợ đồng bạc xanh và cặp USD/CAD.

Sự bất ổn quanh điểm nghẽn hàng hải quan trọng nhất thế giới về năng lượng giúp giá Dầu thô phục hồi phần lớn mức lỗ của ngày thứ Sáu xuống mức thấp nhất kể từ ngày 11 tháng 3. Hơn nữa, khả năng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giảm dần kìm hãm phe đầu cơ giá lên đồng USD đặt cược mạnh mẽ và góp phần kiểm soát đà tăng của cặp USD/CAD. Thực tế, công cụ FedWatch của CME Group cho thấy có khoảng 40% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay.

Bối cảnh cơ bản hỗn hợp cho thấy nên thận trọng chờ đợi đợt mua bùng nổ theo đà mạnh mẽ trước khi xác nhận rằng giá giao ngay đã chạm đáy và đợt giảm gần đây trong khoảng hai tuần qua đã kết thúc. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Canada để có thêm tín hiệu về triển vọng của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC). Điều này, cùng với diễn biến xung quanh cuộc khủng hoảng Mỹ-Iran, có thể tạo động lực giao dịch ngắn hạn cho cặp USD/CAD.

Biểu đồ 4 giờ USD/CAD

Phân tích kỹ thuật:

Giá giao ngay vào thứ Sáu cho thấy một số khả năng phục hồi dưới mức Fibonacci retracement 61,8% của đợt tăng từ tháng 1 đến tháng 3. Tuy nhiên, sự phá vỡ gần đây dưới vùng hội tụ gồm mức Fibonacci retracement 38,2% và Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 kỳ, cùng với việc thiếu lực mua bùng nổ theo đà mạnh mẽ, đòi hỏi sự thận trọng đối với phe đầu cơ giá lên.

Trong khi đó, biểu đồ đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) đã chuyển sang trạng thái tích cực nhẹ, gợi ý đà giảm đang suy yếu. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) gần mức 35 vẫn phản ánh nhu cầu yếu, cho thấy các đợt hồi phục có thể gặp khó khăn khi giá vẫn bị kìm hãm dưới các mức kháng cự trên đầu này.

Về phía tăng, kháng cự ban đầu nằm tại mức retracement 50,0% ở 1,3726, tiếp theo là vùng hội tụ 1,3775-1,3785 và mốc 1,3800, với ngưỡng kháng cự tiếp theo xuất hiện tại mức retracement 23,6% gần 1,3853. Về phía giảm, hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại mức Fibonacci 61,8% ở 1,3669, với các đợt giảm sâu hơn có thể đưa giá về mức retracement 78,6% tại 1,3588 và khu vực đáy dao động trước đó quanh 1,3485 nếu áp lực giảm giá gia tăng trở lại.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)