Quỹ phòng hộ(hedge fund) là gì? Kiếm lợi nhuận từ quỹ phòng hộ liệu có dễ dàng?

Bước chân vào thế giới tài chính, chúng ta không thể bỏ qua phương thức kiếm lợi nhuận dựa vào quỹ phòng hộ. Nhờ sự linh hoạt và đa dạng trong chiến lược phân bổ vốn, quỹ phòng hộ ngày càng nhận được sự quan tâm của các nhà đầu tư trên toàn cầu. Tuy vậy, quỹ phòng hộ không phải là loại hình đầu tư dành cho mọi đối tượng do nó đặt ra các điều kiện tham gia khá khắt khe. 

Trong bài viết dưới đây, chúng ta sẽ cùng nghiên cứu rõ nguồn gốc của quỹ phòng hộ, các loại quỹ phòng hộ phổ biến, cũng như những vai trò của chúng trên thị trường tài chính. Quỹ phòng hộ mang đến những ưu điểm và tiềm năng không thể phủ nhận, tuy nhiên, nó cũng ẩn chứa nhiều rủi ro và gây ra nhiều tranh cãi trên cộng đồng đầu tư.

Quỹ phòng hộ là gì?

Quỹ phòng hộ (hedge fund) là một loại quỹ đầu tư tư nhân, được điều hành bởi các nhà quản lý quỹ có kinh nghiệm nhằm mục đích mang về lợi nhuận cao nhất cho các thành viên tham gia. Đặc trưng của quỹ phòng hộ là tính linh hoạt và đa dạng trong các chiến lược đầu tư, điều cho phép nó tham gia đầu tư vào nhiều loại tài sản ở đa dạng thị trường.

Ngoài cổ phiếu, trái phiếu, quỹ phòng hộ còn có thể đầu tư vào hàng hóa, tiền tệ, bất động sản, và nhiều công cụ phái sinh. Những nhà điều hành quỹ sử dụng nhiều công cụ phân tích từ cơ bản đến phức tạp để đưa ra quyết định đầu tư, với mục tiêu là tối đa hóa lợi nhuận và hạn chế rủi ro.

Lịch sử của Quỹ phòng hộ:

Các quỹ phòng hộ có lịch sử phát triển từ những năm 1940s tại Mỹ và ngày càng chứng tỏ tầm quan trọng đi cùng với sự phát triển của kinh tế toàn cầu. Vào năm 1949, Alfred Winslow Jones, nhà đầu tư người Mỹ, được xem là cha đẻ của quỹ phòng hộ khi thành lập quỹ đầu tư tư nhân đầu tiên trên thế giới mang tên "Hedge Commodity Fund". Quỹ này sử dụng chiến lược đầu tư kết hợp mua và bán khống để hedging (phòng ngừa) rủi ro. Nó khác biệt so với các quỹ đầu tư truyền thống chỉ tập trung vào mua cổ phiếu. 

Bước sang những năm 1950 và 1960, số lượng quỹ phòng hộ tăng trưởng mạnh mẽ, thu hút nhiều người giàu có . Các chiến lược đầu tư cũng được đa dạng hóa hơn với nhiều công cụ phái sinh. Tuy nhiên, tình hình đã trở nên khó khăn hơn khi bước vào thập niên 1970s với cuộc khủng hoảng dầu mỏ và suy thoái kinh tế khiến hoạt động của các quỹ ảm đạm hơn. Kể từ những năm 1980s đến nay, sự bùng nổ của thị trường tài chính toàn cầu đã thúc đẩy số lượng quỹ phòng hộ phát triển mạnh mẽ, thu hút lượng vốn khổng lồ từ các nhà đầu tư trên thế giới.

Cấu trúc hoạt động của Quỹ phòng hộ:

Cấu trúc hoạt động của quỹ phòng hộ có thể thay đổi tùy theo quy mô, chiến lược đầu tư và khu vực pháp lý của quỹ. Tuy nhiên, nhìn chung, cấu trúc hoạt động của quỹ phòng hộ thường bao gồm các yếu tố sau:

- Nhà đầu tư: Là những cá nhân hoặc tổ chức cung cấp vốn cho quỹ thông qua việc mua cổ phần hoặc đơn vị quỹ.

- Nhà quản lý quỹ (PM): Là người chịu trách nhiệm quản lý hoạt động của Quỹ, thường là những người có kinh nghiệm đầu tư dày dặn và chịu trách nhiệm về hiệu quả hoạt động của Quỹ.

- Ủy ban tư vấn: Là một nhóm chuyên gia có nhiệm vụ tư vấn cho quỹ về các vấn đề liên quan đến hoạt động của quỹ, có thể bao gồm các luật sư, kế toán viên…

- Kiểm toán viên: Là người chịu trách nhiệm kiểm tra hoạt động tài chính của quỹ để đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ quy định. 

- Người môi giới:  Có chức năng thực thi về các lệnh mua bán của khách hàng, hoặc xử lý các đầu việc nhằm đảm bảo hoạt động thông suốt của quỹ với các thành viên thị trường.

Cấu trúc hoạt động của Hedge Fund - Nguồn: Vskills

• Những đặc tính đáng chú ý

֎ Rào cản đầu tư cao:Quỹ phòng hộ đặt ra một vài điều kiện tài chính nhất định cho thành viên, chẳng hạn như phải sở hữu lượng tài sản lớn nhất định. Thêm vào đó, các quỹ này thường sẽ đề nghị nhà đầu tư ký một thỏa thuận hợp tác, với nhiều điều khoản và điều kiện ràng buộc như chi phí và quyền lợi nhà đầu tư. 

֎ Tính linh hoạt: Quỹ phòng hộ có thể đầu tư vào nhiều loại hình tài sản khác nhaug. Ngoài việc kiếm lợi nhuận từ cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hay tiền tệ, quỹ phòng hộ còn sẵn sàng phân bổ vốn vào các công cụ phái sinh hoặc những tài sản có mức độ thanh khoản kém như bất động sản hay vốn góp kinh doanh.

֎ Phí hiệu quả lợi nhuận (performance fee): Ngoài phí quản lý, quỹ phòng hộ còn thu phí hiệu quả lợi nhuận. Nếu phí quản lý là con số cố định hàng năm tính trên số dư của quỹ thì phí hiệu quả lợi nhuận lại tính theo tỷ lệ phần trăm trên phần lợi nhuận mà quỹ đạt được. Loại phí này đôi khi rất lớn nhưng nó cũng có thể là động lực khuyến khích quỹ phát triển ra phương thức đầu tư tốt hơn.

֎ Đòn bẩy: Một số quỹ phòng hộ tìm đến đòn bẩy nhằm nâng cao khối lượng giao dịch và hiệu quả sinh lời. Công cụ này hỗ trợ cho nó tiếp cận nhiều cơ hội đầu tư lớn hơn nhiều lần vốn chủ sở hữu của quỹ. Mặc dù vậy, quá lạm dụng đòn bẩy cũng có thể gây ra rủi ro khó kiểm soát và thua lỗ lớn nếu thị trường không đi theo kế hoạch. Ví dụ, vào năm 1998, quỹ phòng hộ LTCM (Long-Term Capital Management) từng sử dụng đòn bẩy quá cao và khi chịu mức thua lỗ lớn, nó đã tạo ra nhiều biến động trên thị trường.

Giá trị khoản đầu tư 1000 USD vào LTCM, chỉ số Dow Jones và Trái phiếu Chính phủ Mỹ từ năm 1994 đến 1998 (Nguồn: Wikipedia)

֎ Thiếu quy định nghiêm ngặt: Một điểm đáng lưu ý của quỹ phòng hộ là nó không được quy định nghiêm ngặt như các quỹ đầu tư truyền thống. Điều đó tạo ra sự kém minh bạch và tăng rủi ro đối với các thành viên của quỹ. Chẳng hạn, vào năm 2008, quỹ phòng hộ Bear Stearns đã bất ngờ sụp đổ và kéo theo cơn khủng hoảng ảnh hưởng lên khắp thị trường.

• So sánh quỹ phòng hộ với quỹ tương hỗ

 ►► Nhìn chung, cả hai loại quỹ đều đóng vai trò là phương tiện đầu tư với mục tiêu thu về lợi nhuận từ số tiền gốc. Tuy nhiên, phong cách đầu tư và kỳ vọng lợi nhuận tạo ra nhiều điểm khác biệt căn bản giữa hai loại quỹ này. Quỹ tương hỗ nhắm tới các nhà đầu tư bán lẻ muốn giới hạn rủi ro và tăng trưởng lợi nhuận ở tốc độ ổn định trong dài hạn. Ngược lại, quỹ phòng hộ hướng tới việc thu về lợi nhuận cao nhất có thể và chấp nhận chịu rủi ro tương ứng. 

Quỹ phòng hộ được biết đến với phong cách đầu tư đa dạng, khẩu vị rủi ro lớn và không loại trừ bất kỳ loại hình tài sản nào vì vậy, có rất nhiều phương pháp để phân loại quỹ phòng hộ. Dưới đây sẽ đề cập đến một số chiến lược chính h của quỹ phòng hộ:

Chiến lược bảo vệ tài sản (asset defense strategies):

☀️ Chiến lược mua/bán cổ phiếu kết hợp (Long/Short Equity): Chiến lược này kết hợp việc mua vào (long) cổ phiếu có tiềm năng tăng giá, đồng thời bán khống (short) cổ phiếu khác có khả năng giảm giá nhằm kiếm được lợi nhuận và giới hạn rủi ro tối đa. Khi thị trường tăng, các vị thế mua của quỹ sẽ đem lại lợi nhuận. Khi thị trường giảm, các vị thế bán của quỹ sẽ giúp giảm thiểu thiệt hại hoặc đạt được lợi nhuận. Chiến lược này là rất hữu hiệu trong mục tiêu giới hạn tác động từ biến động thị trường.

☀️ Chiến lược thị trường trung tính (Market Neutral): Đặc điểm chính của chiến lược này là các quỹ sẽ mua các tài sản được định giá thấp và bán các tài sản định giá cao, do đó lợi nhuận của danh mục sẽ không phụ thuộc vào biến động chung của thị trường. Chiến lược này đòi hỏi khả năng lựa chọn cổ phiếu hiệu quả và thông thường cần nhiều công cụ tính toán phức tạp để quản lý rủi ro danh mục. 

☀️ Chiến lược mua bán dựa trên xu hướng vĩ mô toàn cầu (Global Macro): Đây là chiến lược đầu tư dựa trên dự đoán về xu hướng kinh tế, tài chính và yếu tố chính trị toàn cầu. Điểm đặc thù của các quỹ này là dựa trên phán đoán sự biến động của các thành phần kinh tế và chính trị thế giới, và từ đó tận dụng cơ hội đầu tư. Sản phẩm đầu tư mà quỹ hướng đến bao gồm mọi loại tài sản có thể thay đổi theo biến động vĩ mô như tiền tệ, chứng khoán, trái phiếu, hàng hóa cũng như cả thị trường phái sinh.

☀️ Chiến lược đầu tư dựa trên xác định giá trị tương đối (Relative Value Arbitrage): Chiến lược này xác định cơ hội kiếm lời bằng cách so sánh giá trị của nhiều loại tài sản thay vì cố gắng dự đoán chính xác hướng di chuyển của thị trường. Cụ thể, quỹ kỳ vọng thu về lợi nhuận từ việc mua vào tài sản mà họ cho rằng đang được định giá dưới giá trị thật (fair value) và đồng thời bán ra tài sản mà họ cho rằng được định giá cao hơn giá trị thật.

☀️ Chiến lược đầu tư theo xu hướng (Trend Following): Loại chiến lược này tuân theo hướng di chuyển của thị trường nhằm tìm kiếm lợi nhuận. Nó có thể áp dụng phân tích kỹ thuật để phát hiện và tận dụng xu hướng đang diễn ra. Danh mục đầu tư thường nhắm đến đa dạng loại tài sản như hàng hóa, tiền tệ, chứng khoán, trái phiếu và các công cụ tài chính phái sinh.

Chiến lược đầu tư vào các công ty sắp phá sản: 

☀️ Chiến lược Quỹ hoạt động chủ động (Activist): Thay vì chỉ đơn thuần đầu tư và hy vọng đạt được lợi nhuận từ sự tăng giá giá trị tài sản, các quỹ phòng hộ hoạt động chủ động thường mua vào cổ phiếu của một công ty  mục tiêu và tham gia vào quản trị doanh nghiệp của chính công ty đó., Sau đó, các quỹ này  tiếp theo đó là sẽ đề ra các cải tiến chiến lược, thay đổi hoạt động, và thậm chí can thiệp vào việc lựa chọn ban lãnh đạo của công ty. Mục đích lớn nhất của các quỹ này là tạo ra lợi nhuận bằng cách thúc đẩy sự thay đổi tích cực trong công ty song song với kỳ vọng giá cổ phiếu có thể đi lên trong tương lai. 

• Hoạt động gây quỹ và quan hệ với nhà đầu tư 

☼ Gây quỹ: Quỹ phòng hộ thường tồn tại theo tư cách pháp nhân dưới dạng công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty hợp danh. Nhà quản lý tài sản được đăng ký là đối tác chung, còn khách hàng đầu tư là đối tác hạn chế. Chính vì điều này mà quỹ không vướng nhiều ràng buộc về sự quản lý từ các nhà chức trách.

Các nhà quản lý quỹ sẽ chuẩn bị một tài liệu trình bày cá nhân (PPM), qua đó phác thảo mục tiêu, kế hoạch, rủi ro, chi phí và nhiều thông tin khác nhằm giới thiệu tới các nhà đầu tư có nhu cầu. Các quỹ này không hướng đến công chúng hoặc công khai kêu gọi vốn mà việc tiếp cận được thực hiện riêng với các đối tượng cá nhân có giá trị tài sản cao hay nhà đầu tư tổ chức.

☼ Cách quản lý:Quỹ phòng hộ áp dụng những chiến lược đa dạng và thường dùng đòn bẩy để gia tăng lợi nhuận. Sau khi quỹ tăng vốn, nhà quản lý quỹ tiến hành phân bổ tiền tới những cơ hội kiếm lời đã chọn dựa trên chiến lược của quỹ. Hoạt động đầu tư được quản lý chủ động và các nhà quản lý quỹ có thể mua và bán tài sản khi diễn biến thị trường thay đổi nhưng vẫn phải đảm bảo chiến lược ban đầu của quỹ.

Việc rút vốn khỏi quỹ phòng hộ thường cũng khó thực hiện hơn khi thành viên phải cam kết giữ vững vị thế trong dài hạn.

☼ Báo cáo hiệu suất:

ình hình đầu tư của quỹ không được công khai nhưng vẫn được báo cáo định kỳ tới các thành viên tham gia. Những báo cáo này bao gồm mọi vấn đề như hoạt động vận hành của quỹ, danh sách tài sản nắm giữ, hiệu suất danh mục cùng nhiều thông tin cần thiết khác. Ngoài ra, quỹ phòng hộ cũng có thể tổ chức họp thường xuyên với thành viên góp vốn để thảo luận về chiến lược hay mọi sự thay đổi có khả năng xảy ra.

• Một vài quỹ phòng hộ lớn 

- Trên thế giới: Các quỹ phòng hộ phổ biến rộng rãi trên thế giới và có sự đa dạng về quy mô, chiến lược và mục tiêu đầu tư khác nhau. Hình thức này đặc biệt thịnh hành ở những nước châu  u và Mỹ, khi các quỹ lớn nhất thế giới đều nằm tại đây.

- Ở Việt Nam: 

Khác với sự thịnh hành tại phương Tây, quỹ phòng hộ ở Việt Nam vẫn là loại hình tương đối mới mẻ và ít được biết tới. Quỹ phòng hộ ở Việt Nam còn có tên gọi khác là Quỹ thành viên và hiện chỉ cho phép kết nạp các thành viên là tổ chức. Theo luật pháp địa phương, quỹ này yêu cầu vốn điều lệ đạt ít nhất 50 tỷ VND và không vượt quá số lượng 30 thành viên góp vốn. 

Quỹ phòng hộ sở hữu vai trò đa dạng trong nền kinh tế, tác động đa chiều tới lĩnh vực tài chính và hoạt động kinh tế qua việc cung cấp thanh khoản, hình thành vốn và hỗ trợ nhiều công ty.

◆ Cải thiện hiệu quả và tính thanh khoản

Các quỹ phòng hộ đóng góp vào việc cải thiện hiệu quả thị trường bằng cách tích cực tìm kiếm những tài sản có giá trị định giá thấp. Đôi khi các quỹ này đảm nhiệm cả vị thế mua và bán, hỗ trợ thanh khoản cho thị trường, đảm bảo rằng luôn có cung cầu mua bán đối với đa dạng loại tài sản. Bằng cách hình thành môi trường đầu tư hiệu quả, các quỹ phòng hộ giúp tạo điều kiện cho thị trường hoạt động nhịp nhàng và thuận lợi hơn.

Chẳng hạn, trong cơn bão tài chính hồi năm 2008, các quỹ phòng hộ đã hỗ trợ thanh khoản cho thị trường ở thời điểm khó khăn. Các quỹ này mua những tài sản bị định giá thấp, giúp bình ổn giá cả và tạo môi trường dễ dàng cho giao dịch, khi nhiều đối tượng đang hoảng loạn bán tháo tài sản và có nguy cơ gây ra hiệu ứng domino.

◆ Khám phá giá và tín hiệu thị trường

Các quỹ phòng hộ tích cực áp dụng nhiều phương pháp phân tích và công cụ tiên tiến để hình thành chiến lược giao dịch. Sự nghiên cứu đầy đủ và kỹ lưỡng này hỗ trợ ấn định giá trị chuẩn xác của tài sản. Thông thường khi họ mở vị thế mới, hành động này sẽ gửi tín hiệu đến các nhà đầu tư khác, tác động vào tâm lý thị trường.

Ví dụ: Khi một quỹ phòng hộ thực hiện bán khống một số lượng cổ phiếu lớn, nó có thể báo hiệu những vấn đề tín hiệu xấu của công ty đó Hành động đó dễ làm các nhà đầu tư nhỏ lẻ dè chừng hoặc chủ động hành động theo như một cách sao chép chiến lược giao dịch.

◆ Đầu tư và hỗ trợ quản trị cho các doanh nghiệp

Một số quỹ phòng hộ tìm cách mua lượng lớn cổ phần của các doanh nghiệp và tác động đến quá trình ra quyết định kinh doanh của công ty. Các quỹ phòng hộ có thể thúc đẩy việc cơ cấu bộ máy lãnh đạo, điều hướng kế hoạch kinh doanh cũng như phân bổ lại nguồn lực nhằm mục đích tạo ra lợi ích cho bản thân và cổ đông khác.

Ví dụ: Vào năm 2013, quỹ phòng hộ Third Point đã đầu tư vào Yahoo và thúc đẩy một cuộc cải tổ cơ cấu quản lý. Kết quả là Yahoo đã thay thế giám đốc điều hành và tập trung nguồn lực vào các mảng kinh doanh cốt lõi, dẫn đến giá cổ phiếu và giá trị công ty tăng lên đáng kể.

◆ Tái phân bổ nguồn lực kinh tế

Các quỹ phòng hộ phân bổ vốn vào đa dạng khu vực địa lý và ngành nghề. Bằng cách chủ động phát hiện cơ hội đầu tư, họ có thể tập trung vào nhiều ngành nghề có tiềm năng phát triển mạnh hoặc tài sản có giá trị thấp, điều đó góp phần hỗ trợ hoạt động tái phân bổ và giúp nguồn lực trong nền kinh tế đồng đều hơn.

Mặc dù vậy, quỹ phòng hộ cũng có nhiều tác động hạn chế đến nền kinh tế nói chung và thị trường tài chính nói riêng bởi những đặc tính của nó. 

◆ Rủi ro hệ thống

Một vài lập luận cho rằng, hoạt động của các quỹ phòng hộ, đặc biệt là những quỹ sử dụng đòn bẩy cao và có chiến lược giao dịch phức tạp, có thể góp phần gây ra rủi ro hệ thống. Sự sụp đổ bất ngờ hoặc tổn thất đáng kể tại một quỹ phòng hộ lớn có thể lây lan sang nhiều thị trường đầu tư, gây ra hiệu ứng domino, khiến mất ổn định hệ thống tài chính.

Ví dụ: Sự sụp đổ của quỹ phòng hộ Long-Term Capital Management (LTCM) do sử dụng đòn bẩy cao trong thị trường chứng khoán ở cuộc khủng hoảng năm 1998 đã tác động mạnh tới toàn bộ thị trường nói chung. Tổng cộng, 16 tổ chức tài chính lớn tại Mỹ như Citigroup, JPMorgan Chase, và Merrill Lynch đã phải cùng lúc hỗ trợ LTCM với số tiền lên đến 3,6 tỷ USD nhằm giảm thiểu tác động do sự sụp đổ này gây ra.

◆ Thiếu minh bạch

Quỹ phòng hộ thường bị quản lý lỏng lẻo hơn bởi nhà chức trách so với các loại hình quỹkhác. Sự thiếu minh bạch này có thể gây lo ngại về tính toàn vẹn của thị trường, khả năng bảo vệ nhà đầu tư và hạn chế rủi ro tiềm ẩn một cách hiệu quả, đồng thời dễ tạo ra các cú sốc về kinh tế.

Ví dụ: Vào năm 2021, quỹ phòng hộ Archegos Capital Management, được điều hành bởi nhà đầu tư Bill Hwang, đã bất ngờ sụp đổ sau do không thể đáp ứng các yêu cầu về ký quỹ trong giao dịch chứng khoán. Sau đó, người ta mới xác định được rằng, quỹ này đã thực hiện các vị thế bán khống khổng lồ và dẫn đến thua lỗ nặng khi thị trường đi ngược với sự tính toán. Việc quỹ này không công khai thông tin đầu tư đã khiến toàn bộ thị trường sốc trước sự sụp đổ nhanh chóng này.

◆ Bất bình đẳng và méo mó thị trường

Các nhà phê bình lập luận rằng, năng lực tài chính hùng hậu và chiến lược của các quỹ phòng hộ, chẳng hạn như bán khống hoặc can thiệp vào nội bộ doanh nghiệp, có thể làm tồi tệ hơn tình trạng bất bình đẳng và tạo ra sự méo mó thị trường. Những người phản đối quỹ phòng hộ rằng, một số hoạt động của quỹ có thể ưu tiên thu lợi nhuận ngắn hạn hơn là tạo ra giá trị dài hạn.

• Cơ hội

✔️ Tiềm năng lợi nhuận cao hơn: Các quỹ phòng hộ có năng lực kiếm lời nhanh hơn so với các lựa chọn đầu tư truyền thống. Tính linh hoạt trong phong cách đầu tư, ví dụ như bán khống, đòn bẩy và can thiệp vào tình hình doanh nghiệp, cho phép nó tận dụng sự mọi cơ hội trên thị trường để kiếm được lợi nhuận

✔️ Danh mục phong phú: Các quỹ phòng hộ sẵn sàng bỏ vốn vào nhiều loại hình tài sản phi truyền thống, giúp nắm bắt nhiều cơ hội đầu tư. Sự phong phú này có thể giúp giới hạn rủi ro đối với danh mục đầu tư và tăng khả năng kiếm lời.

✔️ Sự linh hoạt và thích ứng: Các quỹ phòng hộ có lợi thế về tính linh hoạt và khả năng thích ứng cao. Quỹ có thể nhanh chóng điều chỉnh chiến lược và vị thế của mình nhằm ứng biến với những biến động của thị trường, xu hướng kinh tế hoặc cơ hội đầu tư mới, đồng thời giới hạn rủi ro tối đa.

✔️ Tiếp cận với các chuyên gia quản lý quỹ: Các quỹ phòng hộ thường được điều hành bởi các chuyên gia với kinh nghiệm đầu tư lâu năm. Thành viên của quỹ sẽ tận dụng được chuyên môn của các nhà quản lý quỹ, những người có kinh nghiệm và kiến thức sâu về chiến lược đầu tư hoặc kiến thức về lĩnh vực thị trường cụ thể. Việc tiếp cận được với các nhân vật có bề dày kinh nghiệm có thể hỗ trợ nhà đầu tư có được hiệu suất lợi nhuận vượt trội.

Mở Tài Khoản Demo Mở Tài Khoản Thật 

• Rủi ro

⭕ Lợi nhuận không ổn định: Các quỹ phòng hộ thường tìm tới những chiến lược đầu tư chủ động, bao gồm đòn bẩy và các công cụ phái sinh, điều có thể khiến tăng rủi ro và tính biến động. Tiềm năng thu được lợi nhuận cao luôn kéo theo rủi ro thua lỗ lớn, nhất là ở giai đoạn thị trường xảy ra diễn biến khó đoán.

⭕ Quy định giám sát hạn chế: Các quỹ phòng hộ thường được giám sát bởi các quy định hạn chế so với các công cụ đầu tư khác. Việc thiếu quy định có thể gây lo ngại về tính minh bạch, khả năng bảo vệ nhà đầu tư và rủi ro hệ thống. Điều này khiến các thành viên của quỹ khó truy đòi hơn nếu không may xảy ra hoạt động gian lận và quản lý yếu kém.

⭕ Chi phí cao: Các quỹ phòng hộ thường chịu tính phí lớn hơn so với các lựa chọn đầu tư khác. Các khoản phí này bao gồm phí quản lý (tính dựa trên tổng tài sản đầu tư) và phí hiệu quả (tính theo phần trăm lợi nhuận được tạo ra). Phí cao có thể tác động mạnh mẽ đến lợi nhuận đầu tư tổng thể, đặc biệt nếu hiệu suất của quỹ không thể bù được chi phí.

⭕ Hạn chế trong rút vốn : Nhiều quỹ phòng hộ thường áp dụng các điều kiện và giới hạn đối với việc rút vốn. Thành viên tham gia có thể sẽ không lấy được vốn khỏi quỹ trong một khoảng thời gian nhất định và chỉ có thể làm điều này khi có sự thông báo trước. Việc này tạo ra khó khăn cho những người có nhu cầu cần đến tiền mặt đột xuất.

⭕ Phức tạp và thiếu minh bạch: Các quỹ phòng hộ thường sử dụng các chiến lược đầu tư phức tạp, điều có thể khiến các nhà đầu tư gặp khó khăn trong việc hiểu đầy đủ về vị thế, rủi ro và các yếu tố tạo ra lợi nhuận. Sự thiếu minh bạch trong hoạt động của quỹ phòng hộ cũng có thể khiến các nhà đầu tư khó đánh giá chính xác hiệu suất các khoản đầu tư của họ.

☆ Xác định mục tiêu đầu tư:Định hình mục tiêu bao gồm việc xác định mức độ rủi ro có thể chịu đựng và khoản ngân sách sẵn sàng phân bổ. Đầu tư vào quỹ phòng hộ có thể thu về lợi nhuận lớn, nhưng nó cũng kéo theo rủi ro cao hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm hình thức đầu tư mang lại lợi nhuận ổn định và không muốn chấp nhận rủi ro lớn, thì quỹ phòng hộ có thể không phải là lựa chọn dành cho bạn.

☆ Hiểu rõ phương pháp đầu tư của quỹ phòng hộ: Nghiên cứu và hiểu rõ chiến lược đầu tư của quỹ phòng hộ là điều quan trọng. Mặc dù được biết đến với tính linh hoạt, mỗi quỹ phòng hộ sẽ có các phương pháp và phong cách đầu tư riêng biệt. Hãy xem xét kỹ lưỡng chiến lược đó để đảm bảo rằng nó đáp ứng yêu cầu của bạn về khả năng sinh lời và mức độ rủi ro.

☆ Quản lý rủi ro: Khi đầu tư vào quỹ phòng hộ, điều này đồng nghĩa với việc bạn đã phó mặc cho nhà quản lý quỹ sử dụng tiền của bạn và không thể tác động tới quyết định của họ. Do đó, bạn có thể quản lý rủi ro bằng cách phân bổ một mức ngân sách phù hợp vào hình thức này, trong khi đa dạng hóa ra cả nhiều loại tài sản khác an toàn hơn.

☆ Luôn quan tâm đến chi phí: Quỹ phòng hộ có phí quản lý và phí tính theo hiệu quả có thể lên đến 20% của lợi nhuận. Hãy đảm bảo rằng bạn đã hiểu rõ về các khoản phí này và cân nhắc tác động của chúng đến lợi nhuận đầu tư của bạn. 

☆ Tính toán thời gian rút vốn: Kế hoạch đầu tư vào quỹ phòng hộ luôn nên đi kèm kế hoạch về thời gian rút vốn, vì các quỹ này thường yêu cầu thành viên cam kết đầu tư trong thời gian dài. Hãy đảm bảo dòng tiền của bạn đủ cho các nhu cầu tài chính khác để không cần đến số tiền đầu tư vào quỹ phòng hộ trong một khoảng thời gian nhất định.

03 bước đơn giản để giao dịch toàn cầu với 50.000 vốn ảo miễn phí

1

ĐĂNG KÝ

Điền thông tin cá nhân vào biểu mẫu đăng ký

2

NẠP TIỀN

Nap vốn vào tài khoản giao dịch, tối thiểu là $50

3

GIAO DỊCH

Tìm kiếm cơ hội giao dịch và đặt lệnh mua bán

ĐĂNG KÝ & NHẬN THƯỞNG $100