Spread là gì? Cách tính Spread trong Chứng khoán và các giao dịch khác

Cập nhật
Van Nguyen
coverImg
Nguồn: DepositPhotos


Chắc có lẽ bạn cũng đã nghe qua về thuật ngữ spread trong các bản tin về tài chính. Đôi lúc, chúng được coi như là dấu hiệu rằng tiến độ thị trường đang chậm lại và tính thanhb khoản đang giảm sút. 


Chính ra, từ “spreadsheet” – trong tiếng việt là bảng tính -  được phân tích ra thành hai phần là “spread” và “sheet”, một tấm bảng thể hiện spread. Bất kỳ ai đã từng dung spreadsheet để tính toán thu chi đều đã quá quen thuộc với từ “spread” trong khi tính toán chi tiêu hàng tháng.




1. Spread là gì?


Những nhà định giá Forex chỉ ra hai giá trị khác nhau cho các cặp tiền tệ đó là: bid và ask


Bid là giá ở thời điểm bạn có thể mua mức tiền tệ

Ask là giá ở thời điểm bạn có thể bán mức tiền tệ

Sự khác nhau giữa hai mức giá này được gọi là Spread.


Vậy, Spread là sự chênh lệch giữa giá bán và giá mua của mỗi đồng tiền trong một cặp tiền tệ. Thực tế, đây chính là những tổn thất ban đầu của các nhà giao dịch, điều mà nên được kiểm soát trong quá trình giao dịch. 


SPREAD=MỨC CHÊNH LỆCH=GIÁ BÁN -GIÁ MUA


Spread chính là cách mà các nhà môi giới kiếm ra tiền. Thay vì bỏ ra một khoản phí riêng để tạo giao dịch, chi phí được gây từ giá mua và giá bán của cặp tiền tệ mà bạn muốn giao dịch.


Vậy nên, khi nhà môi giới tuyên bố không có hoa hồng hoặc phí hoa hồng bằng không, điều đó dễ gây nhầm lẫn vì không có phí hoa hồng riêng lẻ, mà là bạn vẫn phải trả phí-Điều này là bao gồm trong spread. Spread của mỗi nhà môi giới đều khác nhau, trong khi spread ở Mitrade thì thấp, rất thuận tiện cho các nhà đầu tư.


Mức chênh lệch thường được đo bằng pips – đơn vị chuyển động giá nhỏ nhất của một cặp tiền tệ.

Bid ask spread là gì

1 pip = 0,0001

Ví dụ về mức chênh lệch EUR/USD sẽ là 1,1021/1,1023. Tỷ giá này cho thấy spread là 2 pips.


Tại sao spread được áp dụng? Khi bên thứ ba gặp người mua và người bán chịu trách nhiệm. Anh ta phải đảm bảo dòng tiền chảy theo trật tự. Vậy trước hết, anh ta phải gặp một người mua và một người bán. Điều đó tạo nên tiền. 


Hơn nữa, giả sử anh ta chấp nhận giá bán, nếu giá trị tiền tệ tăng lên trước khi anh ta tìm thấy người bán thì sao? 


Anh ta sẽ phải trả phần thiếu sót và tiến hành giao dịch. Điều đó có nghĩa là phải chấp nhận rủi ro và anh ta phải có một khoản tiền nhất định để đối phó. Spread tồn tại là vì vậy.

2. Các dạng spread - Spread cố định & thả nổi


Spread cố định  và Spread thả nổi

Có 2 dạng spread:

- Spread cố định

- Spread thả nổi


Các spreads cố định thường được cung cấp bởi các nhà môi giới hoạt động như một nhà tạo lập thị trường hoặc mô hình "bàn giao dịch" trực tuyến, trong khi các spreads thả nổi được cung cấp bởi các nhà môi giới vận hành mô hình "bàn không giao dịch".


2.1. Spread cố định

Spreads cố định được cung cấp bởi các nhà môi giới hoạt động như một nhà tạo lập thị trường hoặc mô hình "bàn giao dịch trực tuyến".


Sử dụng bàn giao dịch, nhà môi giới mua các vị trí lớn từ (các) nhà cung cấp thanh khoản của họ và cung cấp các vị trí này với quy mô nhỏ hơn cho các nhà giao dịch. Điều này có nghĩa là nhà môi giới đóng vai trò là đối tác của khách hàng.


•Ưu điểm của Spread cố định

Spread cố định có yêu cầu về vốn nhỏ hơn, do đó, giao dịch với spreads cố định giúp những nhà giao dịch có tài chính hạn hẹp có cơ hội bắt đầu giao dịch.


Giao dịch với spreads cố định cũng làm cho việc tính toán chi phí giao dịch dễ dự đoán hơn. Vì spreads không bao giờ thay đổi, bạn nên luôn luôn chắc chắn về những khoản chi trả khi bạn mở một giao dịch.


•Nhược điểm của Spread cố định

Sẽ có lúc thị trường ngoại hối biến động và giá cả thay đổi nhanh chóng. Vì spreads là cố định, nhà môi giới không thể mở rộng mức chênh lệch để điều chỉnh cho các điều kiện thị trường hiện tại.


Vì vậy, nếu bạn cố gắng tham gia một giao dịch ở một mức giá cụ thể, nhà môi giới sẽ chặn khối giao dịch và yêu cầu bạn chấp nhận một mức giá mới. Bạn sẽ được giới thiệu lại một lần nữa với giá mới.


Thông báo requote sẽ xuất hiện trên nền tảng giao dịch của bạn và  cho bạn biết rằng giá đã thay đổi và hỏi bạn liệu bạn có sẵn sàng chấp nhận mức giá đó hay không. Nó gần như luôn luôn là một mức giá xấu hơn so với giá bạn đặt trước.


Trượt giá (Slippage) là một vấn đề khác. Khi giá đang thay đổi nhanh, nhà môi giới không thể duy trì một mức chênh lệch cố định và giá cuối cùng bạn kết thúc sau khi tham gia giao dịch sẽ hoàn toàn khác với giá đầu tư dự định.


2.2.  Spread thả nổi

Giống như tên của nó, spreads thả nổi luôn thay đổi. Với spreads thả nổi, chênh lệch giữa giá mua và giá bán của các cặp tiền tệ luôn thay đổi.


Spreads thả nổi được cung cấp bởi các nhà môi giới "bàn không giao dịch". Các nhà môi giới không giao dịch nhận được giá của các cặp tiền từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản và chuyển các giá này cho nhà giao dịch mà không cần sự can thiệp của bàn giao dịch.


•Ưu điểm của Spread thả nổi

Spread thả nổi loại bỏ kinh nghiệm trưng bày. Điều này là do sự thay đổi trong các yếu tố spreads trong thay đổi giá do điều kiện thị trường.


Giao dịch với spread thả nổi cũng cung cấp giá cả minh bạch hơn, đặc biệt là khi bạn cho rằng việc có quyền truy cập vào giá từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản thì giá cạnh tranh sẽ tốt hơn.


•Nhược điểm của Spread thả nổi

Spread thả nổi không phải dạng lý tưởng cho các nhà giao dịch lướt sóng. Biên độ mở rộng có thể nhanh chóng ăn vào bất kỳ lợi nhuận nào mà người đầu cơ kiếm được.


Spread thả nổi cũng không phù hợp với các nhà giao dịch tin tức. Sự biến đổi có thể mở rộng đến mức những gì trông giống như có lợi nhuận có thể biến thành không có lợi trong nháy mắt.


 Giao Dịch Forex Với Spread Thấp Ngay>> 

(*Giao dịch Demo với $50K tiền ảo miễn phí)

3. Cách tính Spread trong giao dịch


Có hai loại spread mà bạn sẽ thấy trong sàn giao dịch, phụ thuộc vào nhà môi giới forex và cách họ tạo ra tiền, đó là: Spread cố định và Spread thả nổi.


Spread cố định thường được đưa ra bởi các nhà giao dịch gọi là market maker hay dealing desk. Spread thả nổi lại được cung cấp bởi các nhà giao dịch non dealing desk.


Giá trị của spread sẽ phụ thuộc vào lượng giao dịch và giá trị của một pip trong một hợp đồng. 


Giả sử 1,14500 là giá bán của EURUSD. Đó là giá mà thị trường muốn mua. Trong khi đó, thị trường lại muốn bán với giá gốc tương đương 1,14509 cho đồng USD như là đồng đối ứng.


Vậy, nếu chúng ta trừ giá bán với giá mua, ta sẽ được spread. Trong trường hợp này: 1,14509 1,14500 = 0,00009. Vậy là 0.9 pips.


Tức là, nếu phí spread trader phải trả là 9 USD. Tương tự, nếu trader giao dịch với 10 hợp đồng EURUSD thì phí spread sẽ là 90 USD. 


Lưu ý, giá trị của 1 point và quy mô giao dịch trên mỗi sàn chứng khoán là khác nhau. Vì vậy, khi so sánh các mức spread giữa các sàn, trader cần đảm bảo chúng có cùng quy mô giao dịch.

4. Spread cố định và spread thả nổi, cái nào tốt hơn?

Spread cố định VS spread thả nổi

Trong phần trước mình đã giới thiệu danh sách 7 sàn forex có spread thấp nhất, những sàn này đều có spread thả nổi.


Câu hỏi spreads cố định hay spreads thả nổi tốt hơn phụ thuộc vào nhu cầu của người giao dịch.


Có những nhà giao dịch thấy spreads cố định tốt hơn so với việc đầu tư thông qua các nhà môi giới spreads thả nổi. Và điều ngược lại thì đúng với các nhà giao dịch khác.


Nhìn chung, các nhà giao dịch có tài chính không lớn và giao dịch ít thường xuyên hơn sẽ được hưởng lợi từ giá spreads cố định. 


Và các nhà giao dịch có tài khoản lớn hơn giao dịch thường xuyên trong giờ thị trường cao điểm (khi chênh lệch mạnh nhất) sẽ được hưởng lợi từ spread thả nổi.


Các nhà giao dịch muốn thực hiện giao dịch nhanh và cần tránh các requotes sẽ muốn giao dịch với spreads thả nổi.

5. Giãn spread là gì?


Khi tham gia trên sàn giao dịch, luôn có thông tin về spread của các cặp tiền cho các trader.


Giãn spread là hiện tượng chênh lệch giá giữa giá bid và giá ask (giá bán và giá mua) lớn hơn so với bình thường. Ví dụ, cặp EURUSD có spread là 1 pips thì giãn spread có thể tăng thành 5 pips hoặc 10 pips hoặc thậm chí hơn. 


Xảy ra giãn spread là do quy luật cung cầu, sự chênh lệch giá giữa người mua và người bán; và do các sàn môi giới quy định, họ có thể tăng thêm nguồn thu bằng cách tăng spread vào các cặp tiền cao hơn so với giá mà các nhà thanh khoản cung cấp.


5.1. Thời điểm giao phiên giữa các ngày

Đây là thời điểm mà thanh khoản thị trường rất mỏng và ít người giao dịch. Khi thanh khoản thấp, lượng người mua và bán ít, sẽ dẫn đến sự chênh lệch giữa giá bán và giá mua cao hơn.


Giãn spread ở lệnh qua đêm còn có thể khiến cho giao dịch của trader bị đóng ngoài ý muốn. Vậy nên, trader nên hạn chế giao dịch ở những thời điểm này vì mức chi phí phải trả cho mỗi giao dịch sẽ lớn hơn nhiều.


5.2. Thời điểm công bố tin tức

Trước những thời điểm công bố tin tức là những lúc spread có thể giãn cực mạnh. Vì khi tin tức quan trọng được công bố, đặc biệt nếu tin nghiêng hẳn về một hướng (tốt hẳn hoặc xấu hẳn) sẽ khiến lượng giao dịch mua hoặc bán lệch đi, làm cho chênh lệch giá mua và giá bán tăng lên. 


Hoặc các sàn môi giới thường thỏa thuận mức spread riêng, vì vậy khi có tin tức công bố, sàn sẽ giãn spread để bảo vệ lợi ích cho mình, tránh bị bù lỗ khi chênh lệch giá của thị trường lớn hơn spread mà sàn đã đưa ra.


5.3. Cách để tránh giãn Spread là gì?

Việc giãn spread là không tốt đối với các trader, vì vậy, bạn cần tránh giao dịch tại những thời điểm có thể xảy ra hiện tượng giãn spread.


-Thời điểm giao phiên giữa các ngày giao dịch: lưu ý các phiên hoạt động của thị trường forex có thể thay đổi theo mùa, bạn cần nắm rõ thời gian của các phiên.


-Thời điểm công bố tin tức: Theo dõi thời điểm các tin tức được công bố để tránh những lúc này.


6. Các yếu tố ảnh hưởng đến bid ask spread


Bid ask spread có thể bị ảnh hưởng bởi một loạt các yếu tố, bao gồm:


Thanh khoản. Điều này đề cập đến việc một tài sản có thể được mua hoặc bán dễ dàng như thế nào. Khi tính thanh khoản của một tài sản tăng lên, chênh lệch giá mua thường thắt chặt


Âm lượng. Đây là một phương pháp báo cáo số lượng tài sản được giao dịch hàng ngày. Các tài sản có khối lượng giao dịch cao hơn thường sẽ có chênh lệch chào giá thầu hẹp hơn


Biến động. Đây là thước đo mức giá thị trường thay đổi trong một khoảng thời gian nhất định. Trong thời kỳ biến động cao, khi giá thay đổi nhanh chóng, mức chênh lệch thường rộng hơn nhiều.


7. Làm thế nào để quản lý và giảm thiểu biến động spread?


Bạn có hai cách để giảm thiểu chi phí của các spreads này:


Cách 1: Chỉ giao dịch trong giờ giao dịch thuận lợi nhất, khi có nhiều người mua và người bán trên thị trường. Khi số lượng người mua và người bán cho một cặp tiền tệ nhất định tăng lên, sự cạnh tranh và nhu cầu đối với doanh nghiệp tăng lên và các nhà tạo lập thị trường thường thu hẹp mức chênh lệch của họ để nắm bắt nó.


Cách 2: Tránh mua hoặc bán các loại tiền tệ ít được giao dịch. Nhiều nhà tạo lập thị trường cạnh tranh để kinh doanh khi bạn giao dịch các loại tiền phổ biến, chẳng hạn như cặp GBPUSD


Nếu bạn giao dịch một cặp tiền tệ ít được giao dịch, có thể chỉ có một vài nhà tạo lập thị trường chấp nhận giao dịch. Nếu có ít sự cạnh tranh; sự biến đổi sẽ được duy trì lớn hơn.


Mitrade.com đem đến cho người dùng một trải nghiệm thoải mái, dễ dàng kiểm soát, giao diện thân thiện, và tốt hơn cả là hoàn toàn không có mức hoa hồng và mức chênh lệch cũng thấp.

8. Spread và các công cụ tài chính


Theo một cách hiểu chung, định nghĩa spread chỉ đơn giản là sự khác biệt giữa hai công cụ.


Trong thị trường chứng khoán, đó là sự chênh lệch giữa giá chào bán hoặc giá mà nhà giao dịch sẵn sàng trả khi mua cổ phiếu và giá mà họ dự định bán.


Trong thị trường ngoại tệ, nguyên tắc tương tự được áp dụng. Spreads là chi phí cho thương nhân và lợi nhuận cho các đại lý.


★ Spread có một ý nghĩa khá khác trong thị trường trái phiếu và chứng khoán thu nhập cố định tương tự. Dù sự khác biệt vẫn còn đó, nhưng đó chỉ là sự khác biệt về lợi tức của trái phiếu tương tự. Ví dụ: nếu lợi suất của trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ là 5% và trái phiếu Chính phủ Anh là 6%, thì mức chênh lệch là 1%. 


★ Trong tương lai, spreads là chênh lệch giữa giá của cùng một dạng hàng hóa hoặc bảo mật tại các ngày giao hàng khác nhau. Ví dụ, trong các hợp đồng tương lai lúa mì, thường có sự chênh lệch giữa giá của hợp đồng tương lai lúa mì tháng 1 và hợp đồng tương lai tháng 10. 


Những thay đổi trên thị trường, trong trường hợp này là thị trường lúa mì, khiến cho sự biến động bị thu hẹp hoặc mở rộng.

9. Lời kết


Tóm lại, mỗi trader sẽ có một cảm nhận khác nhau về mức spread phụ thuộc vào chiến lượng giao dịch mà trader đang thực hiện. Nếu giao dịch trong một khung thời gian ngắn hạn và thực hiện nhiêu lệch, trader phải thận trọng với kích cỡ của spreads. 


Trader có thể sử dụng các chỉ báo kỹ thuật để xác định các thông tin, xác định thời điểm vào lệnh giao dịch và tránh các khung giờ gian rủi ro giãn spread. 


Hơn hết, trước khi sử dụng bất kỳ chiến lược giao dịch nào, các trader nên kiểm thử chúng trong một môi trường Demo không rủi ro trước khi áp dụng thực tiễn.


    ! Cảnh báo rủi ro: Xin lưu ý rằng bất cứ hình thức đầu tư nào đều liên quan đến rủi ro, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư. 


    Trước khi đưa ra quyết định giao dịch, bạn cần trang bị đầy đủ kiến thức cơ bản, nắm đầy đủ thông tin về xu hướng thị trường, biết rõ về rủi ro và chi phí tiềm ẩn, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.


    Ngoài ra, nội dung của bài viết này chỉ là ý kiến cá nhân của tác giả, không nhất thiết có ý nghĩa tư vấn đầu tư. Nội dung của bài viết này chỉ mang tính tham khảo và độc giả không nên sử dụng bài viết này như bất kỳ cơ sở đầu tư nào. 


    Nhà đầu tư không nên sử dụng thông tin này để thay thế phán quyết độc lập hoặc chỉ đưa ra quyết định dựa trên thông tin này. Nó không cấu thành bất kỳ hoạt động giao dịch nào và cũng không đảm bảo bất kỳ lợi nhuận nào trong giao dịch. 


    Nếu bạn có thắc mắc gì về số liệu, thông tin, phần nội dung liên quan đến Mitrade trong bài, vui lòng liên hệ chúng tôi qua email:. Nhóm Mitrade sẽ kiểm duyệt lại nội dung một cách kỹ lưỡng để tiếp tục nâng cao chất lượng của bài viết.


    goTop
    quote
    Ad