Đô la Úc kéo dài đà tăng khi các nhà giao dịch kỳ vọng RBA sẽ giữ nguyên lãi suất

• Đồng đô la Úc vẫn mạnh hơn khi Chi tiêu Vốn Tư nhân tăng 6,4% theo quý trong quý 3.

• Đồng AUD cũng đã tăng cường sau khi công bố CPI hàng tháng mới nhất làm tăng thêm tâm lý thận trọng của RBA.

• Đồng đô la Mỹ kéo dài đà giảm trong bối cảnh tỷ lệ cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 12 đang gia tăng.

Đồng đô la Úc (AUD) tăng giá so với đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ Năm, kéo dài đà tăng của nó trong phiên giao dịch thứ năm liên tiếp. Cặp AUD/USD tăng điểm khi đồng đô la Mỹ (USD) gặp khó khăn trong bối cảnh tỷ lệ cược cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tháng 12 đang gia tăng.

Cục Thống kê Úc (ABS) đã công bố Chi tiêu Vốn Tư nhân vào thứ Năm, cho thấy tăng 6,4% theo quý trong quý ba, tăng tốc từ mức tăng 0,2% trong quý 2 và vượt qua mức 0,5% dự kiến. Vào thứ Tư, ABS đã báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng "hoàn chỉnh" đầu tiên, cho thấy tăng 3,8% so với cùng kỳ năm trước (YoY) trong tháng 10. Đọc số liệu này đã vượt qua sự đồng thuận của thị trường về mức tăng 3,6% và mức tăng 3,5% trước đó.

Đồng AUD đã tăng giá sau khi CPI hàng tháng đầu tiên thúc đẩy tâm lý thận trọng xung quanh triển vọng chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). RBA dự kiến sẽ giữ lãi suất cơ bản (OCR) ở mức 3,6% vào tháng 12 khi lạm phát vẫn trên mức mục tiêu 2–3% của RBA. Các quan chức RBA lưu ý rằng tỷ lệ thất nghiệp đã tăng nhẹ, nhưng thị trường lao động vẫn khỏe mạnh và dự kiến sẽ tiếp tục như vậy.

Hợp đồng Tương lai Lãi suất Tiền mặt Liên ngân hàng 30 ngày của ASX cho thấy, tính đến ngày 26 tháng 11, hợp đồng tháng 12 năm 2025 đang giao dịch ở mức 96,41, ngụ ý có 6% khả năng rằng RBA sẽ cắt giảm lãi suất tiền mặt xuống 3,35% từ 3,60% trong cuộc họp Hội đồng sắp tới.

Đồng đô la Mỹ giảm trong bối cảnh tăng cược cắt giảm lãi suất của Fed

• Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đang giảm và giao dịch quanh mức 99,50 tại thời điểm viết bài. Đồng bạc xanh kéo dài đà giảm trong bối cảnh củng cố kỳ vọng về một chính sách nới lỏng hơn, được thúc đẩy bởi các báo cáo rằng Nhà Trắng đã thu hẹp tìm kiếm người đứng đầu Fed tiếp theo xuống Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Kevin Hassett. Các nhà đầu tư coi Hassett là người ủng hộ sở thích của Tổng thống Mỹ Donald Trump về lãi suất thấp hơn.

• Công cụ FedWatch của CME cho thấy rằng các thị trường hiện đang định giá có hơn 84% khả năng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất cho vay qua đêm chuẩn của mình 25 điểm cơ bản (bps) trong cuộc họp tháng 12, tăng từ xác suất 30% mà các thị trường đã định giá một tuần trước.

• Bộ Lao động Mỹ (DOL) đã báo cáo vào thứ Tư rằng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã giảm xuống 216.000 trong tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 11, giảm 6.000 so với con số đã điều chỉnh của tuần trước. Kết quả này mạnh hơn mong đợi của thị trường là 225.000. Trong khi đó, trung bình 4 tuần đã giảm 1.000 xuống 223.750.

• Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ vẫn ổn định ở mức 2,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, khớp với kỳ vọng và số liệu tháng 8, cho thấy áp lực lạm phát đã ổn định. PPI cơ bản đã giảm xuống 2,6% từ 2,9%, thấp hơn dự báo 2,7%.

• Doanh số bán lẻ của Mỹ đã tăng 0,2% so với tháng trước (MoM) trong tháng 9, chậm lại từ mức tăng 0,6% trong tháng 8, cho thấy chi tiêu của người tiêu dùng thận trọng hơn. Riêng biệt, Hội đồng Conference đã báo cáo sự suy giảm mạnh trong tâm lý hộ gia đình, với Niềm tin Người tiêu dùng giảm 6,8 điểm xuống 88,7 trong tháng 11 từ 95,5 trong tháng 10.

• Thống đốc Fed Christopher Waller đã nói với Fox Business vào thứ Hai rằng mối quan tâm chính của ông là thị trường lao động yếu đi, đồng thời cho biết rằng lạm phát "không phải là một vấn đề lớn" khi xem xét sự mềm mại gần đây trong việc làm. Ông cũng cho biết rằng số liệu việc làm tháng 9 có thể sẽ được điều chỉnh giảm và cảnh báo rằng việc tuyển dụng tập trung "không phải là một dấu hiệu tốt", cho thấy sự ủng hộ của ông đối với việc cắt giảm lãi suất trong thời gian tới.

• Chủ tịch Fed New York John Williams cho biết vào thứ Sáu rằng các nhà hoạch định chính sách vẫn có thể cắt giảm lãi suất trong "thời gian gần", một nhận xét đã nâng cao tỷ lệ cược cho một động thái vào tháng 12. Hơn nữa, Thống đốc Fed Stephen Miran cho biết dữ liệu Nonfarm Payrolls hỗ trợ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12, đồng thời cho biết nếu phiếu bầu của ông là quyết định, ông "sẽ bỏ phiếu cho việc cắt giảm 25 bps."

• Đọc sơ bộ chỉ số PMI ngành sản xuất của Úc S&P Global trong tháng 11 đạt 51,6, so với 49,7 trước đó. Trong khi đó, PMI dịch vụ đã tăng lên 52,7 trong tháng 11 từ mức 52,5 trước đó, trong khi PMI tổng hợp tăng lên 52,6 trong tháng 11 so với 52,1 trước đó.

• Ngân hàng Dự trữ Úc đã công bố Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 11 của mình vào tuần trước, cho thấy các thành viên hội đồng đã chỉ ra một lập trường chính sách cân bằng hơn, đồng thời cho biết họ có thể giữ lãi suất tiền mặt không thay đổi lâu hơn nếu dữ liệu đến mạnh hơn mong đợi.

• Phó Thống đốc RBA Sarah Hunter đã lưu ý vào tuần trước rằng "tăng trưởng bền vững trên xu hướng có thể thúc đẩy áp lực lạm phát." Hunter lưu ý rằng dữ liệu lạm phát hàng tháng có thể biến động và ngân hàng trung ương sẽ không phản ứng với một tháng số liệu đơn lẻ. Bà cũng cho biết RBA đang đánh giá chặt chẽ các điều kiện thị trường lao động để đánh giá khả năng cung ứng và đang xem xét cách mà các tác động của chính sách tiền tệ có thể thay đổi theo thời gian.

Đồng đô la Úc nhắm đến mốc 0,6600 sau khi vượt qua EMA chín ngày

Cặp AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0,6530 vào thứ Năm. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp này giữ trong một vùng tích lũy hình chữ nhật, báo hiệu một thiên hướng trung lập. Cặp này đã vượt qua đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày, cho thấy rằng đà tăng ngắn hạn đã trở nên mạnh mẽ hơn.

Cặp AUD/USD có thể khám phá khu vực quanh ranh giới trên của hình chữ nhật gần 0,6630.

Về phía giảm, cặp AUD/USD có thể rút lui về mức tâm lý 0,6500, phù hợp với EMA chín ngày ở mức 0,6495. Việc phá vỡ dưới khu vực hỗ trợ giao nhau này có thể khiến cặp AUD/USD kiểm tra ranh giới dưới của hình chữ nhật quanh 0,6420, tiếp theo là mức thấp nhất trong năm tháng là 0,6414, được ghi nhận vào ngày 21 tháng 8.