Vàng tăng giá khi đồng USD yếu hơn và lãi suất thấp hơn bù đắp cho dữ liệu kinh tế Mỹ vững chắc
- Vàng tăng sau khi phục hồi từ 4.127$, được hỗ trợ bởi lợi suất thấp hơn và Đô la Mỹ yếu hơn.
- Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Mỹ đạt mức thấp nhất kể từ tháng 4, và hàng hóa lâu bền mạnh mẽ giữ tỷ lệ cắt giảm của Fed ở mức 84%.
- Căng thẳng Trung Quốc - Đài Loan và tín hiệu hòa bình Nga - Ukraine tạo ra những cơn gió địa chính trị hỗn hợp cho động lực của vàng.
Vàng (XAU/USD) tăng mạnh vào thứ Tư, tăng hơn 0,80% nhờ vào lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm và Đô la Mỹ yếu hơn, khi tỷ lệ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn ở mức cao mặc dù dữ liệu kinh tế mạnh mẽ ở Mỹ. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 4.165$ sau khi bật lên từ mức thấp hàng ngày là 4.127$.
XAU/USD tăng hơn 0,80% giữa những con số việc làm và hàng hóa lâu bền tích cực của Mỹ
Dữ liệu ở Mỹ cho thấy số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm so với tuần trước, đạt mức thấp nhất kể từ giữa tháng 4, theo Bộ Lao động Mỹ. Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền cho tháng 9 vượt kỳ vọng nhưng giảm so với số liệu tháng 8, theo Cục Điều tra Dân số Mỹ.
Việc công bố dữ liệu này hầu như không làm thay đổi kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang cho cuộc họp tháng 12, vẫn gần 85%, theo Công cụ FedWatch của CME.
Về mặt địa chính trị, căng thẳng giữa Trung Quốc và Đài Loan tái diễn sau khi Bộ Quốc phòng Đài Loan bình luận rằng Bắc Kinh đã thay đổi các mô hình của mình, làm giảm thời gian phản ứng của Đài Loan. Đài Loan cho biết ngân sách quốc phòng đặc biệt từ năm 2026 đến 2030 sẽ bao gồm tên lửa và máy bay không người lái, nhằm đối phó với các mối đe dọa từ Trung Quốc.
Bên cạnh đó, tiến trình kết thúc có thể của cuộc chiến Nga - Ukraine đang diễn ra khi một trợ lý của Nga cho biết, "Một số điểm trong kế hoạch của Mỹ ở Ukraine là tích cực, nhưng một số mục trong đó cần thảo luận," qua Al Jazeera.
Một thỏa thuận hòa bình sẽ có tác động tiêu cực đến giá vàng, vốn thường có xu hướng tốt trong bối cảnh rủi ro địa chính trị cao. Tuy nhiên, kỳ vọng về một Fed ôn hòa là một cản trở đối với Đô la Mỹ, vốn giảm giá trong bối cảnh các chu kỳ nới lỏng của ngân hàng trung ương Mỹ.
Những yếu tố tác động đến thị trường hàng ngày: Vàng tăng vọt khi Đô la Mỹ giảm mạnh
- Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ, giảm 0,19% xuống 99,60. Đồng thời, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ vẫn ổn định, với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giữ ở mức 4,00% sau khi đạt mức cao 4,04%. Lợi suất thực tế của Mỹ, tương quan ngược với giá vàng, cũng ổn định ở mức 1,78%.
- Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu cho tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 11 là 216.000, thấp hơn ước tính 225.000 và giảm so với mức 222.000 trước đó. Yêu cầu tiếp tục tăng từ 1,95 triệu lên 1,96 triệu trong tuần trước.
- Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền của Mỹ cho tháng 9 giảm từ 3% trong tháng 8 xuống 0,5% hàng tháng, nhưng vượt qua ước tính của các nhà kinh tế là 0,3%. Nếu không tính các mục biến động như Vận tải và Quốc phòng, tăng 0,9% hàng tháng, vượt xa ước tính 0,2%.
- Vào thứ Ba, báo cáo chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ cho tháng 9 thấp hơn mong đợi và sự giảm sút trong doanh số bán lẻ đã làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp ngày 9-10 tháng 12. Cuộc khảo sát mới nhất về sự tự tin của người tiêu dùng của Hội đồng Hội nghị (CB) cho thấy các hộ gia đình vẫn không chắc chắn về công việc, thu nhập và tình hình tài chính của họ.
Phân tích kỹ thuật: Giá vàng bị kẹt trong khoảng 4.130$-4.175$
Giá vàng tiếp tục củng cố trong khoảng 4.100$-4.190$, không thể vượt qua mốc 4.200$. Mặc dù động lực ủng hộ xu hướng tăng thêm, như được thể hiện bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI), người mua thiếu sức mạnh để đẩy XAU/USD kiểm tra lại mức cao kỷ lục.
Nếu XAU/USD tăng trên 4.200$, mức kháng cự tiếp theo sẽ là đỉnh ngày 13 tháng 11 ở mức 4.245$. Việc vượt lên trên sẽ đưa 4.300$ vào tầm ngắm và khả năng kiểm tra mức cao nhất mọi thời đại ở mức 4.381$.
Về phía giảm, nếu giảm xuống dưới 4.100$ sẽ mở ra cơ hội kiểm tra đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày gần 4.065$, trước khi có khả năng giảm xuống 4.000$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
