Dự báo giá cổ phiếu SanDisk: Tăng vọt 11% với thanh khoản lớn tiệm cận mốc 1.800 USD, liệu SNDK có thể mở ra thêm dư địa tăng giá?

TradingKey - Hoạt động giao dịch quyền chọn ngắn hạn quy mô lớn đã thúc đẩy đà tăng của ngành chip nhớ, trong đó SanDisk (SNDK) nổi lên là cổ phiếu bứt phá nhất. Vào ngày 18 tháng 9, SanDisk tăng vọt 10,99% với khối lượng giao dịch lớn để đóng cửa ở mức 1.791,82 USD, chạm mức cao nhất trong ngày là 1.797 USD, sát mốc tròn 1.800 USD.

Bên cạnh kỳ vọng về nhu cầu sản phẩm chip nhớ từ các trung tâm dữ liệu AI, hoạt động giao dịch quyền chọn mua sôi động bất thường cũng đóng vai trò là động lực chính cho đà tăng này. Dòng tiền trong ngày đã tập trung mua mạnh các quyền chọn ngắn hạn của SanDisk, Micron Technology, Intel và Marvell, với tổng phí quyền chọn đạt khoảng 93 triệu USD đến 96 triệu USD tính theo các tiêu chí tính toán khác nhau.

Dẫn chương trình Jim Cramer của CNBC đã chú ý đến các giao dịch này và đăng trên mạng xã hội rằng: "Leopold có vẻ đã quay trở lại", ám chỉ nhà quản lý quỹ Leopold Aschenbrenner, người nổi tiếng với các khoản đặt cược đòn bẩy cao vào cổ phiếu AI và bán dẫn. Tuy nhiên, hiện chưa có báo cáo nộp lên cơ quan quản lý nào xác nhận ông là bên mua các quyền chọn này, và các tuyên bố trên vẫn hoàn toàn là đồn đoán của thị trường.

41 triệu USD quyền chọn mua ồ ạt đổ vào SanDisk

Trong số các hợp đồng đáo hạn vào ngày 2 tháng 10, quyền chọn mua cổ phiếu SanDisk với mức giá thực hiện 1.600 USD liên quan đến khoảng 4.200 hợp đồng với tổng phí quyền chọn đạt khoảng 41 triệu USD, trong khi quyền chọn mua cổ phiếu Micron mức giá 1.000 USD ghi nhận khoảng 10.000 hợp đồng với số vốn tham gia khoảng 44 triệu USD. Các giao dịch quyền chọn mua lớn cũng được quan sát thấy ở Intel và Marvell, dù quy mô vốn nhỏ hơn đáng kể so với hai doanh nghiệp trên. Dữ liệu trong ngày do Benzinga công bố cho thấy SanDisk và Micron đã thu hút phần lớn tiền phí quyền chọn.

Tại thời điểm diễn ra các giao dịch, giá cổ phiếu SanDisk đã nằm trên mức giá thực hiện 1.600 USD, trong khi Micron dao động quanh mức 1.000 USD. Còn chưa đầy hai tuần là đến ngày đáo hạn, các hợp đồng này rất nhạy cảm với biến động của cổ phiếu cơ sở, đồng thời chịu tác động suy giảm giá trị theo thời gian nhanh chóng. Các giao dịch như vậy đòi hỏi giá cổ phiếu phải tiếp tục tăng trong một khoảng thời gian ngắn, nếu không, giá trị của các quyền chọn có thể sụt giảm nhanh chóng.

Khối lượng giao dịch quyền chọn mua lớn cũng có thể tạo động lực cho thị trường giao ngay. Nếu các nhà tạo lập thị trường là bên bán ròng các quyền chọn, họ thường cần mua cổ phiếu cơ sở để phòng ngừa rủi ro. Khi giá cổ phiếu tăng và hệ số delta của quyền chọn tăng lên, các nhà tạo lập thị trường có thể tiếp tục gia tăng vị thế cổ phiếu, từ đó khuếch đại đà tăng ngắn hạn. Tuy nhiên, riêng dữ liệu khối lượng giao dịch không thể xác định liệu các giao dịch này là lệnh mua định hướng, giao dịch chênh lệch giá hay giao dịch đóng vị thế; do đó, hoạt động quyền chọn bất thường không thể được coi là tín hiệu trực tiếp cho thấy giá cổ phiếu chắc chắn sẽ tăng.

Phân tích kỹ thuật giá cổ phiếu SanDisk

Nguồn: TradingView

Cổ phiếu SanDisk đã tăng vọt 10,99% chỉ trong một ngày để đóng cửa ở mức 1.791,82 USD, gần mức cao nhất trong ngày là 1.797 USD, đi kèm với sự mở rộng đáng kể về khối lượng giao dịch cho thấy lực mua đang mạnh lên. Cổ phiếu này đã lấy lại đường trung bình động 20 ngày ở mức 1.591,42 USD và đường trung bình động 60 ngày ở mức 1.578,08 USD, báo hiệu xu hướng ngắn hạn đang củng cố.

Hiện tại, ngưỡng kháng cự quan trọng nhất nằm trong khoảng từ 1.800 USD đến 1.830,90 USD, trùng với cả đường viền cổ của mô hình đầu và vai ngược và mức Fibonacci 0,618. Nếu biểu đồ ngày duy trì trên mức 1.831 USD với khối lượng giao dịch lớn, đợt bứt phá khỏi mô hình sẽ được xác nhận, với các mục tiêu tiếp theo được ghi nhận ở mức 2.000 USD và 2.071,60 USD, và xa hơn nữa là mức đỉnh cũ 2.348,66 USD.

Chỉ số RSI đã tăng lên 61,43 và tiếp tục nằm trên đường tín hiệu 54,52, cho thấy động lực mạnh mẽ trong khi chưa rơi vào vùng quá mua. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu không thể bứt phá vượt mức 1.831 USD, giá có thể trải qua một đợt điều chỉnh ngắn hạn về mức 1.670,96 USD; vùng hỗ trợ quan trọng hơn nằm ở dải đường trung bình động 1.578–1.591 USD.