SoftBank lên kế hoạch phát hành trái phiếu lên tới 20 tỷ USD để tái tài trợ cho OpenAI khi Masayoshi Son đẩy mạnh đầu tư AI

TradingKey - Vào ngày 26/8 theo giờ Châu Á - Thái Bình Dương, Bloomberg đưa tin Tập đoàn SoftBank đang đàm phán với các ngân hàng đầu tư về kế hoạch phát hành trái phiếu trị giá từ 10 tỷ USD đến 20 tỷ USD để tái tài trợ cho các khoản vay huy động cho khoản đầu tư vào OpenAI.

Các trái phiếu này có thể được định danh bằng đồng USD và euro và có thể được phát hành sớm nhất vào tháng 9. Kế hoạch hiện vẫn đang trong giai đoạn thảo luận, với quy mô và các điều khoản cụ thể chưa được hoàn tất. Người phát ngôn của SoftBank cho biết công ty đang xem xét nhiều lựa chọn khác nhau để tái tài trợ cho khoản vay cầu nối, nhưng chưa có quyết định nào được đưa ra.

Tính đến thời điểm đóng cửa ngày hôm đó, cổ phiếu SoftBank tăng 1,49% lên 5.163 Yên (khoảng 32,45 USD).

[Nguồn: TradingView]

Theo Bloomberg, SoftBank đang cân nhắc phát hành theo Quy tắc 144A lần đầu tiên sau hơn một thập kỷ để thu hút các nhà đầu tư tổ chức của Mỹ. Nếu quy mô phát hành đạt mức trần 20 tỷ USD, thương vụ này sẽ trở thành một trong những đợt phát hành trái phiếu lớn nhất của một công ty châu Á trong năm nay.

Vào tháng 4 năm nay, SoftBank đã phát hành khoảng 3,6 tỷ USD trái phiếu quốc tế, bao gồm trái phiếu bằng đồng USD kỳ hạn 10 năm với lãi suất cuống phiếu là 8,5%. Lợi suất đến hạn của trái phiếu này gần đây dao động quanh mức 8,4%.

Vào tháng 3 năm nay, SoftBank đã huy động tổng cộng 40 tỷ USD tài trợ cầu nối, trong đó 30 tỷ USD được một công ty con về tài chính sử dụng để đầu tư bổ sung vào OpenAI, và 10 tỷ USD được phân bổ cho các mục đích doanh nghiệp chung của Tập đoàn SoftBank.

Tính đến nay, 20 tỷ USD đã được đầu tư vào OpenAI. SoftBank dự kiến thực hiện khoản đầu tư thứ ba trị giá 10 tỷ USD vào OpenAI vào tháng 10 và sẽ vay thêm 10 tỷ USD để hỗ trợ giao dịch này. Khoản vay cầu nối này cuối cùng sẽ đáo hạn vào tháng 3/2027.

Ngoài kế hoạch phát hành trái phiếu quốc tế, vào ngày 6/8, SoftBank đã chính thức hoàn tất và nhận khoản vay ký quỹ tổng cộng 10 tỷ USD được đảm bảo bằng các tài sản liên quan đến OpenAI. Ngoài ra, SoftBank có kế hoạch phát hành 1.000 tỷ Yên (khoảng 6,3 tỷ USD) trái phiếu cho nhà đầu tư cá nhân kỳ hạn 7 năm tại Nhật Bản, với lãi suất cuống phiếu định hướng từ 4,3% đến 4,9%, dự kiến sẽ định giá vào tháng 9.

Vào tháng 7, S&P đã điều chỉnh triển vọng xếp hạng tín nhiệm của SoftBank từ "tiêu cực" sang "ổn định", đồng thời giữ nguyên xếp hạng tín nhiệm nhà phát hành dài hạn BB+, vốn vẫn ở mức dưới hạng đầu tư. Trong khi đó, báo cáo tài chính của SoftBank công bố vào tháng 5 cho biết tính đến cuối tháng 3, lợi nhuận lũy kế từ khoản đầu tư vào OpenAI đạt khoảng 45 tỷ USD, chủ yếu nhờ vào sự gia tăng giá trị hợp lý của vốn cổ phần, một khoản lợi nhuận chưa được hiện thực hóa hoàn toàn.

Tập đoàn SoftBank về bản chất là một công ty holding đầu tư. Các tuyên bố chính thức của công ty chỉ ra rằng họ sẽ kết hợp giữa tài trợ bảo đảm bằng tài sản và bán tài sản để hoàn trả cũng như tái tài trợ cho khoản vay cầu nối. Kế hoạch IPO của OpenAI có thể đóng vai trò là một kênh quan trọng để hiện thực hóa giá trị tài sản, mặc dù không phải là kênh duy nhất.