Bezos dự kiến bán hơn 4 tỷ USD cổ phiếu Amazon khi đợt tăng giá kỷ lục đối mặt thử thách điều chỉnh

TradingKey - Hoạt động bán cổ phiếu của Bezos khiến giá cổ phiếu Amazon sụt giảm và có thể tiếp tục đối mặt với áp lực đi xuống, với mục tiêu giảm trong ngắn hạn là gần 260 USD.

Vào ngày 3/8 theo giờ miền Đông nước Mỹ, Amazon ( AMZN) đã tăng vọt 4,58% để vượt ngưỡng 280 USD, thiết lập một mức đỉnh kỷ lục mới, đưa tổng vốn hóa thị trường của hãng vượt qua cột mốc 3.000 tỷ USD thành công nhờ động lực tích cực từ sự tăng trưởng mạnh mẽ của doanh thu điện toán đám mây AWS và các khoản đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI) bắt đầu bước vào giai đoạn thu hoạch thành quả.

Tuy nhiên, nhà sáng lập Jeff Bezos sau đó đã nộp hồ sơ lên SEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ) trong phiên giao dịch sau giờ làm việc để bán 15 triệu cổ phiếu trị giá khoảng 4,07 tỷ USD theo kế hoạch giao dịch được thiết lập sẵn theo Quy tắc 10b5-1. Tin tức bán cổ phiếu này đã tạo ra một đợt thử nghiệm về tâm lý và khả năng hấp thụ thanh khoản đối với đà tăng trưởng mạnh mẽ trong ngắn hạn, khiến giá cổ phiếu giảm khoảng 2% và tạm thời giảm xuống dưới mốc 280 USD.

Mặc dù thương vụ bán cổ phiếu trị giá 4 tỷ USD là một con số khổng lồ đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ hoặc các nhà đầu tư cá nhân thông thường, nhưng nó chỉ là "muối bỏ bể" đối với một công ty có vốn hóa thị trường 3.000 tỷ USD và hầu như không gây ảnh hưởng đến định giá cơ bản của doanh nghiệp. Ngoài ra, khối lượng giao dịch hàng ngày của Amazon lên tới 20 tỷ đến 30 tỷ USD; nếu khoản 4,07 tỷ USD này được thị trường đại chúng hấp thụ dần theo từng đợt trong vài ngày hoặc vài tuần, nó chỉ chiếm một phần nhỏ trong khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày.

Quan trọng nhất, Bezos không phải đang thực hiện giao dịch nội gián hay có quan điểm bi quan ở vùng giá đỉnh, mà là đang thực hiện phân bổ tài sản định kỳ thông qua kế hoạch theo Quy tắc 10b5-1 của SEC. Kế hoạch này yêu cầu các nhà quản lý phải thiết lập trước các điều kiện bán cổ phiếu trong tương lai — bao gồm thời gian, giá cả và số lượng — từ trước vài tháng hoặc thậm chí sớm hơn, để hệ thống tự động thực hiện khi đến hạn. Do đó, động thái này không phản ánh đánh giá của Bezos về biến động giá cổ phiếu ngắn hạn ở hiện tại hoặc tương lai, và cũng không có nghĩa là ông bi quan về triển vọng tương lai của công ty.

Nhìn nhận một cách khách quan, hoạt động bán ra của cổ đông nội bộ khó tránh khỏi việc gây ra áp lực tâm lý và áp lực hấp thụ thanh khoản trong ngắn hạn. Tương tự như cách giá cổ phiếu Amazon tăng vọt lên các mức kỷ lục mới nhờ sự tăng trưởng mạnh mẽ của mảng điện toán đám mây AWS và việc thương mại hóa AI, việc công bố áp lực bán ra của cổ đông nội bộ lên tới 4 tỷ USD có thể dễ dàng kích hoạt các hoạt động chốt lời ngắn hạn và khiến các nhà đầu tư cá nhân bán theo để bảo toàn lợi nhuận.

Dưới sức ép từ tin tức bán ra mang tính tiêu cực, giá cổ phiếu Amazon rất có thể sẽ phải đối mặt với áp lực giảm giá và dự kiến sẽ kiểm tra lại mức đỉnh lịch sử khoảng 278 USD được thiết lập vào tháng 5 năm nay trong ngắn hạn. Nếu giảm xuống dưới mức này, giá cổ phiếu sẽ hướng tới ngưỡng phòng thủ tiếp theo tại 266 USD (mức thoái lui Fibonacci 0,786). Liệu giá cổ phiếu có quay trở lại mức thấp nhất năm nay là 220 USD hay không? Khả năng này là rất thấp, và Amazon khó có thể kiểm định lại vùng giá này trừ khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) hoàn toàn tan vỡ hoặc thị trường chứng khoán Mỹ xảy ra một đợt sụt giảm mang tính hệ thống.

Biểu đồ giá cổ phiếu Amazon, Nguồn: TradingView