Cổ phiếu EasyJet tăng vọt 14%, lời chào mua 7,7 tỷ USD của Apollo gây chấn động hãng hàng không giá rẻ của Anh

TradingKey - Cuộc chiến thâu tóm easyJet đã có bước ngoặt đầy kịch tính chỉ trong vòng một tuần. Gã khổng lồ vốn cổ phần tư nhân Mỹ Apollo Global Management ( APO) đã xuất hiện với bản chào mua trị giá 5,7 tỷ bảng Anh, vượt mặt Castlelake, bên trước đó đã đạt được một thỏa thuận mang tính nguyên tắc, và làm gia tăng sự kịch tính cho cuộc chiến giành quyền kiểm soát hãng hàng không giá rẻ lớn thứ hai châu Âu.

easyJet đã thông báo trong một tuyên bố vào hôm thứ Sáu rằng họ đã đạt được thỏa thuận mang tính nguyên tắc về đề xuất thâu tóm bằng tiền mặt trị giá 715 pence/cổ phiếu từ Apollo. Mức giá này cao hơn khoảng 3,6% so với đề nghị mới nhất của Castlelake là 690 pence/cổ phiếu, định giá vốn cổ phần pha loãng hoàn toàn của easyJet ở mức khoảng 5,7 tỷ bảng Anh (tương đương khoảng 7,7 tỷ USD). Được thúc đẩy bởi thông tin này, cổ phiếu của easyJet đã tăng khoảng 14% trong phiên giao dịch sớm ngày thứ Sáu, đạt mức cao nhất trong bốn năm.

[Nguồn: TradingView]

Chỉ vài ngày trước, easyJet đã chấp nhận đề xuất thứ năm của Castlelake ở mức 690 pence/cổ phiếu. Theo kế hoạch đó, hãng hàng không giá rẻ 31 năm tuổi của Anh sẽ hủy niêm yết, với việc quỹ đầu tư tư nhân Mỹ dẫn dắt quá trình hiện đại hóa đội bay và mở rộng mảng kinh doanh kỳ nghỉ. Tuy nhiên, sự tham gia bất ngờ của Apollo đã làm đảo lộn kế hoạch ban đầu. Hội đồng quản trị của easyJet tuyên bố rằng, trước đề xuất vượt trội hơn của Apollo, họ không còn khuyến nghị cổ đông chấp nhận lời chào mua thâu tóm của Castlelake.

Apollo tuyên bố trong thông báo của mình rằng cấu trúc tư nhân hóa sẽ giúp easyJet tiếp cận nguồn vốn bổ sung để hỗ trợ việc hoạch định chiến lược dài hạn hơn. Apollo nhấn mạnh niềm tin rằng mô hình hoạt động giá rẻ hiện tại của easyJet có tiềm năng tăng trưởng đáng kể, và có kế hoạch thúc đẩy nhanh sự phát triển thông qua việc nâng cấp đội bay — một nhiệm vụ tốn kém đối với bất kỳ hãng hàng không nào, trong khi nguồn vốn tư nhân có thể mang lại sự phân bổ nguồn lực linh hoạt hơn.

Ngoài ra, Apollo cho biết họ sẽ thực hiện mọi biện pháp cần thiết để đáp ứng các yêu cầu quy định rằng các hãng hàng không châu Âu phải do các thực thể EU kiểm soát, đồng thời cam kết bảo tồn thương hiệu easyJet. Castlelake trước đó đã cố gắng đáp ứng quy tắc "kiểm soát bởi EU" bằng cách đưa vào hai giám đốc điều hành hàng không người Ireland, trong khi kế hoạch của Apollo vẫn cần phải chờ xem.

Theo các quy định thâu tóm của Vương quốc Anh, Apollo phải thông báo ý định chắc chắn về việc đưa ra lời chào mua hoặc rút lui trước ngày 7 tháng 8, trong khi hạn chót của Castlelake là ngày 3 tháng 8. Điều này đồng nghĩa với việc hai gã khổng lồ vốn cổ phần tư nhân Mỹ sẽ đối đầu trực tiếp trong những tuần tới.

Các nhà phân tích thị trường chỉ ra rằng easyJet từ lâu đã được xem là một mục tiêu thâu tóm, khi giá cổ phiếu sụt giảm sau đại dịch kết hợp với chi phí nhiên liệu tăng vọt do các xung đột ở Trung Đông gây áp lực lên tình hình tài chính của hãng. Trong nửa đầu năm tài chính kết thúc vào cuối tháng 3, khoản lỗ ròng của công ty là 377 triệu bảng Anh, nới rộng 27% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, các tài sản cốt lõi của hãng vẫn rất khan hiếm: một đội bay gồm các máy bay dòng Airbus A320 hiện đại, danh sách đặt hàng hàng trăm chiếc máy bay, và các lượt cất hạ cánh vào giờ cao điểm vô cùng khan hiếm tại các sân bay trung tâm quan trọng ở London, Milan và Geneva.

Đáng chú ý, người sáng lập easyJet là Ngài Stelios Haji-Ioannou và gia đình vẫn nắm giữ khoảng 15% cổ phần của công ty. Mặc dù ông chưa đưa ra tuyên bố công khai nào, nhưng các tin đồn trên thị trường cho thấy ông có thể có xu hướng chấp nhận một đề xuất "gây kinh ngạc". Việc liệu thương vụ có được thông qua cuối cùng hay không phụ thuộc rất lớn vào thái độ của các cổ đông lớn.