Vàng phục hồi lên trên 4.000$ trong bối cảnh hy vọng căng thẳng Mỹ-Iran hạ nhiệt

• Giá vàng phục hồi một phần đà giảm, lên gần 4.010$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba ở châu Á.
• Hy vọng về việc hạ nhiệt căng thẳng giữa Mỹ và Iran mang lại một phần hỗ trợ cho vàng.
• Fed nhiều khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 10 vào thứ Tư.

Giá vàng (XAU/USD) phục hồi lên quanh mức 4.010$, chấm dứt chuỗi hai ngày giảm trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba ở châu Á. Kim loại quý nhích cao hơn khi giá dầu hạ nhiệt làm dịu bớt lo ngại về lạm phát trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong tuần này.

Giá dầu lao dốc trong bối cảnh hy vọng về việc hạ nhiệt căng thẳng giữa Mỹ và Iran. CNBC đưa tin Bộ trưởng Quốc phòng Saudi Arabia đã có cuộc đàm phán với các nhà lãnh đạo Iran tại Tehran vào thứ Hai nhằm nỗ lực xoa dịu căng thẳng âm ỉ giữa hai nước. Diễn biến này mang lại phần nào sự nhẹ nhõm cho lo ngại về lạm phát, dù sự tạm lắng này có thể chỉ mang tính tạm thời.

"Đã có một chút thoái lui trong giá dầu thô, điều này đang hỗ trợ vàng, trong khi lực mua bắt đáy cũng đang xuất hiện," Bob Haberkorn, chiến lược gia thị trường cấp cao tại StoneX, cho biết. "Tôi nghĩ giao dịch ở đây sẽ khá trầm lắng và chúng ta sẽ dao động quanh mức 4.000$ cho đến khi Fed công bố để xem họ nói gì," Bob nói thêm.

Tất cả sự chú ý sẽ đổ dồn vào quyết định lãi suất của Fed vào thứ Tư. Ngân hàng trung ương Mỹ được dự báo rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất trong phạm vi 3,75% đến 4,00% tại cuộc họp tháng 10 sắp tới sau đợt tăng vào tháng 9.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá khoảng 10% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 1/4 điểm tại cuộc họp vào thứ Tư. Gần 82,3% kỳ vọng ít nhất một đợt tăng lãi suất vào cuối năm.

Kịch bản tăng giá của vàng bị thử thách khi các CTA nghiêng về vị thế bán quanh mốc quan trọng 4.000$

Theo TD Securities, "luận điểm tăng giá dài hạn của vàng đang đối mặt với phép thử gần mức 4.000$/oz, với các CTA hiện đang bán khống trên tất cả các tín hiệu." Ngân hàng này lưu ý rằng "các CTA đã bán vàng mạnh tay, với các quỹ hệ thống mở vị thế bán trên mọi chỉ báo động lượng," khiến vị thế nghiêng về phía giảm khi giá kiểm tra ngưỡng quan trọng này.

Trong bối cảnh đó, TD Securities cho biết "giá giao ngay và giá kỳ hạn đã giao dịch dưới mức quan trọng 4.000$/oz, tuy nhiên thị trường một lần nữa cho thấy dấu hiệu cực kỳ bền bỉ khi giá phục hồi trong thời gian khá ngắn." Họ bổ sung rằng "mặc dù dòng vốn ETF trong ngắn hạn đã dịu bớt, xu hướng vẫn mang tính hỗ trợ, trong khi nhu cầu từ ngân hàng trung ương là động lực tăng giá then chốt, đặc biệt khi giá nằm trong vùng này."

Xét về động lực vị thế, TD Securities nhấn mạnh rằng "các CTA sẽ bắt đầu mua bù vị thế bán khi giá vượt lên trên 4.092$/oz," cho thấy một động thái bền vững trên mức này có thể kích hoạt hoạt động mua bù vị thế bán và có khả năng củng cố thêm bối cảnh vốn vẫn nhìn chung hỗ trợ cho vàng.

Warsh cảnh báo về làn sóng đầu tư và trọng tâm AI nhưng tránh cam kết trước về lộ trình của Fed

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh đạt 5,6/10 trên FXS Speechtracker, thấp hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 6,1/10, cho thấy giọng điệu có phần kém tác động hơn so với mức nền đã được thiết lập, dù thông điệp nhìn chung vẫn ổn định. Việc thừa nhận bị "over-scarred from the global financial crisis" nhấn mạnh xu hướng thận trọng ngay cả khi Warsh đề cập đến tăng trưởng mang tính cấu trúc và làn sóng đầu tư được thúc đẩy bởi "good policies," đồng thời từ chối phán đoán trước các cuộc họp tháng 10 và tháng 12 sắp tới và nhấn mạnh động lực lan tỏa giữa chính sách của Mỹ và phần còn lại của thế giới. Việc Warsh nhấn mạnh AI như một lực cầu phía nhu cầu trong ngắn hạn và là công cụ cải thiện độ tin cậy của dữ liệu, cùng với trọng tâm vào ổn định tài chính và các rủi ro đuôi, củng cố lập trường chú trọng rủi ro, ủng hộ việc duy trì cảnh giác chính sách thay vì một sự thay đổi ngay lập tức trong hàm phản ứng của Fed.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS không thay đổi, tăng 0,00 điểm lên mức 127,51, cho thấy bài phát biểu đã giữ lập trường chính sách được cảm nhận ở vùng diều hâu. Sự kết hợp giữa chỉ số ổn định ở mức cao và điểm FXS Speechtracker thấp hơn nhẹ cho thấy thị trường không thấy có sự điều chỉnh đáng kể nào đối với xu hướng diều hâu của Fed, với sự thận trọng và tập trung vào đầu tư cùng AI của Warsh được nhìn nhận là phù hợp với ưu tiên duy trì các điều kiện thắt chặt.

Phân tích kỹ thuật: Vàng giữ triển vọng tiêu cực dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, xu hướng ngắn hạn của XAU/USD là tăng giá khi giá giao ngay vẫn nằm khá xa phía trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger 20 ngày, giữ cho xu hướng tăng rộng hơn còn nguyên vẹn bất chấp giai đoạn tích lũy gần đây. Giá cũng đang nằm trên dải Bollinger dưới, cho thấy các nhịp giảm vẫn được đệm đỡ, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 35,20 đang trượt về vùng quá bán, ám chỉ áp lực bán có thể đang mất dần động lực thay vì báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng.

Ở chiều giảm, hỗ trợ trước mắt tập trung quanh dải Bollinger dưới tại 4.020$, tiếp theo là đường giữa Bollinger gần 4.130$ và SMA 100 ngày tại 4.220$, cùng nhau xác định một vùng cầu dày đặc nâng đỡ cấu trúc tăng giá. Khi chưa có mức kháng cự gần nào được chỉ ra bởi bộ chỉ báo hiện tại, bất kỳ nhịp hồi nào từ vùng hỗ trợ này có thể khiến bên mua tìm cách giành lại quyền kiểm soát hướng tới các đỉnh gần đây, miễn là các mức đóng cửa hàng ngày vẫn duy trì trên ngưỡng kỹ thuật 4.020$.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)