Chỉ số công nghiệp Dow Jones kiểm tra lại mức sàn khi niềm tin người tiêu dùng giảm xuống
- DJIA kiểm tra lại mốc 51.100 lần thứ ba trong tháng 9 khi niềm tin người tiêu dùng suy giảm.
- Chỉ số niềm tin Conference Board ở mức 81,9, thấp nhất kể từ năm 2014.
- Chi tiêu tiêu dùng của Mỹ được dự báo tăng 0,8% trong tháng 8, từ mức 0,2% trong tháng 7.
Mức đọc niềm tin người tiêu dùng của Mỹ tệ nhất kể từ năm 2014 lẽ ra đã đủ để phá vỡ mức sàn của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones gần 51.100 trong tháng 9, nhưng mức sàn này đã được giữ vững lần thứ ba. Chỉ số của Conference Board giảm xuống 81,9 từ 88,6 so với dự báo gần 89, và các hộ gia đình cho biết trong khảo sát rằng họ kỳ vọng điều kiện kinh doanh và thị trường việc làm sẽ suy yếu trong sáu tháng tới.
Đánh giá của họ về điều kiện kinh doanh hiện tại đã chuyển sang tiêu cực lần đầu tiên kể từ tháng 9 năm 2024. Số lượng vị trí tuyển dụng cũng thấp hơn dự báo, ở mức 7,08 triệu trong tháng 8 so với dự báo 7,23 triệu. Khảo sát kết thúc vào ngày 23 tháng 9, trước khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm mới nhất tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2007.
Để cứu tháng 9 sẽ cần một ngày tăng 3,6%
Dow giảm khoảng 3,5% trong tháng 9 khi còn một phiên giao dịch nữa, và một mức lỗ theo tháng sẽ chấm dứt chuỗi tăng kéo dài năm tháng. S&P 500 giảm 0,2% trong cùng giai đoạn.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ lại lập đỉnh mới vào thứ Ba, với lợi suất kỳ hạn 30 năm ở mức cao nhất kể từ năm 2002 và kỳ hạn 10 năm gần 5,26%. Những mức lãi suất đó quyết định giá thế chấp, khoản vay mua ô tô và nợ doanh nghiệp, đó là cách chúng tác động đến các thành phần nhà ở, tiêu dùng và công nghiệp của Dow. Fed đã tăng lãi suất vào ngày 16 tháng 9 lần đầu tiên kể từ năm 2023, và hợp đồng tương lai vẫn nghiêng về một đợt tăng thêm 0,25 điểm phần trăm vào ngày 28 tháng 10.
Thứ Tư cũng là ngày kết thúc quý III, và Dow đang giảm gần 2% trong quý này. Các số liệu hộ gia đình và tuyển dụng yếu hơn thường sẽ kéo lợi suất xuống thấp hơn, vì vậy đà tăng vào thứ Ba, trong một ngày có hai báo cáo yếu, cho thấy lạm phát mới là mối lo lớn hơn đối với người mua trái phiếu. Dow đã biến động cùng với lợi suất trong suốt tháng.
Niềm tin là một cuộc khảo sát và chi tiêu là một biên lai
Thứ Tư sẽ có số liệu thu nhập cá nhân và chi tiêu cá nhân tháng 8 lúc 12:30 GMT, cùng với chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi, dự báo tăng 0,3% so với tháng trước. Báo cáo bảng lương khu vực tư nhân từ Automatic Data Processing (ADP) sẽ công bố trước lúc 12:15 GMT, dự báo ở mức 70K, và chỉ số nhà quản trị mua hàng Chicago sẽ tiếp nối lúc 13:45 GMT, dự báo ở mức 51,2 từ 47,1. Theo dự báo của thứ Tư, chính những hộ gia đình ảm đạm đó đã nâng chi tiêu của họ lên 0,8% trong tháng 8.
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần vào thứ Năm lúc 12:30 GMT được dự báo ở mức 200 nghìn. Khảo sát nhà máy của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) sẽ được công bố lúc 14:00 GMT, với chỉ số chính dự kiến ở mức 55 và chỉ số giá phải trả ở mức 72,3, còn Nike (NKE), một thành viên của Dow, sẽ báo cáo sau khi thị trường đóng cửa. Báo cáo bảng lương tháng 9 sẽ công bố vào thứ Sáu, dự báo ở mức 90 nghìn sau 162 nghìn trong tháng 8, với tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4,1%. Chi tiêu và số liệu bảng lương vững chắc khiến Fed có thể tăng lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 10.
Điều đó khiến Dow cần dữ liệu việc làm yếu hơn, vì một con số bảng lương mềm là yếu tố có khả năng nhất trên lịch kinh tế để kéo lãi suất trái phiếu rời khỏi các mức đỉnh của chúng.
Các mức kỹ thuật
Kháng cự: Khu vực 51.800 đã chặn đà phục hồi hôm thứ Sáu và mức cao hôm thứ Hai. Phía trên đó, 52.000 là mức Dow đã đánh mất vào ngày 22/9, là phiên giảm thứ nhất trong ba phiên giảm liên tiếp.
Hỗ trợ: Khu vực 51.100 đã được giữ vững ba lần trong tháng 9, vào ngày 16/9, 24/9 và thứ Ba. Bên dưới đó, đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày gần 50.400 là sàn tiếp theo.
Xu hướng: Bán khống dưới 51.800, với mức đóng cửa hàng ngày dưới 51.100 là mục tiêu đầu tiên và EMA 200 ngày gần 50.400 là mục tiêu thứ hai. Chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) hàng ngày gần 25 đã quay đầu tăng từ vùng thấp 20, vì vậy một nhịp bật lên vùng 51.800 có thể xảy ra trước. Mức đóng cửa hàng ngày trên 52.000 sẽ vô hiệu hóa nhận định này.
Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
