Đà tăng của Bảng Anh bị hạn chế khi rủi ro tài khóa và địa chính trị vẫn tồn tại

• GBP/USD tăng giá khi đồng yên Nhật tăng vọt và dữ liệu bảng lương tư nhân yếu của Mỹ gây áp lực lên đồng đô la Mỹ.
• Căng thẳng gia tăng ở Trung Đông và các cú sốc trên thị trường năng lượng thúc đẩy tâm lý ngại rủi ro, hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng bảng Anh.
• Thị trường kỳ vọng Ngân hàng trung ương Anh sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối năm do lạm phát giá hàng hóa tại các cửa hàng ở Anh dai dẳng.

GBP/USD tăng sau hai ngày giảm, giao dịch quanh mức 1,3500 trong phiên châu Âu vào thứ Năm. Cặp tiền tệ này nhận được lực đẩy đi lên khi đợt tăng mạnh của đồng yên Nhật (JPY) gây áp lực lớn lên đồng đô la Mỹ (USD). Đợt tăng vọt của đồng yên này phần lớn được thúc đẩy bởi suy đoán thị trường rằng giới chức Nhật Bản đã tiến hành kiểm tra tỷ giá, báo hiệu khả năng can thiệp trực tiếp vào thị trường ngoại hối.

Thêm vào khó khăn của đồng bạc xanh, dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy sự chậm lại trong việc làm khu vực tư nhân của Mỹ trong tháng 8, khi số liệu ADP chỉ cho thấy 38.000 việc làm được tạo ra so với mức kỳ vọng 47.000. Bất chấp các tín hiệu hạ nhiệt từ thị trường lao động này, thị trường tài chính vẫn đang định giá khoảng hai phần ba xác suất Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất vào cuối tháng này, khiến các nhà giao dịch háo hức chờ đợi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp sắp tới và báo cáo bảng lương toàn diện vào thứ Sáu để có định hướng chính sách rõ ràng hơn.

Trong khi đó, đà tăng của cặp GBP/USD có thể vẫn bị giới hạn khi đồng bảng Anh (GBP) cũng có thể đối mặt với những cơn gió ngược riêng. Tâm lý ngại rủi ro toàn cầu gia tăng, do các cú sốc trên thị trường năng lượng từ việc xung đột tái bùng phát ở Trung Đông, tiếp tục đe dọa đà tăng của đồng bảng Anh. Trong nước, những người tham gia thị trường đang cân nhắc bài phát biểu của Thủ tướng Anh Andy Burnham trước Hạ viện, nơi ông nhấn mạnh kỷ luật tài khóa, giảm nợ và lộ trình ngân sách sớm nhằm kiềm chế suy đoán thị trường. Ngay cả với những lo ngại tài khóa rộng hơn này, lạm phát giá hàng hóa tại các cửa hàng ở Anh dai dẳng vẫn giữ vững kỳ vọng rằng Ngân hàng trung ương Anh sẽ thực hiện một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trước khi năm kết thúc.

Phân tích kỹ thuật:

Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD giao dịch ở mức 1,3500, giữ ngay trên đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA) trong khi bị giới hạn bởi EMA 9 ngày, điều này giữ cho cặp tiền tệ này trong cấu hình giới hạn phạm vi trong ngắn hạn. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày nằm gần 47, cho thấy động lực trung tính sau đợt thoái lui gần đây từ các mức quá mua, trong khi Chỉ số Tâm lý Fed FXS tiếp tục giảm nhẹ, cho thấy sự hỗ trợ bên ngoài yếu hơn đối với đà tăng bền vững theo sau

Về phía tăng, kháng cự ban đầu xuất hiện tại đường EMA 9 ngày ở mức 1,3539, và một mức đóng cửa hằng ngày rõ ràng trên ngưỡng này sẽ mở đường cho việc kiểm tra lại các mức đỉnh gần đây. Về phía giảm, hỗ trợ ngay lập tức được cung cấp bởi đường EMA 50 ngày ở mức 1,3481, và việc phá vỡ xuống dưới vùng cầu cơ bản này sẽ chuyển xu hướng nghiêng về một nhịp điều chỉnh sâu hơn xuống các mức thấp hơn trên biểu đồ ngày.

Williams cảnh báo nền kinh tế mạnh đứng sau lợi suất cao hơn, giữ trọng tâm của Fed vào lạm phát 2%

Williams của Fed đưa ra giọng điệu hơi diều hâu hơn thường lệ, với điểm FXS Speechtracker 6/10 chỉ nhỉnh hơn mức trung bình lịch sử 5,9/10, khi bài phát biểu liên hệ lợi suất tăng với nền kinh tế mạnh và nhu cầu đầu tư vững chắc thay vì kỳ vọng lạm phát xấu đi. Bằng cách nhấn mạnh rằng lợi suất là thông tin quan trọng đối với chính sách, rằng thuế quan và xung đột ở Trung Đông đang đẩy lạm phát lên trên mục tiêu nhưng kỳ vọng vẫn được kiềm chế, và rằng xu hướng đang hướng tới lạm phát thấp hơn cùng với thị trường lao động vững chắc, các phát biểu này cho thấy sự tự tin vào triển vọng đồng thời tái khẳng định rằng đạt được lạm phát 2% trong tương lai gần vẫn là nhiệm vụ số một.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS giảm 1,42 điểm xuống 127,44, cho thấy mức thoái lui nhẹ trong cảm nhận về lập trường diều hâu bất chấp điểm số bài phát biểu cao hơn mức cơ sở. Khi chỉ số vẫn cao hơn nhiều so với mức trung tính 100, Fed vẫn nằm vững trong vùng diều hâu, cho thấy Đồng đô la nhiều khả năng sẽ tiếp tục được hỗ trợ ngay cả khi thị trường đánh giá lại tốc độ và cường độ thắt chặt chính sách trong tương lai.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)