Hợp đồng tương lai Dow Jones ít biến động trước thềm công bố Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ
- Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm khi các nhà đầu tư thận trọng chờ dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp tháng 7 để có định hướng chính sách của Fed.
- Nghi ngờ về việc mở lại Eo biển Hormuz và việc Saudi Arabia kéo dài các hoạt động chống lại Houthi đã làm rung chuyển sự ổn định của thị trường.
- Phố Wall giảm trong đêm khi giá dầu tăng trở lại làm dấy lên lo ngại lạm phát và lo ngại về các đợt tăng lãi suất sắp tới của Fed.
Hợp đồng tương lai Dow Jones nhích xuống 0,04% để giao dịch quanh mức 53.990 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Sáu. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,07% để giao dịch gần mức 7.740 và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,29%, giao dịch gần mức 29.570.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giao dịch trái chiều khi các nhà đầu tư giữ lập trường thận trọng trước báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 7. Những người tham gia thị trường đang theo dõi chặt chẽ các chỉ báo sức khỏe của thị trường lao động để có tín hiệu rõ ràng hơn về các quyết định chính sách tiền tệ sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang.
Sự ổn định của thị trường đã bị chao đảo bởi sự hoài nghi ngày càng tăng liên quan đến việc mở lại tuyến đường chiến lược Eo biển Hormuz. Làm gia tăng thêm căng thẳng địa chính trị, The Guardian đưa tin rằng Saudi Arabia có ý định kéo dài các hoạt động quân sự chống lại lực lượng Houthi liên kết với Iran, nhằm hỗ trợ chính phủ Yemen được quốc tế công nhận, sau các cuộc tấn công vào tỉnh Najran ở phía nam nước này. Trong khi đó, quốc hội Iran đang xem xét một dự thảo đề xuất cấm tàu thuyền của Mỹ và Israel, áp mức phạt hàng hóa 20% đối với các quốc gia thù địch, và hạn chế hành lang này cho đến khi lệnh phong tỏa của Mỹ được dỡ bỏ.
Trong phiên giao dịch chính thức của Mỹ hôm thứ Năm, các chỉ số chuẩn lớn đồng loạt lùi bước. Dow Jones dẫn đầu đà giảm, mất 0,85%, trong khi S&P 500 giảm 0,18% và Nasdaq Composite giảm 0,06%.
Đợt thoái lui của thị trường chủ yếu được kích hoạt bởi sự phục hồi của giá dầu, làm dấy lên lo ngại lạm phát và làm gia tăng lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể tăng lãi suất sớm nhất là vào tháng tới. Bất chấp những lo ngại này, kỳ vọng thị trường về một đợt tăng lãi suất thực tế đã dịu bớt; công cụ CME FedWatch hiện phản ánh xác suất 54,5% Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9, giảm từ mức 67,0% của tuần trước.
Luân chuyển ngành đẩy nhóm phòng thủ lên cao khi giá dầu gây áp lực lên thị trường chứng khoán rộng hơn
Theo các chiến lược gia tại Danske Bank, phiên giao dịch gần đây ít mang tính giảm rủi ro rõ rệt hơn mà chủ yếu là những dịch chuyển mạnh bên dưới bề mặt. Họ lưu ý rằng trong khi "giá dầu cao hơn gây áp lực lên thị trường chứng khoán rộng hơn," thì "đặc điểm nổi bật vẫn là sự luân chuyển ngành hơn là bán tháo thực sự." Trong môi trường này, các cổ phiếu phòng thủ vượt trội, "dẫn đầu bởi năng lượng," với "hàng tiêu dùng thiết yếu và chăm sóc sức khỏe cũng tăng," nhấn mạnh sự ưu tiên của nhà đầu tư đối với các nhóm ngành bền vững hơn trong bối cảnh tâm lý ngại rủi ro.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
