Lệnh cấm tàu qua Hormuz gây ra một đợt tăng vọt lợi suất Mỹ, thúc đẩy kỳ vọng Fed tăng lãi suất
- Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng khi các hạn chế ở Hormuz được gỡ bỏ. Rủi ro lạm phát do dầu mỏ.
- Xác suất Fed tăng lãi suất gần 58% trước báo cáo việc làm vào thứ Sáu.
- Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và các đợt sa thải cho thấy thị trường lao động vẫn kiên cường.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng dọc theo đường cong khi thỏa thuận Oman-Iran, vốn cấm tàu Mỹ và Israel, dù là quân sự hay dân sự, đi vào Vịnh Ba Tư, đẩy giá dầu thô lên cao, và khi các nhà giao dịch chờ đợi báo cáo việc làm mới nhất.
Lợi suất Mỹ tăng khi rủi ro vận chuyển liên quan đến Iran đẩy giá dầu thô lên, củng cố lo ngại lạm phát trước NFP
FARS news đưa tin Iran đang chặn các tàu Mỹ và Israel đi vào Hormuz, kích hoạt một đợt tăng giá dầu. West Texas Intermediate (WTI), chuẩn dầu thô của Mỹ, tăng hơn 2,85%, giao dịch quanh mức 76,45$/thùng.
Đồng thời, các báo cáo về các cuộc tấn công nhằm vào tàu chở dầu của Saudi ở Biển Đỏ khiến các nhà đầu tư bất an khi Houthi tiếp tục phát động các cuộc tấn công nhằm vào Saudi Arabia.
Thị trường tiền tệ tiếp tục suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9. Theo Prime Terminal, xác suất cho một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) hiện ở gần 58%, trong khi có 42% khả năng giữ lãi suất trong phạm vi hiện tại 3,50%–3,75%.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm ở mức 4,672%, tăng gần sáu điểm cơ bản, cho thấy những người tham gia thị trường đã bắt đầu định giá khả năng lạm phát tăng, điều này sẽ biện minh cho việc Fed tăng lãi suất.
Vào thứ Tư, Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly cho biết bà ủng hộ việc giữ nguyên chính sách tiền tệ và ngân hàng trung ương cần thu thập thêm dữ liệu trước khi cam kết đưa ra quyết định. Trong khi đó, Thống đốc Fed Lisa Cook cho biết bà ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất, nhưng nói thêm rằng nếu giảm phát chững lại, bà sẽ sẵn sàng hành động.
Về dữ liệu, lịch kinh tế Mỹ cho thấy thị trường lao động vẫn vững chắc, khi Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 1 tháng 8 ở mức 199 nghìn, thấp hơn dự báo 201 nghìn của các nhà phân tích. Báo cáo sa thải Challenger của Mỹ cho thấy số vụ sa thải giảm xuống mức thấp nhất trong hai năm vào tháng 7, phù hợp với một thị trường lao động ổn định.
Trọng tâm của các nhà giao dịch chuyển sang Bảng lương phi nông nghiệp, dự kiến sẽ đạt 80 nghìn, gần gấp đôi mức công bố của tháng 6. Bên cạnh đó, Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ giữ ổn định ở mức 4,2%.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ – biểu đồ
Câu hỏi thường gặp về Lãi suất Hoa Kỳ
Lãi suất do các tổ chức tài chính tính cho các khoản vay của người đi vay và được trả dưới dạng lãi suất cho người gửi tiền và người tiết kiệm. Lãi suất này chịu ảnh hưởng của lãi suất cho vay cơ bản, do các ngân hàng trung ương thiết lập để ứng phó với những thay đổi trong nền kinh tế. Các ngân hàng trung ương thường có nhiệm vụ đảm bảo ổn định giá cả, trong hầu hết các trường hợp có nghĩa là nhắm mục tiêu vào tỷ lệ lạm phát cơ bản khoảng 2%. Nếu lạm phát giảm xuống dưới mục tiêu, ngân hàng trung ương có thể cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản, nhằm mục đích kích thích cho vay và thúc đẩy nền kinh tế. Nếu lạm phát tăng đáng kể trên 2%, thông thường ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất cho vay cơ bản để cố gắng hạ lạm phát.
Lãi suất cao hơn thường giúp tăng giá trị đồng tiền của một quốc gia vì chúng khiến quốc gia này trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư toàn cầu để gửi tiền.
Lãi suất cao hơn nhìn chung sẽ gây áp lực lên giá Vàng vì làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng thay vì đầu tư vào tài sản có lãi hoặc gửi tiền mặt vào ngân hàng. Nếu lãi suất cao, điều này thường đẩy giá Đô la Mỹ (USD) lên cao và vì Vàng được định giá bằng Đô la, điều này có tác dụng làm giảm giá Vàng.
Lãi suất quỹ Fed là lãi suất qua đêm mà các ngân hàng Hoa Kỳ cho nhau vay. Đây là lãi suất tiêu đề thường được Cục Dự trữ Liên bang đưa ra tại các cuộc họp FOMC. Lãi suất này được thiết lập theo phạm vi, ví dụ 4,75%-5,00%, mặc dù giới hạn trên (trong trường hợp đó là 5,00%) là con số được trích dẫn. Kỳ vọng của thị trường đối với lãi suất quỹ Fed trong tương lai được theo dõi bởi công cụ CME FedWatch, công cụ này định hình cách nhiều thị trường tài chính hành xử khi dự đoán các quyết định về chính sách tiền tệ trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang.
Bài viết đề xuất
