Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng do kỳ vọng Fed tăng lãi suất dịu bớt
- Chỉ số tương lai Mỹ tăng giá khi kỳ vọng thị trường lao động suy yếu làm gia tăng khả năng Fed tạm dừng.
- Đà tăng của cổ phiếu công nghệ đã đẩy các chuẩn mực chính của Phố Wall lên cao hơn qua đêm, với Nasdaq lập đỉnh lịch sử mới.
- Lợi suất trái phiếu kho bạc chạm mức cao nhất trong 24 năm và dữ liệu lạm phát dai dẳng tiếp tục hạn chế tâm lý lạc quan rộng hơn của thị trường.
Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,47% lên giao dịch gần 51.800 trong giờ châu Âu vào thứ Ba. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,24% lên giao dịch quanh 7.840, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,27% lên giao dịch gần 31.400.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng khi các nhà giao dịch tiếp nhận một loạt dữ liệu việc làm của Mỹ yếu hơn, điều này đã làm giảm đáng kể kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tháng 10. Giá dầu thô giảm, được thúc đẩy bởi các dấu hiệu nguồn cung từ Trung Đông mở rộng, đã tiếp tục làm dịu lo ngại về lạm phát và giảm bớt áp lực thắt chặt chính sách tiền tệ. Phản ánh tâm lý đang thay đổi này, công cụ CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch hiện đang định giá hơn 78% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới.
Đà tích cực này được xây dựng trên khởi đầu mạnh mẽ của Phố Wall trong tuần, khi một đợt tăng mạnh của cổ phiếu công nghệ đã đẩy các chỉ số chính lên cao hơn. Trong phiên giao dịch thường lệ của Mỹ hôm thứ Hai, chỉ số Nasdaq Composite tăng 1,05% để đạt mức đỉnh kỷ lục mới, trong khi S&P 500 và Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones lần lượt tăng 0,66% và 0,18%.
Các ông lớn công nghệ vốn hóa lớn như Nvidia, Tesla và Microsoft đã dẫn dắt đà đi lên của thị trường. SpaceX cũng tăng hơn 7% sau các báo cáo cho biết công ty đã đề xuất xây dựng một đường ống khí đốt tự nhiên ở Florida để cung cấp năng lượng cho hoạt động phóng Starship tại Cape Canaveral.
Tuy nhiên, tâm lý thị trường rộng hơn vẫn bị kìm hãm bởi diễn biến trên thị trường thu nhập cố định, nơi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã tăng vọt lên mức cao mới trong 24 năm. Đợt tăng vọt lợi suất kéo dài này phản ánh làn sóng bán tháo trái phiếu toàn cầu do thâm hụt ngân sách gia tăng và lạm phát dai dẳng. Củng cố thêm các áp lực chi phí này, dữ liệu khảo sát ISM gần đây cho thấy giá đầu vào trong lĩnh vực dịch vụ của Mỹ gần đây đã tăng với tốc độ mạnh nhất trong hơn bốn năm.
Nasdaq hits fresh record as equities extend gains
Các nhà phân tích tại Danske Bank lưu ý rằng "cổ phiếu đã tăng cao hơn vào thứ Hai và kết thúc không xa mức cao nhất trong phiên," với đà tăng được dẫn dắt bởi các chỉ số chuẩn của Mỹ. Họ nhấn mạnh rằng "Nasdaq thậm chí còn đạt một mức kỷ lục mới, trong khi S&P 500 chỉ thấp hơn mức của chính nó 0,3%," nhấn mạnh sức mạnh của đà tăng bất chấp chỉ số này vẫn đang giao dịch dưới đỉnh mọi thời đại của mình.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
