Dự báo tuần tới: Đồng đô la Mỹ đối mặt với thử thách thị trường lao động khi Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) trở thành trọng tâm

Tuần tới sẽ là một thử thách mới đối với các cặp tiền tệ chính khi các nhà đầu tư hướng tới các dữ liệu thị trường lao động quan trọng của Hoa Kỳ (Mỹ), số liệu sản xuất ISM, các công bố lạm phát của Khu vực đồng Euro và các bình luận từ các ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), Ngân hàng Anh (BoE) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) giảm gần mức 101,30 vào thứ Sáu trong bối cảnh chốt lời trước khi kết thúc quý. Trọng tâm chính của các nhà đầu tư sẽ là dữ liệu Cơ hội việc làm JOLTS, Thay đổi việc làm ADP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất ISM, Đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu và báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu. Một báo cáo thị trường lao động mạnh có thể hỗ trợ kỳ vọng rằng Fed có thể duy trì chính sách thắt chặt lâu hơn, trong khi dữ liệu việc làm yếu hơn có thể gây áp lực lên đồng bạc xanh.

EUR/USD giao dịch trong sắc xanh gần mức 1,1390 trong bối cảnh đồng đô la Mỹ (USD) yếu đi. Tuần tới sẽ có nhiều sự kiện trên lịch kinh tế Khu vực đồng Euro, với dữ liệu lạm phát sơ bộ, tâm lý doanh nghiệp, Doanh số bán lẻ, Tỷ lệ thất nghiệp và các chỉ số PMI cuối cùng sẽ được công bố trong suốt tuần. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Khu vực đồng Euro dự kiến sẽ tiếp tục là yếu tố chính ảnh hưởng đến kỳ vọng của ECB, đặc biệt khi các quan chức vẫn đang tranh luận liệu lạm phát có đang hạ nhiệt đủ nhanh hay không. Các chỉ số PMI của Đức và Khu vực đồng Euro rộng hơn cũng sẽ được theo dõi để tìm dấu hiệu suy yếu trong hoạt động sản xuất và dịch vụ.

GBP/USD giao dịch trầm lắng gần mức 1,3200 khi đồng Bảng Anh không thể tạo lực kéo trước đồng bạc xanh suy yếu. Cặp tiền này sẽ tập trung vào dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 1 cuối cùng của Vương quốc Anh (UK), cùng với các bình luận từ các quan chức BoE. BoE vẫn chịu áp lực trong việc cân bằng rủi ro lạm phát dai dẳng với dấu hiệu tăng trưởng kinh tế chậm lại, có nghĩa là bất kỳ số liệu tăng trưởng mạnh hơn dự kiến nào cũng có thể hỗ trợ đồng Bảng Anh.

USD/JPY giao dịch thấp hơn gần mức 161,70 khi USD mất đà. Cặp tiền này sẽ chịu ảnh hưởng trong tuần tới bởi các dữ liệu Bán lẻ, Tỷ lệ thất nghiệp và Chỉ số sản xuất lớn Tankan của Nhật Bản, trong đó chỉ số Tankan sẽ đặc biệt quan trọng đối với đồng Yên khi các nhà đầu tư đánh giá liệu khu vực doanh nghiệp Nhật Bản có đủ mạnh để hỗ trợ xu hướng thắt chặt chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản hay không.

AUD/USD giảm gần mức 0,6890 vào thứ Sáu, mặc dù USD tiếp tục yếu đi. Cặp tiền này sẽ có một tuần bận rộn với bài phát biểu của Thống đốc RBA Bullock, Biên bản cuộc họp RBA, Giấy phép xây dựng, Cán cân thương mại và dữ liệu PMI của Úc được chú ý. Các số liệu PMI của NBS và RatingDog của Trung Quốc cũng sẽ quan trọng đối với đồng AUD, do mối liên kết thương mại mạnh mẽ giữa Úc và Trung Quốc.

Vàng giao dịch tăng nhẹ gần mức 4.070$ và sẽ tiếp tục nhạy cảm với dữ liệu thị trường lao động Mỹ và kỳ vọng của Fed. Một báo cáo việc làm Mỹ mạnh có thể đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng và gây áp lực lên kim loại quý, trong khi dữ liệu việc làm yếu hơn có thể hỗ trợ vàng bằng cách tăng kỳ vọng về một lộ trình chính sách ít thắt chặt hơn từ Fed.

Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giảm xuống dưới 70$ mỗi thùng và giao dịch ở mức 69,10$ sau khi Israel và Lebanon ký thỏa thuận khung. Dầu thô sẽ tiếp tục tập trung vào các tín hiệu về nhu cầu toàn cầu, đặc biệt là dữ liệu PMI của Trung Quốc và các công bố vĩ mô của Mỹ. Các số liệu hoạt động mạnh hơn có thể hỗ trợ giá dầu thô, trong khi dấu hiệu nhu cầu chậm lại có thể hạn chế đà tăng.

Dự đoán triển vọng kinh tế: Những tiếng nói trên đường chân trời

Chủ nhật, ngày 28 tháng 6

• Thống đốc RBA Bullock

Thứ Hai, ngày 29 tháng 6

• BoE’s Pill
• Chủ tịch ECB Lagarde

Thứ Ba, ngày 30 tháng 6

• ECB’s Vujčić
• ECB’s Elderson
• ECB’s Schnabel
• BoE’s Breeden
• ECB’s Cipollone
• ECB’s Lane

Thứ Tư, ngày 1 tháng 7

• ECB’s Vujčić
• ECB’s Cipollone
• ECB’s Lane
• Chủ tịch Fed Warsh
• Chủ tịch ECB Lagarde
• Thống đốc BoE Bailey

Thứ Năm, ngày 2 tháng 7

• ECB’s Elderson
• ECB’s Cipollone

Thứ Sáu, ngày 3 tháng 7

• Chủ tịch ECB Lagarde
• ECB’s Nagel
• Thống đốc BoE Bailey

Các cuộc họp ngân hàng trung ương và quyết định chính sách

Không có quyết định lãi suất quan trọng nào được lên lịch trong tuần từ Fed, ECB, BoE, BoJ hoặc RBA. Tuy nhiên, Biên bản cuộc họp của RBA sẽ được theo dõi chặt chẽ vào thứ Ba để tìm manh mối mới về triển vọng chính sách của ngân hàng trung ương này, đặc biệt sau những lo ngại gần đây về lạm phát, tăng trưởng và thị trường lao động.