Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng do đà phục hồi của cổ phiếu công nghệ, đang chờ dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ
- Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng điểm trước khi dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ được công bố.
- Tâm lý thị trường có thể trở nên thận trọng khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất.
- Hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ tăng khi triển vọng tích cực của chất bán dẫn thúc đẩy đà tăng công nghệ và làm sống lại sự quan tâm đến AI.
Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,15%, giao dịch gần mức 52.350 trong giờ châu Âu vào thứ Năm. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,80% gần mức 7.490, và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 2,25%, giao dịch gần mức 30.180 tại thời điểm viết bài.
Các nhà giao dịch đã chuyển sự chú ý sang báo cáo Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) sắp tới của Mỹ, chỉ số lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang. Các nhà kinh tế dự đoán chỉ số toàn phần sẽ tăng tốc lên 4,1% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 5 từ mức 3,8% của tháng 4. Trong khi đó, PCE cơ bản được dự báo sẽ cho thấy áp lực giá dai dẳng, tăng nhẹ lên mức 3,4% hàng năm.
Tâm lý thị trường đang nghiêng về sự thận trọng khi các nhà đầu tư ngày càng chuẩn bị cho việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào cuối năm nay. Các nhà giao dịch đang định vị cho chính sách tiền tệ thắt chặt hơn sau những nhận xét diều hâu từ Chủ tịch Fed Kevin Warsh, người đã thể hiện cam kết mạnh mẽ trong việc kiềm chế lạm phát đồng thời nhấn mạnh rằng nền kinh tế rộng lớn hơn vẫn đang ở trên nền tảng ổn định. Phản ánh sự chuyển biến quyết liệt này, công cụ CME FedWatch cho thấy các thị trường hiện đang định giá gần 83% khả năng tăng lãi suất vào cuối tháng 12.
Hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ tăng nhờ đà tăng mạnh của nhóm công nghệ. Sự lạc quan này đánh dấu sự đảo chiều so với phiên giao dịch chính hỗn hợp vào thứ Tư, khi các cổ phiếu công nghệ lớn giảm đã đè nặng lên các chỉ số, dẫn đến việc Nasdaq 100 giảm 0,4% và S&P 500 giảm 0,1%, trong khi Dow Jones vẫn tăng nhẹ 0,34%.
Đà tăng chủ yếu được thúc đẩy bởi triển vọng tích cực của ngành chất bán dẫn đã làm sống lại sự quan tâm đến lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Micron Technology tăng vọt hơn 15% trong giao dịch sau giờ làm việc sau khi vượt kỳ vọng quý ba và đưa ra dự báo doanh thu khổng lồ 50 tỷ đô la cho quý hiện tại, vượt xa ước tính 43,58 tỷ đô la của các nhà phân tích. Qualcomm cũng tăng 13% sau khi mạnh dạn nâng mục tiêu doanh thu phi điện thoại cho năm tài chính 2029 lên 40 tỷ đô la. Sự bùng nổ này đã lan tỏa khắp ngành chip, kéo theo các cổ phiếu liên quan khác như SanDisk, Western Digital và Marvell Technology.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
